Kako iskoristiti ovaj povrat za 7% dividende

Tijekom posljednjih nekoliko mjeseci vidio sam kako ulagači u dividende uvijek iznova čine istu pogrešku: stalno zaboravljaju da burza uvijek izgleda naprijed, ne unazad.

Ako sada napravite ovu jednostavnu grešku, to bi vas moglo koštati prilike da ugrabite jeftine dividende od 7%+ zatvoreni fondovi (CEF-ovi)— i potencijalno se pripremite za godine stabilnih novčanih isplata i povećanja cijene.

Otresanje "šoka investitora"

Znam da je teško povjerovati u ovaj skok tržišta nakon mnogih okrutnih obrata koje su nam dionice priredile ove godine. I da budem iskren, moglo bi proći dosta vremena dok tržište u potpunosti pronađe svoje uporište. Dovraga, možda ćemo se ponovno osvrnuti na padove iz 2022. koje smo dosegli sredinom srpnja.

Ali svi mi moji pokazatelji govore da će se kupnja dobro vođenog CEF-a koji drži kombinaciju dionica s velikim i srednjim tržišnim kapitalom činiti kao vrlo pametan potez kada pogledate unazad godinu ili više od sada. (I kao što sam spomenuo prošli tjedan, ako si želite dati dodatni mir, možete upotrijebiti usrednjavanje troškova u dolarima kako biste malo po malo ulazili.)

Naše CEF Insider portfelj je odlično mjesto za traženje novih kupnji: ima američke i međunarodne blue chip dionice, zajedno s tehnološkim imenima, razasutim po 25 CEF-ova koje drži, a koje danas u prosjeku donose ogromnih 8.9%.

Imenovat ću još jedan fond (trenutni prinos: 7%) koji će zadržati na vašem popisu za praćenje za trenutak. Prvo, raščlanimo neke od najnovijih ekonomskih listova čaja da vidimo zašto je sada pravo vrijeme za nekoliko pametnih CEF kupnji.

Otporni potrošači mogli bi dobiti (rijetku) pomoć od Fed-a

Kada kupujemo CEF-ove usmjerene na dionice, uvijek to želimo učiniti kada potrošači u SAD-u izdrže – i idealno bi bilo da troše više – jer na kraju krajeva, potrošnja potrošača čini 70% ukupne ekonomske aktivnosti SAD-a.

A potrošači u SAD-u sigurno se drže, s plaćama koje su porasle 5.1% u drugom kvartalu 2022., što je najbrža stopa u više od 20 godina.

To zauzvrat potiče prodaju za tvrtke koje su okrenute potrošačima kao što su Amazon
AMZN
(AMZN), koji je nadmašio očekivanja analitičara s prodajom od 121 milijarde dolara u drugom kvartalu. jabuka
AAPL
(AAPL), također, nadmašio predviđanja, s više od 82 milijarde dolara tromjesečnog prihoda.

Ključno je da su obje tvrtke istaknule da problemi u opskrbnom lancu počinju jenjavati, slabeći jedan od temeljnih uzroka inflacije.

To su oba sjajni znakovi sami po sebi, a možemo dodati još dva: jedan je činjenica da dionice moraju prijeći dug put dok ne povrate svoje razine iz siječnja - ostavljajući im dovoljno prostora za trčanje. Drugi su nedavno snižena očekivanja za kamatne stope (a time i inflaciju, koja nadmašuje gore spomenuta povećanja plaća).

Prema terminskom tržištu fondova Fed-a, predviđa se da će povećanje stopa središnje banke dosegnuti vrhunac već u prosincu.

Vrhunske cijene: samo tri pješačenja udaljene?

Naravno, kao CEF ulagači, znamo da je najbolji način za igranje bilo kakvog skoka na tržištu kroz, pa, CEF-ove! To je zato što nam ta sredstva daju izloženost istim dionicama koje mnogi od nas sada posjeduju, ali s velikim prinosima za kojima žudimo.

Dobar primjer je prinos od 7%. Fond za rast svih zvijezda Liberty (ASG), popularni CEF—ili onoliko koliko popularan može biti fond u ovoj smiješno zanemarenoj klasi imovine! ASG dijeli svoj portfelj na dionice male, srednje i velike kapitalizacije, s posebnim upraviteljima dodijeljenim svakoj kategoriji. To je pametna postavka koja omogućuje svakom upravitelju da se više usredotoči na svoje individualne specijalnosti.

Tvrtka ima imena okrenuta potrošačima poput Amazon (AMZN), Visa
V
(V) i microsoft
MSFT
(MSFT), plus dodaje dodatnu diverzifikaciju povlačenjem dionica iz drugih sektora, poput osiguravatelja Grupa UnitedHealth
UNH
(UNH), čija jedinica Optum vođena tehnologijom pruža pogodnosti za ljekarne, vodi klinike i opskrbljuje analitiku podataka i drugu vrhunsku tehnologiju za pojednostavljenje zdravstvene skrbi.

Diverzifikacija ASG-a, zajedno s njegovom specijaliziranom upravljačkom strukturom, pomogla mu je ostvariti ukupni povrat od 288% tijekom posljednjeg desetljeća (s većim dijelom tog dobitka u gotovini od dividendi), čak i kada uključite nered koji je bio 2022.

To je svakako izvrstan fond, ali možda se sjećate da sam maloprije rekao da je idealan za vaše gledati popis (ne vaš popis za kupnju!). To je zato što se trguje po 9% premija na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica u svom portfelju) upravo sada, a mi uvijek zahtijevamo popust.

Dakle, moja je preporuka da za sada odustanete od ovog, ali promatrajte njegov popust kao jastreb. U međuvremenu pogledajte dioničke CEF-ove s ocijenom kupnje po povoljnim cijenama u mom CEF Insider portfolio za najbolje diskontiraju CEF-ovi visokog prinosa za kupnju.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema