Udvostručio sam svoj novac u Argentini s tečajem 'crnog tržišta'

U Argentini čekanje na gotovinski transfer nije nimalo čudno. Zapravo, to je običaj - i često preporučen način da tamo povećate svoj dolar.

Dva su glavna pokretača: dok je širi svijet postao sve više bezgotovinski, gotovina je kralj u Argentini. Hiperinflacija je također iskrivila nacionalno tržište valuta i dovela do stvaranja višestrukih tečajeva.

Kad sam posjetio u veljači, "službeni" tečaj - onaj koji je naveden na internetu kalkulatori valuta — davao američkim turistima oko 190 argentinskih pezosa za dolar. Ali neslužbeno, “plavi dolar” stopa je bila gotovo dvostruko veća.

Drugim riječima: vaš novac ide gotovo dvostruko više s tečajem "plavog dolara". Ovaj tečaj određuju podzemne mjenjačnice koje rade na crnom tržištu. Western Union zakonsko je rješenje za postizanje slične stope.

Nećete ostvariti bolju konverziju kada obavljate transakcije na šalteru u zračnoj luci i, ovisno o situaciji, možda nećete kada podižete s bankomata ili koristite kreditnu karticu.

Naučio sam to na teži način, otkrivši kako dobiti bolju stopu tek nakon što sam zamijenio 150 dolara u zračnoj luci — i dobio otprilike polovicu pesosa koje bih inače mogao dobiti.

Otuda i moj odlazak u Western Union dan kasnije, gdje sam nakon gledanja kratkog video o tome kako to funkcionira, zamijenio sam 350 dolara za oko 128,000 13 argentinskih pezosa 366. veljače - tečaj od XNUMX pezosa za dolar.

Te dvostruke stope nisu nova pojava u Argentini ili šire u Latinskoj Americi, kasnije su mi rekli ekonomisti. Ali za mene - prvi put u Južnoj Americi koji nije bio svjestan ovog sustava - navigacija njima bila je neobična i neobična.

"Ako se vratite 40 godina unatrag, u Argentini ćete pronaći više tečajeva", rekla je Monica de Bolle, viša suradnica na Institutu Peterson za međunarodnu ekonomiju i profesorica latinoameričkih studija na Sveučilištu Johns Hopkins. “To je samo nešto što se stalno vraća.”

Imati više tečajeva znači, u suštini, ne moći se dogovoriti o vrijednosti valute - što je možda čudan koncept za Amerikance, čiji je dolar de facto svjetska rezervna valuta zbog svoje stabilnosti.

No za razliku od toga, Argentina ima dugu povijest visoke inflacije i hiperinflacije koja, kažu stručnjaci, uvelike proizlazi iz lošeg gospodarskog upravljanja.

U 2022. naciji stopa inflacije dostigao 95%, najviši u tri desetljeća i među najbrži u svijetu. Za perspektivu, inflacija iz doba pandemije u SAD-u šiljast oko 9% — ili 10 puta sporiji tempo.

Argentina se sada ponovno nalazi na području hiperinflacije, rekao je de Bolle. Trenutačnim tempom argentinski novac gubi otprilike polovicu svoje vrijednosti u godinu dana, što desetkuje štednju u pezosu.

Kao rezultat toga, Argentinci traže stabilnu valutu za svoju ušteđevinu kako ne bi izgubila vrijednost gotovo preko noći. A američki dolar je ta preferirana pohrana vrijednosti.

Vlada, međutim, nameće kontrolu strane valute rezidentima, kojima je zabranjeno stjecanje više od 200 dolara mjesečno (u američkim dolarima) putem banke.

Svatko tko želi uštedjeti više gotovine u američkim dolarima mora se okrenuti crnom tržištu koje određuje tečaj "plavog dolara".

Tečaj "plavog dolara" je onaj koji se dobiva prilikom kupnje i prodaje fizičkog dolara u "cueva" - španjolski za "pećinu" - što je u osnovi tajna mjenjačnica. Neke spremno reklamiraju ljudi na ulici vičući "cambio", što znači "razmjena” na španjolskom.

"Bit će to neki nasumični ured u zgradi i svaki Argentinac koji ima imalo novca čini to nekoliko puta tjedno", Devon Zuegel, pisac i softverski inženjer koji živi dio godine u Argentini, rekao je na nedavnoj ekonomiji podcasta.

U konačnici, tečajevi su priča o ponudi i potražnji među Argentincima, rekao je Jonathan Petersen, viši tržišni ekonomist i stručnjak za devizne tečajeve u Capital Economicsu.

Stopa crnog tržišta odražava vrijednost koju stanovnici pridaju stabilnosti. Premija za pezo koju plaćaju za američke dolare u odnosu na službenu razmjenu je grubi ekvivalent nedavne inflacije u godini dana, rekao je Petersen - gotovo ništa za bilo koju lokalnu namjeru štednje na duži rok.

