Kako recesije utječu na investitore

Ključni postupci

• Unatoč hypeu, padovi na burzi loši su pokazatelji potencijalne recesije
• Razumijevanje interakcije dionica, gospodarstva i poslovnog ciklusa može vam pomoći proširiti vaše financijsko razumijevanje
• Ako dođe do recesije, ulaganje u obrambene pozicije, ulaganja koja isplaćuju dividende i nekretnine mogu vam pomoći da prebrodite padove

Burza nastavlja zadirati u teritorij medvjeđeg tržišta, a S&P 500 je pao za gotovo 18% od siječnja. Nasdaq-100 već uživa u pikniku s medvjedima u šestomjesečnom padu od 29%. A neki ulagači misle da trenutne aktivnosti obveznica u kombinaciji s rastućim kamatnim stopama predstavljaju probleme na horizontu.

Tijekom razdoblja tako velike volatilnosti, prirodno je brinuti se o budućem krahu tržišta ili gospodarskoj recesiji. To je dvostruko točno s inflacijom koja je blizu 40-godišnjih maksimuma, a tržište nekretnina uzima dah.

Ali zapravo, padovi na burzi loši su pokazatelji potencijalne recesije. Na primjer, tržište je palo prije recesije 2001., ali je izbjegavalo zemlju medvjeda prije 6 recesija između 1953.-1990. Štoviše, krah burze označio je tri lažna upozorenja između 1962. i 1987.

Razumijevanje interakcije dionica i gospodarstva može vam pomoći da produbite svoje razumijevanje i jednog i drugog. I ništa od toga ne znači da biste trebali zanemariti tržišta u padu – često su ona simptom temeljnog problema. (U ovom slučaju pesimizam investitora i potrošača.)

Čak i ako se osjećate dobro u vezi s budućim financijskim izgledima, važno je znati kako recesija utječe na ulagače.

Recesije i tržišta u padu

Učinak na burzi temelji se na očekivanjima ulagača, poslovnim osnovama i tržišnim ciklusima. I dok rastuće dionice često povezujemo s dobrim vremenima, a pad dionica s lošim, to nije uvijek točno. Zapravo, 7 od 13 recesija od 1945. donijelo je dobitke, a ne gubitke.

Drugim riječima, recesiji ne prethodi uvijek medvjeđe tržište. (Iako se njih dvoje mogu hraniti jedno drugom u pogrešnim okolnostima.)

Recesija može pogoditi bilo koju zemlju u bilo koje vrijeme i može biti uzrokovana ekonomskim neravnotežama, financijskim krizama, pandemijama ili trgovinskim ratovima. Tijekom tih razdoblja potrošnja potrošača i poduzeća, stope zaposlenosti i plaće općenito padaju, što dovodi do smanjenja ekonomske proizvodnje.

Osim toga, recesije ne utječu ravnomjerno na gospodarstva. Na primjer, potrepštine poput namirnica i komunalnih usluga često rade dobro, dok cikličke industrije poput putovanja trpe veće gubitke.

Recesije i poslovni ciklusi

Recesije i ekspanzija dio su normalnog ekonomskog ciklusa. Općenito, recesije u prosjeku traju oko 10 mjeseci, dok ekspanzije mogu trajati od nekoliko mjeseci do više od jednog desetljeća.

Da biste razumjeli kako recesija utječe na ulagače, korisno je razumjeti osnovni ekonomski ciklus:

• Faza 1 – Vrhunci: tijekom vrhunca, gospodarstvo uživa visoku zaposlenost, rastući prihodi i BDP te umjerenu do visoku inflaciju. Tržište dionica može dobro poslovati jer poduzeća uživaju velike profite.
• Faza 2 – Recesije: Nakon razdoblja rasta, dohodak, zaposlenost i pad BDP-a. Cijene dionica mogu pasti jer tvrtke izvještavaju o otpuštanjima i smanjenju dobiti. Tržišta mogu postati nestabilna i doživjeti divlje ljuljačke.
• Faza 3 – pad: nakon što se aktivnosti potrošnje i ulaganja ohlade, recesija pada na dno. Poduzeća i dionice prelaze u način oporavka jer niske cijene privlače i potrošače i ulagače.
• Faza 4 – Oporavak i ekspanzija: Gospodarstvo ponovno raste kako rastu plaće, zajmovi i potrošnja. Poduzeća zapošljavaju više radnika i unapređuju inovacije, što dovodi do niskog i sporog pokretanja inflacije.

Trenutni čeoni vjetar

Sjedinjene Države – i ostatak svijeta – trenutno su na neobičnom mjestu. Iako smo u prošloj godini uživali u visokom rastu plaća i rekordnoj poslovnoj dobiti, također se suočavamo s nedostatkom opskrbnog lanca u svakoj industriji, rastućom inflacijom i nevjerovatnim tržištima stanova i ulaganja.

Nažalost, čini se da je veći dio tog rasta rast radi rasta. Drugim riječima, tržišne cijene možda više neće biti podržane temeljnim temeljima.

Međutim, nijedan od ovih vjetrova sam po sebi nije dovoljan da nas gurne u recesiju. Umjesto toga, ako se suočimo s recesijom, to će vjerojatno biti posljedica svih ovih čimbenika koji istovremeno zagrijavaju gospodarstvo, nakon čega slijedi oštra korekcija zahvaljujući povećanju kamatnih stopa Federalnih rezervi. Mnogi su već predvidjeli da neće doći do "mekog slijetanja" nakon dvije godine astronomskih profita i performansi.

