John Paulson, milijarder koji se na vrhuncu kreditnog mjehura 2007. godine obogatio klađenjem protiv drugorazrednih hipotekarnih kredita, ponovno je dobio jackpot. Kao glavni investitor u Horizon Therapeutics, Paulson je u redu za isplatu od 500 milijuna dolara, s obzirom na to da će biotehnologiju preuzeti Amgen u ugovoru vrijednom 27.8 milijardi dolara.
Kako bi poduzeo Horizon, Amgen će platiti 116.50 dolara po dionici u gotovini. To je 267% viša cijena od prosječnih 31 USD po dionici koju plaća Paulson, koji je ulagač u Horizon od 2017. i drži oko 6.1 milijun dionica HZNP-a.
Ako ste svoju strategiju ulaganja postavili da slijedite Paulsonove poteze, i vi ćete dobro dobiti. Ako niste, evo prilike da procijenite neka od druga dva Paulsonova velika posjeda.
Iskopali smo pojedinosti o paru i također smo proveli tikere kroz TipRanks baza podataka da dobijete osjećaj za Street sentiment prema ovim imenima. Dakle, pogledajmo što oni misle o Paulsonovom posjedu i saznajmo zašto je ovaj par učinio svojim najboljim dionicama upravo sada.
Zdravstvene tvrtke Bausch (BHC)
Prvi veliki Paulsonov holding koji ćemo pogledati je kanadska globalna farmaceutska tvrtka Bausch Health. Multinacionalni zdravstveni igrač prodaje generičke i brendirane lijekove, pri čemu su zdravlje očiju, gastrointestinalne bolesti i dermatologija neke od njegovih glavnih središnjih točaka.
Među njegovim najprodavanijim proizvodima možete pronaći Arestin (minociklin HCl), antibiotik koji se koristi u postupcima povezanim s parodontitisom, lijek za nesanicu Ativan (lorazepam), lijek za bol u prsima Cardizem i terapiju depresije Wellbutrin XL (bupropion hidroklorid).
Unatoč tome što se može pohvaliti dugim popisom komercijalno dostupnih proizvoda, dionice BHC-a ove su godine imale težak period nakon što su pale na najniže razine u 25 godina. Dionice su pale za 72% u 2022., a pad je počeo u svibnju nakon vrlo razočaravajućeg izvješća za drugo tromjesečje.
Ni najnovije financijsko izvješće, za treće tromjesečje, nije bilo za vikati. Prihod je pao za 3% u odnosu na prethodnu godinu na 2.8 milijardi USD, dok je EPS od 2.05 USD ispod konsenzusne procjene od 0.76 USD. Za perspektivu, tvrtka je smanjila svoj vođeni raspon prihoda za cijelu godinu s 0.78 – 8.05 milijarde USD na između 8.22 – 8.0 milijardi USD. Consensus je imao tu brojku od 8.17 milijardi dolara.
Tvrtka je također prolazila kroz fazu restrukturiranja, nakon što je najavila izdvajanje svoje tvrtke za njegu očiju Bausch + Lomb. IPO je održan ranije ove godine, ali razdvajanje tek treba biti izvršeno.
U svakom slučaju, čini se da je Paulson veliki obožavatelj. Dionice BHC-a čine 13.33% njegovog portfelja, prikazujući vlasništvo nad više od 26.4 milijuna dionica, trenutno vrijednih preko 203 milijuna dolara.
Analitičar Stifela Annabel Samimy također ostaje u kutu Bauscheve i smatra da BHC priča ima bolje dane.
"Pod novom upravom, Bausch Health provodi prodaju neosnovne imovine s prioritetom otplate duga i internog reinvestiranja u rastuće franšize", objasnio je analitičar. “Konkretno, tvrtka je usredotočena na stabilizaciju svojih osnovnih franšiza kroz prodajnu infrastrukturu i nova lansiranja. Mislimo kako će BHC pokazati svoj uspjeh u stabilizaciji i transformaciji, tržište će ponovno dati tvrtki odgovarajuću vrijednost za njene franšize, koje su, po našem mišljenju, bile preplavljene negativnim sentimentom,” mišljenja je Samimy.
