Kako više hipotekarne stope pomažu u smanjenju inflacije? Evo objašnjenja.

Korištenje električnih romobila ističe središnja banka je prošlog tjedna podigla stopu federalnih fondova za 0.5%, ili pola postotnog boda. Fed nije povisio stopu federalnih fondova za pola postotnog boda ni na jednom sastanku od 2000. godine.

Povećanje od 0.5% smatra se "jastrebovim" ili agresivnim antiinflatornim potezom. Istaknuti dužnosnici Fed-a tjednima su nagovještavali da će ostvariti povećanje stope veće od uobičajenog, a hipotekarnih stopa već je naglo porasla u iščekivanju toga, popevši se za otprilike tri četvrtine postotnog boda od sredine ožujka do kraja travnja.

“Govori koji su se održavali posljednjih tjedana bili su o mnogo jastrebskom stajalištu, i tu se zapravo dogodio ovaj rast kamatnih stopa,” kaže Selma Hepp, zamjenica glavnog ekonomista za CoreLogic, pružatelja informacija i analize nekretnina.

Pročitajte: 'Procvat pandemije u prodaji stanova je gotov': Hipotekarne stope pele na najvišu razinu od 2009. dok Fed vrši pritisak na tržište nekretnina

Učinak Fed-a na hipoteke i stope kapitala

Povećanje Fed-a prouzročit će porast drugih kamatnih stopa, neke izravno, a druge neizravno.

Viša stopa federalnih fondova izravno će povećati stope koje se naplaćuju po prilagodljivoj stopi kreditne linije za vlasnički kapital. Oni će porasti za 0.5% unutar ciklusa naplate ili dva. Ovi zajmovi, koji se također nazivaju HELOC, često se koriste za plaćanje renoviranja doma.

Fed također ima neizravan utjecaj na hipotekarne stope, koje su stalno rasle tijekom ožujka i travnja jer su tržišta znala da dolazi do tog povećanja. Hipotekarne stope će vjerojatno nastaviti rasti, jer je Fed u ovom ciklusu samo dvaput povisio stopu federalnih fondova, a tržišta očekuju još nekoliko povećanja.

Lawrence Yun, glavni ekonomist National Association of Realtors, istaknuo je da je stopa na 30-godišnju hipoteku ove godine porasla daleko više od stope saveznih fondova. “Ovo implicira da tržište već određuje cijene u oko osam do 10 rundi povećanja [Fedovih] stopa ove godine”, rekao je Yun u e-poruci. “Ako inflacija poraste, tada će Fed morati biti još agresivniji, a to će dodatno povećati stope na hipoteke.”

Kako skupe hipoteke smanjuju inflaciju

Obično Fed povećava stopu federalnih fondova za 0.25% odjednom. Ali današnje gospodarstvo nitko ne bi nazvao tipičnim. The Indeks potrošačkih cijena, mjerač inflacije, u ožujku je dostigao 8.5%., što je najviša razina u više od 40 godina. Fed pokazuje svoju ozbiljnost u vezi s usporavanjem inflacije podizanjem stope federalnih fondova za dvostruko više od uobičajenog.

"Zaista smo predani korištenju naših alata kako bismo vratili inflaciju od 2%", rekao je predsjednik Fed-a Jerome Powell 21. travnja tijekom panel rasprave koju je predstavio Međunarodni monetarni fond.

Možda biste smatrali da je povećanje troškova kupnje kuće čudan način da se prepirete o kontroli nad neumjerenim povećanjem cijena. No, više hipotekarne stope mogle bi zalupiti brzo rastuće cijene kuća, jer mnogi kupci kuća kupuju s mjesečnom uplatom na umu. Kako hipoteke postaju sve skuplje, kupci kuća mogu biti prisiljeni kupovati jeftinije kuće, što bi moglo usporiti tempo povećanja cijena nekretnina i, zauzvrat, obuzdati inflaciju.

Uzmimo hipotetski primjer nekoga tko si može priuštiti 1,700 dolara mjesečno za glavnicu hipoteke i kamate, a koji je počeo kupovati kuću u veljači. Tada je 30-godišnja hipoteka s fiksnom kamatnom stopom u prosjeku iznosila oko 4%. Recimo da je naš lovac na kuće konačno napravio uspješnu ponudu krajem travnja, kada je 30-godišnja hipoteka porasla na oko 5.25%. Evo kako povećanje stope utječe na iznos koji si kupac može priuštiti posuditi:

• Uz 4%, kupac si može priuštiti posuditi 356,100 USD.

• Uz 5.25%, kupac si može priuštiti hipoteku od 307,900 USD - gubitak od 48,200 USD u kapacitetu zaduživanja.

HELOC zajmoprimci i prodavači kuća nisu pošteđeni

Više kamatne stope utječu više od kupaca kuće. Oni također mijenjaju matematiku za HELOC zajmoprimce i prodavače kuća.

Kamatne stope na HELOC-ove s promjenjivom stopom vezane su za primarnu stopu, koja se kreće u korak s stopom federalnih fondova. Vlasnici kuća s stanjem na svojim HELOC-ima mogu vidjeti da im se troškovi kamata povećavaju kako kamatna stopa raste. Za svakih 50,000 USD dugovanja na HELOC-u, povećanje kamatne stope od 0.5% povećava mjesečnu kamatu za 20.83 USD.

Prodavači kućanstava moraju imati na umu da više hipotekarne stope smanjuju pristupačnost. Možda bi bilo vrijedno provjeriti jesu li prethodna odobrenja kupaca temeljena na trenutnim hipotekarnim stopama umjesto na nižim stopama od prije nekoliko tjedana.

A s manje ljudi koji si mogu priuštiti domove po današnjim višim hipotekarnim stopama, prodavači bi mogli otkriti da više ne mogu računati na privlačenje više ponuda. Ovu situaciju vrijedi uzeti u obzir prilikom postavljanja tražene cijene.

Također pogledajte: Ako se Roe protiv Wadea poništi, što će se dogoditi s tržištima nekretnina u državama s 'okidačem' zakonima koji bi odmah zabranili pobačaj?

Svibanj hipotekarne stope

Vjerojatnije je da će hipotekarne stope porasti nego pasti u svibnju, jer bi Federalne rezerve mogle poslati signale da će nastaviti podizati kratkoročne kamatne stope u porastu od pola postotka na svojim sastancima u lipnju i srpnju. Ako središnja banka slijedi takvu vrstu agresivnog pristupa monetarnoj politici, tada će stope na hipoteke gotovo sigurno rasti kako bi se nastavile.

Umjesto toga, ako bi hipotekarne stope pale, najvjerojatniji uzrok bi bila geopolitička kriza.

Što se dogodilo u travnju

Krajem ožujka predvidio sam da će stope na hipoteke nastaviti rasti jer nisu prestale rasti. Ova prognoza bila je jednaka gledanju kroz prozor aviona tri minute nakon polijetanja i predviđanju da će se zrakoplov još neko vrijeme penjati. Drugim riječima, nisam temeljio predviđanje na dubokoj analizi. Metaforički sam pogledala kroz prozor.

točno sam pogodio. Hipotekarne stope su naglo porasle. Stopa na 30-godišnju hipoteku u travnju je u prosjeku iznosila 5.09 posto, u odnosu na prosjek od 4.37 posto iz ožujka.

Više od NerdWalleta

Holden Lewis piše za NerdWallet. Email: [e-pošta zaštićena]. Twitter: @@HoldenL.