Indijske velike tvrtke za IT usluge našle su se na dobrom mjestu zbog geopolitike i domaćih inovacija

Bilo je vrijeme prije više od dva desetljeća kada su indijski glavni IT servisi - TCS, Infosys, HCL, Wipro i Tech Mahindra - bili miljenici globalnih investitora. U eri prije konvergencije društvenih medija, e-trgovine i pametnih telefona, indijske velike kompanije (zajedno s nekolicinom američkih kompanija poput IBM-a i HP-a) predstavljale su obećanje i potencijal informacijske tehnologije.

Vrhunac njihovog utjecaja bio je fenomen Y2K - kada se očekivalo da će računala ne raditi ili se jednostavno ugasiti ako njihovi interni satovi ne prepoznaju 2000. godinu - što je dovelo do porasta korporativne potrošnje na sve stvari vezane uz IT. Međutim, novo tisućljeće nije bilo blagonaklono prema indijskim IT igračima jer su ih u biti pregazili globalni tehnološki behemoti: Apple, Alphabet, Microsoft, Meta i Amazon (kao i njihovi kineski pandani poput Alibabe i Tencenta).

Dok su globalni divovi gomilali rekordnu dobit i tržišnu kapitalizaciju od trilijuna dolara, indijske IT tvrtke dobivale su sve manje pozornosti od strane ulagača i medija, a neki analitičari su ih čak označili kao bivše, koji se bore da se snađu u niskoj marži, komodificirani segmentima poslovanja informatičkih usluga.

Ovi ishitreni zaključci sve više izgledaju kao pogreška jer prvih pet indijskih IT smjerova ne samo da napreduje financijski, već su i dobro pozicionirani da imaju koristi od moćnog koktela sve sofisticiranijih poslovnih ponuda, povoljne geopolitike, domaćih inovacija i tektonskih promjena u načinu na koji se informacije pristupiti i obraditi.

Snaga je u brojkama, a uzeti zajedno, TCS, Infosys, HCL, Wipro i Tech Mahindra vjerojatno će izvijestiti o zajedničkim prihodima od oko 75 milijardi dolara u posljednjoj financijskoj godini, imati tržišnu kapitalizaciju od oko 300 milijardi dolara (mora se reći niže). od Metinih 480 milijardi dolara), zapošljavaju preko 1.7 milijuna zaposlenika diljem svijeta, i da, svi oni generiraju zdravu dobit. Zajedno, indijska industrija IT usluga ostvarila je izvoz od 156 milijardi dolara u fiskalnoj godini 2021.-22. službene podatke.

Nije loše za sektor i skupinu tvrtki koje su bile gotovo zaboravljene u naletu investitora od 2007. godine, koji su favorizirali Big Techove američke i kineske tvrtke. Kako se bogatstvo obojice okreće - u Americi zbog tehnološkog napada i pomicanja preferencija ulagača prema vrijednosnim, a ne rastućim dionicama, iu Kini zbog gušećeg regulatornog pritiska - indijske IT velike kompanije pogađaju dobro mjesto iz četiri razloga.

Kad sam bio novinar u Indiji 1980-ih, tvrtke za IT usluge podrugljivo su nazivane "kupcima tijela" jer su u biti zapošljavale IT osoblje kod kuće da bi bilo zaposleno u inozemstvu na kratkoročnim ugovorima s klijentima. IT smjerovi su od tada znatno razvili svoje poslovne modele i danas su na čelu pružanja stručnosti o punom spektru usluga koje obuhvaćaju oblak, kibernetičku sigurnost, IT upravljanje i savjetovanje. Ovo je veliki pomak.

Geopolitičko okruženje također se transformiralo od 2016., uz jasno i trajno natjecanje između Amerike i Kine oko tehnološke nadmoći. U ovoj borbi Indija je dobro pozicionirana kao saveznik Amerike i članica Kvada, čiji su se ministri vanjskih poslova sastali u New Delhiju prošli tjedan i obećali suradnju u područjima kao što je otpornost opskrbnog lanca.

Indijske IT tvrtke već imaju značajan poslovni otisak u Americi i Europi, a to je spremno za daljnje širenje budući da se na njih gleda kao na preferiranog globalnog dobavljača softvera i usluga. Kako se podatkovni standardi između Kine i Amerike razdvajaju, što je fenomen koji je već u tijeku, indijske tvrtke i njihove američke kolege će imati koristi jer tvrtke rekonfiguriraju sustave i procese.

Treći razlog za optimističko raspoloženje u vezi s glavnim indijskim tvrtkama jesu domaće inovacije u toj zemlji, fenomen koji se ubrzao tijekom posljednja dva desetljeća. Indijska svjetska inovacija u digitalnom identitetu i plaćanjima, nazvana India Stack, potiče inkluziju kod kuće i ima pozitivne popratne prednosti za velike tvrtke. Velik dio razvijenog svijeta i svijeta u razvoju želi pristupiti ovoj stručnosti. Nije slučajnost da je začetnik indijskog programa digitalnog identiteta, Aadhar, Nandan Nilekani, suosnivač i predsjednik Infosysa.

Posljednji razlog za optimizam je poremećaj u tehnologiji, što dokazuje nedavna manija za generativnom umjetnom inteligencijom. Iako je usporavanje korporativne potrošnje na hardver i oblak neizbježno zbog gospodarskih prepreka u Americi i Europi (i utjecat će na velike indijske tvrtke), one će također vjerojatno imati koristi od transformacije poslovnog modela. Iako je fenomen umjetne inteligencije vrlo različit u opsegu i objektivnosti u usporedbi sa strahom od Y2K ranih 2000-ih, postoje neke zajedničke točke. Ono što ih povezuje je njihova sposobnost da poremete poslovne modele, prisiljavajući korporacije da preoblikuju način na koji upravljaju svojim poslovanjem. Na njihova vrata pokucat će indijske IT tvrtke koje će se vjerojatno suočiti s investitorskom renesansom ovog desetljeća.