Sukladno tome, Samimy ocjenjuje dionice kao Kupi, dok njezina ciljna cijena od 14 USD sugerira da su podcijenjene na oko 82%. (Da pogledate Samimyin rekord, kliknite ovdje)
Prema TipRanks-u, konsenzus na Wall Streetu je da su dionice BHC-a "zadržavanje" za investitore. Ali TipRanks je isto tako mogao reći "kupite" - jer analitičari, u prosjeku, misle da bi dionice, trenutno na 7.71 USD, mogle porasti na 14.40 USD u roku od godinu dana, donoseći ~87% dobiti novim investitorima. (Pogledajte prognozu dionica BHC-a na TipRanksu)
BrightSphere Investment Group (BSIG)
Sljedeća dionica koja zauzima dosta mjesta u Paulsonovom portfelju je BrightSphere Investment Group, globalna holding kompanija za upravljanje imovinom koja u osnovi ima jednu podružnicu pod svojom rukom – Acadian Asset Management. Do kraja rujna, tvrtka se mogla pohvaliti s oko 83 milijarde dolara imovine pod upravljanjem. Preko Arcadiana, BrightSphere daje institucionalnim ulagačima pristup širokom izboru vrhunskih kvantitativnih strategija i strategija koje se temelje na rješenjima s ulaganjem tvrtke u javni kapital, fiksni prihod i tržište alternativnih ulaganja.
Tvrtka je imala problema u 2022., a prihodi su se smanjivali tijekom cijele godine. U nedavnom izvješću za treće tromjesečje, prihodi su se sekvencijalno smanjivali i također pali za 3% u odnosu na isto razdoblje prošle godine na 26 milijuna USD, dok je tvrtka ostvarila EPS od 86.8 USD, također pokazujući pad u odnosu na tromjesečje. Međutim, treba napomenuti da su oba rezultata nadmašila očekivanja Streeta.
Međutim, čini se da pad performansi ne smeta Paulsonu. Dionice BSIG-a čine gotovo 10% njegovog posjeda, što iznosi 8.95 milijuna dionica. Po trenutnoj cijeni, vrijede gotovo 176 milijuna dolara.
A ako smo kod preuzimanja, onda RBC analitičar Kenneth Lee smatra da bi nedavne radnje BrightSpherea mogle ukazivati na to da bi i ovdje moglo doći do neke akvizicije.
“Budući da je BSIG sada pauzirao otkup dionica do trećeg tromjesečja (drugo uzastopno tromjesečje bez otkupa), unatoč iskazanom cilju uprave da nastavi s raspoređivanjem viška kapitala za podršku organskom rastu i otkupu dionica, nastavljamo se pitati je li uprava uključena u strateške rasprave (koje bi mogle ograničiti BSIG u ponovnoj kupnji dionica), rekao je analitičar s 3 zvjezdica.
“Napominjemo da je uprava otvorena za sve potencijalne transakcije koje povećavaju vrijednost. Što se tiče razmatranja potencijalnog stjecanja za BSIG, smatramo da je procjena unutar raspona od 25 do 30 USD po dionici vjerojatna (9.5x na više normalizirani ENI po dionici, plus potencijalna premija za stjecanje,” dodao je Lee.
Sve u svemu, Lee ocjenjuje da dionice BSIG-a imaju bolji učinak (tj. Kupujte) podržan ciljnom cijenom od 23 USD, što sugerira da će dionica porasti za ~17% više u narednim mjesecima. (Da biste pogledali Leejev rekord, kliknite ovdje)
Samo je još jedan analitičar bacio šešir s recenzijom BSIG-a, a oni ostaju po strani, dajući ovoj dionici konsenzusnu ocjenu Umjerena kupnja. (Pogledajte prognozu dionica BSIG-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html