Ulagači hrle u obveznice štednje radi zaštite od inflacije

“Interes za I obveznice eksplodira kako inflacija nastavlja rasti”, kaže

Kevin Brosious,

certificirani financijski planer i predsjednik Wealth Management Inc. u Allentownu, Pa. Kaže da su njegovi klijenti zabrinuti zbog rasta cijena u gotovo svakoj kategoriji. U prosincu je indeks potrošačkih cijena porastao 7% u odnosu na prethodnu godinu. "Prinos na ove instrumente nadmašuje sve na tržištu fiksnih obveznica - čak i sada bezvrijedne obveznice - i dolaze bez kreditnog rizika", kaže on.

Rastuća inflacija loša je za tradicionalne obveznice jer narušava vrijednost kuponskih kamata vlasnika obveznica, često izazivajući pad cijena obveznica.

No, za razliku od štednih obveznica serije EE, koje imaju fiksnu stopu od izdavanja do dospijeća (trenutačno 0.10% godišnje), kombiniranu stopu na obveznice I određuju dva čimbenika: fiksna stopa i polugodišnja stopa inflacije. Fiksnu stopu — sada nultu — postavlja Ministarstvo financija svakih šest mjeseci. Primjenjuje se na 30-godišnje trajanje obveznice. Stopa inflacije varira i mjeri se CPI-jem za sve urbane potrošače (bez desezoniranja), koji uključuje hranu i energiju, a resetuje se prvog radnog dana u svibnju i studenom. 

Još jedna značajna razlika je u tome što se I obveznice ne udvostručuju u vrijednosti ako se drže 20 godina poput obveznica serije EE. Umjesto toga, ulagači u obveznice primaju nominalnu vrijednost plus akumulirane kamate po dospijeću ili otkupu, sve dok drže obveznice najmanje pet godina.

Što se tiče sličnosti, obje vrste štednih obveznica su izuzete od državnih i lokalnih poreza. Zarada od kamata podliježe samo federalnom porezu na dohodak, ali je izuzeta ako se novac koristi za kvalificirane svrhe visokog obrazovanja.

Neke granice

I obveznice ipak dolaze s nekim upozorenjima. Postoji godišnje ograničenje od 10,000 USD koliko od tih vrijednosnih papira pojedinac može kupiti putem TreasuryDirect.gov, tako da ulagači moraju biti kreativni ako žele maksimizirati posjed. I ne postoji sekundarno tržište za I obveznice. Ne možete ih unovčiti godinu dana, a ako ih otkupite u prvih pet godina izgubit ćete tri mjeseca kamata.

I obveznice mogu kupiti građani SAD-a, ili civilni zaposlenici američkih investitora mogu otvoriti račune za kupnju ovih vrijednosnih papira za sebe; za posao, trust ili imanje; kao dar drugoj osobi; ili za dijete putem skrbničkog računa otvorenog na stranici.

Jedini način na koji porezni obveznici mogu kupiti papirnate I obveznice je povrat poreza na dohodak, koristeći IRS obrazac 8888. U bilo kojoj kalendarskoj godini pojedinci mogu kupiti ukupno 5,000 USD papirnatih I obveznica, a da to ne utječe na ograničenje od 10,000 USD za kupnju od TreasuryDirecta. Papirnate obveznice šalju se poštom na adresu koju porezni obveznik ima u evidenciji Porezne uprave nakon što se obradi njegov ili njezin povratak. Ali ako Porezna uprava naiđe na grešku na povratu, kupnja obveznice će biti otkazana.

Popunjavanje praznine

“I obveznice su namijenjene kao alat za štednju”, kaže

Sheila Padden,

certificirani financijski planer i izvršni direktor tvrtke Padden Financial Planning LLC u Chicagu. “Oni popunjavaju prazninu u dijelu nečijeg portfelja s fiksnim prihodima. Izvrsni su za fondove za hitne slučajeve, a također su dobri za umirovljenike ili skoro umirovljenike kao ljestve obveznica za dopunu zajamčenog prihoda.”

Kako bi povećala I. obveznice, gospođa Padden savjetuje svojim klijentima da otvore više računa na TreasuryDirectu. Kako ona objašnjava, “Par može otvoriti individualni račun za svakog supružnika, račun za LLC ili

S Corp.

ako posjeduju tvrtku, i račun za opoziv živi trust. To ukupno iznosi 40,000 dolara godišnje, kaže ona. “Ti se udjeli mogu povećati na 45,000 5,000 USD ako par koji podnese zahtjev zajedno kupi još 2022 XNUMX USD I obveznica uz povrat poreza na dohodak IRS-a XNUMX. godine.”

Brian Therien,

viši analitičar s fiksnim dohotkom u Edward Jones, kaže da I obveznice mogu biti dobar način uštede za fakultet za one kojima nije potreban novčani tok prije početka troškova obrazovanja. “Ako ispunjavate kvalifikacije porezne uprave i koristite ih za troškove visokog obrazovanja, kamate su oslobođene poreza”, kaže on.

Elliott Appel,

certificirani financijski planer i osnivač Kindness Financial Planning u Seattleu, kaže da je prije kupnje I obveznica važno da investitori pogledaju dalje od hype i stvarno razmisle o tome uklapaju li se te vrijednosnice u njihov financijski plan. “Zapitajte se: 'Hoće li oni stvarno pomaknuti iglu na vaše financijske ciljeve?' ”

Mike Turi,

S time se slaže i osnivač Upbeat Wealtha u New Orleansu, koji je certificirani financijski planer i akreditirani savjetnik za upravljanje portfeljem. Kaže da većina njegovih klijenata, a to su mlade obitelji s 75,000 do 400,000 dolara godišnjeg prihoda, gledaju I obveznice. “Ovakva prilika nije bila dva desetljeća. U ovom okruženju s niskim kamatama, sposobnost zaključavanja dobrog povrata je stvarno moćna.”

Gospođa Ioannou je spisateljica u New Yorku. Do nje se može doći na [e-pošta zaštićena].