"Svakim danom, svakim tjednom, svakim mjesecom, pezo će vas kupovati sve manje i manje", rekao je Petersen. "Mislim da je činjenica da postoji više od jednog tečaja simptom ovog monetarnog haosa."

Iako su te cueva (privatne mjenjačnice) tehnički nezakonite, čini se da vlada uglavnom zatvara oči. Velik dio argentinskog državnog duga denominiran je u američkim dolarima, što znači da, jednostavno rečeno, vlada treba stalan protok dolara kako bi mogla platiti svoj dug, rekao je de Bolle.

Štoviše, povoljniji tečaj privlači američke turiste koji u zemlju unose svoje američke dolare, uz dodatnu prednost lokalne potrošnje i potpore gospodarstvu, rekla je.

U međuvremenu, Argentinci su nepovjerljivi prema bankama i financijskim institucijama, kažu ekonomisti.

Boje se drugog"ogradica za dijete,” ili “mali tor”, razdoblje u nacionalnoj povijesti kada je vlada zaplijenila depozite tijekom ekonomske krize.

Na primjer, 1982. i 1989. zamrznula je bankovne depozite i oduzete štednju za financiranje poslovanja i plaćanje duga. Godine 2001. vlada je ograničila pristup depozitima. Zamrzavanje je trajalo godinu dana; kada su klijenti ponovno dobili pristup sredstvima, otkrili su da su njihovi dolarski depoziti pretvoreni u pezose, čija je vrijednost znatno deprecirala.

Dakle, mnogi Argentinci vole trgovati gotovinom i skrivati ​​je podalje od banaka, kažu stručnjaci. Ponekad to utječe na ponašanje koje se strancu može učiniti čudnim. Na primjer, neki Argentinci s nižim primanjima koriste dio svoje plaće za kupnju palete cigli; mogu graditi kuću ciglu po ciglu, što smatraju boljom zalihom bogatstva nego držanje pezosa, rekao je Zuegel.

Za turiste je ovo nepovjerenje u financijske institucije važna činjenica koju treba znati jer mnogi trgovci zbog toga možda neće prihvaćati kreditne kartice — što znači da posjetitelji trebaju očekivati ​​nešto gotovine za svoje kupnje.

"Putnici iz SAD-a, Kanade i Europe nevjerojatno su navikli izbaciti svoju dužničku karticu i dodirnuti uređaj za naplatu kreditne kartice", rekao je Jed Rothenberg, direktor LandingPadBA, putnička agencija usmjerena na Buenos Aires. “Dođete u Argentinu i bude potpuno suprotno.”

"Vi ste u okruženju koje je vrlo povoljno za gotovinu", rekao je Rothenberg. “Zapravo zahtijevaju gotovinu.”

Postoji nekoliko različitih škola mišljenja kada je riječ o razmjeni novca u Argentini.

Western Union jedan je od najčešćih i najboljih načina za turiste da dođu do povoljnog tečaja za gotovinu, kažu stručnjaci za putovanja.

Evo kako proces funkcionira, jednostavnim rječnikom rečeno: Amerikanci sami sebi prosljeđuju gotovinu na mreži — putem bankovnog računa, debitne ili kreditne kartice — i odlučuju se za preuzimanje u podružnici Western Uniona u Argentini. Gotovina se tada stječe u argentinskim pezosima.

Tečaj koji nudi Western Union sličan je tečaju "plavog dolara" na crnom tržištu. Stjecanje gotovine na ovaj način je legalno.

Glasnogovornik Western Uniona nije bio dostupan za komentar do vremena za tisak o tome kako tvrtka može ponuditi ekvivalentni tečaj.

Posjetitelji bi trebali biti svjesni mogućih prepreka: redovi i vrijeme čekanja mogu biti dugi - čak i nekoliko sati, rekli su mi mještani - ovisno o poslovnici i dobu dana. Može potrajati i nekoliko dana za pristup sredstvima nakon slanja, ovisno o načinu isporuke. A određene podružnice mogu nametnuti ograničenje u dolarima po transakciji i vjerojatno će postojati transakcijske naknade. Također ćete morati pokazati svoju putovnicu za preuzimanje.

Neki turisti također idu u cuevas. Iako nisu legalni, uglavnom rade na otvorenom i obično nude najbolje devizne tečajeve — i, kao što je ranije rečeno, predstavljaju najgore čuvanu tajnu u zemlji.

Turistima koji se odluče za ovu rutu najbolje bi bilo da zamole svoj hotel, Airbnb domaćina, turoperatora ili drugu osobu od povjerenja za preporuku kamo ići, kažu stručnjaci. Turisti obično dobivaju najbolje tečajeve s hrskavim novčanicama od 100 USD; možda će biti teže obavljati transakcije s istrošenim ili manjim novčanicama.

Otpratio sam prijatelja do cueve u El Calafateu, patagonskom gradu na jugozapadu koji služi kao ulaz u Glaciar Perito Moreno u Parque Nacional Los Glaciares. Cueva, koju je preporučio naš turistički vodič, bila je skrivena na drugom katu luksuznog mesnog restorana, u sporednoj sobi gdje je usamljena žena marljivo razmjenjivala novčanice iza stola na rasklapanje.  