Stojeći u poziciji snage

Unatoč tolikim preprekama, mnoga američka kućanstva gledaju u potencijalnu recesiju s pozicije snage.

Iako visoka inflacija nastavlja stezati mnoge u džepu, 2021. je također proizvela najveći rast BDP-a od 1984. U stvari, američka ekonomija je 3% veća nego što je bila 2019., čak i uz ekonomiju ostanka kod kuće u 2020. godini.

Štoviše, novi podaci upućuju na to da je velik dio prošlogodišnjeg rasta uplovio u džepove Amerikanaca. Prema posljednjim procjenama, donja polovica zemlje i dalje ostvaruje dobitke neovisno o pandemijskim poticajima.

Nakon prilagodbe inflaciji, najnižih 50% na nacionalnoj ljestvici prošle je godine zabilježilo rast dohotka od rada i kapitala od 10.9%. Zahvaljujući povećanoj konkurenciji poslodavaca, povećanje plaća pozitivno je utjecalo na najnižih 25% Amerikanaca u 2021. Da ne spominjemo, izvješća iz Istraživački institut ADP i Odjel za rad sugeriraju da su plaće u SAD-u prošle godine u cijelom svijetu porasle za 4%.

A ako to nije bilo dovoljno, američki narod sada ima infrastrukturu, vještine i obuku za rad od kuće u slučaju potencijalnih otpuštanja.

Drugim riječima, ako vidimo recesiju, to neće biti iz pozicije slabosti, već iz pozicije snage.

Ulaganje tijekom recesije

Ali čak i ako su vaše osobne financije u redu, bilo bi lijepo zaštititi svoj uloženi kapital ako gospodarstvo padne. I dok ulaganja otporna na recesiju ne postoje, neke vrijednosne papire i strategije mogu prebroditi oluju bolje od drugih.

Zauzmite (obrambeni) položaj

Jedan od načina za profit (ili smanjenje gubitaka) u recesiji je zauzimanje obrambenih pozicija. Ova je strategija osobito korisna za ulagače koji nisu skloni riziku i ulagači u dobi za umirovljenje.

Novac i ulaganja s fiksnim prihodom kao što su CD-ovi, trezori i fondovi tržišta novca mogu pomoći u očuvanju vaših sredstava. Neciklička ulaganja kao što su komunalne usluge, zdravstvo, energija, financijska i potrošačka dobra također mogu podnijeti pad uz minimalne gubitke.

Međutim, ako tržište raste, riskirate da propustite potencijalne dobitke.

Kupujte u dividende

Držanje dividendnih dionica ne samo da smanjuje gubitke u recesiji, već može povećati vaše cjeloživotne povrate. Dividende generiraju pasivni prihod koji može povećati vaš profit čak i kada su cijene niske.

Konkretno, možete tražiti dividende aristokrata, a to su tvrtke koje su povećavale svoje dividende godišnje najmanje 25 uzastopnih godina.

Nekretnina

Kada nastupi recesija i pad cijene stanova, imate priliku jeftino kupiti nekretnine. Ali ne morate mijenjati kuće ili iznajmljivati ​​nekretnine da biste profitirali. Investicijski fondovi u nekretnine (REIT) omogućuju vam da zaradite na trudu drugih bez prljanja ruku. (Samo se čuvajte viših poreznih stopa.)

Strategije vrijednosti

Ulagači vrijednosti gledaju na opadajuće dionice kao na nagodbu koja čeka da se dogodi. Klađenje na kvalitetne dionice po niskim cijenama znači da, kada se gospodarstvo oporavi, možete vidjeti još veće dobitke. (Čak i ako im treba nekoliko godina da se materijaliziraju.)

Strategije "kupi i drži".

Drugi način borbe protiv recesije je da...ne. Mnogi ulagači koji kupuju i drže recesiju smatraju malo više od kratkoročnih padova u svom dugoročnom horizontu. Kao takvi, oni prvenstveno kupuju ulaganja koja su voljni držati kroz tanko i tanko i ignoriraju vijesti.

Ne dopustite da recesija utiče na vas (previše)

Lako je biti preplavljeni naslovima o sudnjem danu u nesigurnim vremenima. Ali dubok udah i podsjetnik na vaš dugoročni plan mogu učiniti da se život čini manje strašnim. Zapravo, dugoročni ulagači recesiju ne bi trebali smatrati prijetnjom – već prilikom.

Ipak, to emocionalno ne olakšava recesiju. Zato imate Q.ai.

S Q.ai-jevim investicijskim kompletima koji podržavaju umjetnu inteligenciju, možete napraviti najpametnije poteze za trenutno tržište, bez obzira na vremenske prilike. I s našim potpuno novim Plinski šiljak i Bond Spread Kits, sada imamo više načina nego ikad da diverzificiramo vaše posjede.

I ne zaboravite upaliti Zaštita od nedostatka za veću financijsku sigurnost i zaštitu od rizika od recesije.

Preuzmite Q.ai za iOS danas za još sjajnijeg Q.ai sadržaja i pristup preko desetak strategija ulaganja koje pokreće AI. Počnite sa samo 100 dolara. Bez naknada ili provizija.