Meta dionice pale su za više od 50% u odnosu na prošlogodišnji vrhunac od trilijuna dolara zbog zabrinutosti da je sunce zašlo na dominaciju Facebooka nad društvenim medijima – i za korisnike i za oglašivače. Dok se činilo da zarada u prvom tromjesečju 1. travnja isključuje najgori scenarij za Meta platforme (META) unatoč promašaju prihoda, skup pomoći brzo je posustao.
X
Kakvi su sada izgledi za bivšeg FANG-a? Brojni analitičari s Wall Streeta još uvijek imaju 300+ ciljanih cijena za dionice Meta, koje su službeno promijenile svoju oznaku u META s FB od 9. lipnja. Ipak, čini se da lista zabrinutosti koja muči dionicu raste, a ne smanjuje se, uz sve veći rizik od recesija potencijalno pogoršava ili produžuje trenutno usporavanje potrošnje e-trgovine.
To dolazi uz još dublje probleme. Pojačana konkurencija iz TikToka pogađa profit Mete jer se bori za osvajanje položaja u kratkim videozapisima. Appleova promjena privatnosti, otežavajući učinkovito ciljanje internetskih oglasa, smanjila je cijene oglasa i potresla uvriježenu poziciju Mete. A prijetnja regulacije i antimonopolskih parnica mogla bi dodatno narušiti Metine snage.
Uz toliko neizvjesnosti, investitori bi trebali pratiti grafikon Meta dionica kako bi naznačili da je tvrtka stvarno skrenula.
Meta ažuriranje zarade
Vjerojatno najbolja vijest za Metu je da korisnici ne napuštaju Facebook. "Više ljudi danas koristi naše usluge nego ikada prije", rekao je izvršni direktor Mark Zuckerberg u izjavi o zaradi od 27. travnja. Dnevni broj aktivnih korisnika Facebooka porastao je na 1.96 milijardi s 1.929 milijardi u četvrtom tromjesečju. Budući da se korisnici u SAD-u i Europi uglavnom kreću u stranu, rast je došao iz azijsko-pacifičkih i drugih regija. Jedno upozorenje: gubitak korisnika u Rusiji, nakon što je blokirala Facebook, neće biti u potpunosti obračunat do drugog tromjesečja.
Meta je 2. veljače izdala smjernice za prvo tromjesečje koje zahtijevaju prihod u rasponu od 27 do 29 milijardi dolara. Budući da analitičari očekuju 30.2 milijarde dolara u prodaji u prvom tromjesečju, to je upozorenje izazvalo epsku rasprodaju koja je sada koštala Metu oko 1 milijardi dolara tržišne vrijednosti.
Analitičari su svoju procjenu smanjili na 28.2 milijarde dolara, ali je Facebook bio sramežljiv s 27.91 milijardu dolara. Međutim, prilagođena dobit po dionici premašila je procjene za 16 centi, unatoč padu od 18% u odnosu na prethodnu godinu.
Meta je rekla da je ostvarila 15% više pojavljivanja oglašavanja nego u prvom tromjesečju 2021., ali je prosječna cijena po oglasu smanjena za 8% u odnosu na godinu dana ranije. Prihod u drugom tromjesečju kretat će se od 2 do 28 milijardi dolara, rekao je Meta, s najvišom točkom ispod očekivanja od oko 30 milijardi dolara.
Neki od tih nedostataka odražavaju Appleovu promjenu privatnosti, koja je povrijedila povrat troškova oglašavanja. To znači da nisu voljni potrošiti toliko po oglasu na Facebooku. Makroekonomski problemi vjerojatno su također umanjili rashode na oglase, s višim kamatnim stopama i nedostatkom ponude, što su negativni čimbenici. U međuvremenu, ruska invazija na Ukrajinu donijela je kratere tih gospodarstava i izazvala skok cijena energije, posebno u Europi.
Zarada je odrazila niže troškove. Meta je smanjio ukupne godišnje troškove na raspon od 87 do 92 milijarde dolara s prijašnjih 90 do 95 milijardi dolara.