Međutim, "crno tržište nosi rizik", upozorava Sandra Borello, predsjednica Borello Travel & Tours, turoperator specijaliziran za putovanja u Južnu Ameriku.

Osim što je protuzakonito, postoji šansa da turisti dobiju pezose koji su lažni ili nisu u opticaju, rekla je. Nekim turistima također može biti neugodno nositi stotine dolara u gotovini.

"Uopće to ne bih preporučio", rekao je Borello, koji je iz Argentine, o cuevasu.

Tečaj na cuevi također nije mnogo bolji nego na Western Unionu i vjerojatno ne bi predstavljao veliku financijsku razliku za nekoga tko posjeti zemlju na tjedan ili dva, rekao je Borello.

Kada putuje u Argentinu, Borello unaprijed kupuje što je više moguće - bilo da se radi o obilascima, hotelima ili drugim stvarima - kako bi izbjegla potrebu za previše gotovine na terenu. Za sve ostalo, restorani i drugi trgovci obično prihvaćaju američke dolare kao plaćanje umjesto pezosa i općenito daju kupcima dobar tečaj, rekla je. Pitajte možete li platiti američkim dolarima, koliki će biti trošak u dolarskoj protuvrijednosti i koji ćete sitniš (ako uopće) dobiti u pezosu, rekla je. (Imajte na umu: trgovac možda ne govori engleski. I, kao i kod cuevasa, najbolje su hrskave novčanice.)

Osim toga, unaprijed rezervirajte prijevoz do zračne luke kako biste izbjegli da odmah trebate gotovinu, preporučila je.

Možda vam također neće trebati toliko novca koliko mislite, dodao je Borello. Ova zemlja je relativno jeftina za američke turiste, rekla je.

Nadalje, argentinska središnja banka uvela je povlašteni tečaj - Dólar zastupnik u Europskom parlamentu — za turiste u studenom. Poznat kao "strani turistički dolar", MEP se primjenjuje na transakcije kreditnim karticama. Trenutno je samo dostupan za kupovinu karticama Visa i Mastercard.

Od 9. ožujka, Dólar MEP trgovao se po 376 argentinskih pezosa za dolar, na razini tečaja na crnom tržištu. "Službeni" tečaj bio je 200 pezosa za dolar.

Osim pokušaja poticanja turizma, vlada je vjerojatno sankcionirala povlaštenu stopu djelomično kao način da pomogne povećati transparentnost poslovnih prihoda - što je teže kod gotovinskih transakcija - i time povećati naplatu poreza, rekli su ekonomisti.

"Da biste kreditnu karticu izdanu u inozemstvu dali stopu bližu plavom, čekali smo to godinama", rekao je Rothenberg.

Međutim, taksiji ne prihvaćaju kreditne kartice, a mnogi drugi trgovci možda ne prihvaćaju. Također ćete trebati gotovinu za napojnice u restoranu. Transakcije kreditnim karticama također općenito dolaze sa visokim naknadama koje korisnicima mogu donijeti dodatnih 15% do 25%, iako je to na vlastitom nahođenju, rekao je Borello.

Kao i kod svih međunarodnih putovanja, korisnici kreditnih kartica dobro bi razmislili o kartici bez naknada za inozemne transakcije, Previše.

Donekle je nejasno dobivaju li turisti povlaštenu stopu Dólar MEP za podizanje gotovine na bankomatima. Mještani su ponudili proturječna izvješća. Glasnogovornik Vise potvrdio je da će podizanje tečaja na bankomatu biti bolje. Glasnogovornik Mastercarda nije odgovorio na zahtjev za komentar.

Novčana situacija je dinamična i pravila bi se mogla brzo promijeniti, kažu stručnjaci za putovanja.

Postoji okrutna ironija u argentinskom korištenju crnog tržišta.

Oni se okreću cuevama kako bi pretvorili svoje pesose u američke dolare iz financijske nužde - ali oni također mogu pogoršati hiperinflaciju, rekao je Petersen.

Ako su sve stvari jednake, ako mnogi ljudi prodaju argentinske pezose da bi kupili dolare, dinamika stavlja silazni pritisak na pezos. Deprecijacija valute čini uvoz nešto skupljim, što onda povećava stopu inflacije za tu uvezenu robu, uzrokujući da se Argentinci više brinu o inflaciji i potičući ih da još češće kupuju dolare.

Naravno, ovo je samo jedan čimbenik koji bi mogao utjecati na skokovite cijene u Argentini. Ali pomaže u ilustriranju škripca u kojem su stanovnici.

"Ove su stvari u konačnici skupe, jer stvaraju mnogo distorzija u gospodarstvu", rekao je de Bolle o višestrukim tečajevima.

“Šteta, jer je to tako sjajna zemlja.”

To mogu svim srcem potvrditi.