U prvom tromjesečju, Metin odjel Reality Labs, usredotočen na razvoj metaverzuma putem slušalica i softvera proširene i virtualne stvarnosti, izgubio je 1 milijardi dolara u tromjesečju uz prihod od 2.96 milijuna dolara.
Metina obitelj aplikacija – uključujući Facebook, Instagram, WhatsApp i više – imala je operativni prihod od 11.48 milijardi dolara uz prihod od 27.21 milijardu dolara.
Facebookov TikTok problem
Povrh Appleove promjene privatnosti koja je učinila mrežne oglase manje učinkovitima, Metina objava zarade u četvrtom kvartalu izazvala je dodatnu zabrinutost koja bi mogla utjecati na rast. Najveći: “Vjerujemo da konkurentske usluge negativno utječu na rast, osobito na mlađu publiku”, rekao je financijski direktor Dave Wehner u srijedu u pozivu o zaradama u četvrtom tromjesečju. TikTok je bio jedini konkurent spomenut po imenu.
Pokušaj suzbijanja prijetnje TikTok-a i poboljšanje njegove igre s mladima stvorio je još jedan vjetar za Metinu moć zarade. Meta je sada usredotočena na poticanje angažmana korisnika putem svoje video značajke Reels kratkog formata, ali danas u Reelsima ima relativno malo oglasa, rekao je Wehner 2. veljače.
Iako Meta očekuje da će se Reels pokazati kao plodno tlo za unovčavanje, za to će trebati vremena. U međuvremenu, rast Reels će utjecati na ukupne rezultate, budući da će Meta algoritmi dati prednost kratkim videozapisima, što znači manji rast za formate News Feeda i priča s većim brojem oglasa.
U veljači je Meta najavila izdavanje dvaju formata oglasa za Reels koji su polutransparentni kako ne bi ometali video sadržaj. Meta nudi dijeljenje prihoda kreatorima Reelsa za postavljanje oglasa. Brian Nowak iz Morgan Stanleya pretpostavlja da će kreatori dobiti 55% prihoda od oglasa koje postavljaju.
26. travnja, Google roditelj Abeceda (GOOGL) propustio je rezultate u prvom tromjesečju jer je TikTok uzeo danak na prihode na YouTubeu. Ranije u travnju, Snapchat roditelj Puckanje (SNAP) također propušteni pregledi. Nakon toga, 23. svibnja, Snap je upozorio da će rast prihoda u drugom tromjesečju propustiti smjernice.
Apple košta meta 10 milijardi dolara
Facebook od kraja 2020. upozorava na izazov koji je stvorila Appleova promjena privatnosti. No, promjena koja je započela s ažuriranjem iOS 14.5 prošlog proljeća imala je skroman utjecaj do četvrtog kvartala. Apple sada zahtijeva aplikacije preuzete putem App Storea kako bi se korisnicima omogućilo da se uključe ili odustanu od praćenja svoje aktivnosti na web lokacijama trećih strana. Budući da se većina korisnika odustaje, tvrtke su manje u mogućnosti usko ciljati oglašavanje na potrošače koji će vjerojatno biti zainteresirani za njihove proizvode ili usluge.
“Vjerujemo da je ukupni utjecaj iOS-a na naše poslovanje u 2022. godini reda veličine 10 milijardi dolara”, rekao je Wehner 2. veljače.
Najveći udar na rast iz godine u godinu vjerojatno će se osjetiti u prvoj polovici 2022., budući da se utjecaj promjene iOS-a nije osjetio do druge polovice 2021.
Meta radi na promjenama kako bi svoje ciljanje oglasa učinila učinkovitijim, unatoč utjecaju promjena koje se odnose na privatnost. Međutim, korištenje umjetne inteligencije za predviđanje interesa potrošača kao zamjene za praćenje aktivnosti korisnika nije brzo rješenje.
Meta Stock analiza
Meta dionice ponovno su pale od padajućeg 50-dnevnog pokretnog prosjeka. Dionica tek treba probiti opadajući trend nižih maksimuma i nižih padova. To je dovoljan razlog da se toga klonite. Meta dionice izgubile su više od polovice svoje vrijednosti s rekordne vrijednosti od 384.33 1. rujna.
Meta Platforms, mnogima još uvijek poznat kao Facebook, unatoč promjeni imena 28. listopada, bio je tržišni lider do prošlog kolovoza. Međutim, dionice Mete pale su 50. rujna kroz svoju 20-dnevnu liniju, nudeći signal za prodaju. To je bilo dva dana prije objave na blogu tvrtke 22. rujna u kojoj se upozorava na "veći utjecaj" Appleovih nedavnih ažuriranja iOS-a.
Facebookova metamorfoza
Facebookova promjena imena 28. listopada u Meta platforme imala je smisla iz više razloga. Vjerojatno nije slučajno što se to dogodilo jer je Facebook tretiran kao politički parija, navodno profitiran od guranja sadržaja koji izaziva političke podjele i nanošenja štete ranjivim tinejdžerima. Promjena imena također je možda bila pokušaj da se udalji od manje kul imidža Facebooka među mladima. "Neće vam trebati Facebook račun da biste koristili naše druge usluge", rekao je izvršni direktor Mark Zuckerberg uvodeći ime Meta.
Ali ime Meta također govori o Zuckerbergovim širim ambicijama da društveno umrežavanje dovede u “sljedeću granicu”.
Ta će granica biti trodimenzionalna, dopuštajući impresivna iskustva. "Odlučujuća kvaliteta metaverzuma bit će osjećaj prisutnosti - kao da ste tamo s drugom osobom ili na drugom mjestu", napisao je.
“Nadamo se da će u sljedećem desetljeću metaverzum doseći milijardu ljudi, ugostiti stotine milijardi dolara digitalne trgovine i podržati poslove za milijune kreatora i programera.”
Još jedan ključni razlog zašto Zuckerberg želi proizvoditi hardver za tu sljedeću granicu: želi pomoći u postavljanju pravila, umjesto da poput Applea postavlja standarde. Ali Meta je usporila potrošnju na svoju reinvenciju usred sporijeg rasta. Suzdržaniji tempo potrošnje - i gubici - povezani sa Zuckerbergovom dugoročnom vizijom bio je jedan od razloga zašto su analitičari navijali za izvješće o zaradi u prvom tromjesečju.
Tempirajte tržište IBD-ovom ETF tržišnom strategijom
Meta Stock: Je li to kupnja?
Meta menadžment je svoj trenutni prijelaz na unovčavanje Reels-a usporedio s ranijim uspješnim prijelazima sadržaja, poput prelaska na Stories i mobilne uređaje. Ali ovaj put je drugačije. Rast korisnika je ponestalo zbog rastuće konkurencije, dok su promjene privatnosti potkopali njegovu dominaciju prikaznog oglašavanja. U isto vrijeme, Meta još uvijek puno troši na pozicioniranje za potencijal metaverzuma koji se možda neće ostvariti godinama. Sve to otežava vjerovanje u snagu Metinog odbijanja.
Dno crta: META dionice nisu kupnja.
Obavezno pročitajte IBD-ove nakon zatvaranja Big Picture stupac svaki dan kako bi se osiguralo da investitori rasta imaju zeleno svjetlo.
Također, pogledajte popise dionica IBD-a i drugi IBD sadržaj kako biste pronašli desetke najbolje dionice za kupnju ili gledanje. Ako želite investirati u a velike dionice, ovdje je opsežan izbor artikala, Indeks IBD Big Cap 20 nudi izbor najboljih dionica s velikim kapitalom.
Slijedite Jeda Grahama na Twitteru @IBD_JGraham za pokriće financijskih tržišta i ekonomsku politiku.
MOŽETE TAKOĐER SVIĐATI:
Uhvatite sljedeću veliku dobitnu dionicu s MarketSmithom
Najbolje zalihe za rast za kupnju i gledanje: pogledajte ažuriranja popisa dionica IBD-a
Tražite li sljedeće velike pobjednike na burzi? Započnite s ova 3 koraka
Izvor: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo