(Bloomberg) - Grupa koju podupire aktivistički hedge fond Starboard Value LP nudi oko 9 milijardi dolara za maloprodaju Kohl's Corp., tvrde ljudi upoznati s tim pitanjem.
Najčitanije s Bloomberga
Ponudu vodi Acacia Research Corp, koju vodi Clifford Press i preuzima udjele u tvrtkama s pogledom na vlasništvo. Kupnja Kohl'sa bila bi njihova najveća akvizicija do sada. Acacia, koju financijski podupire Starboard, sada ima udio manji od 5% u lancu robnih kuća, rekli su ljudi. Tvrtka je u prošlosti nudila kupnju Spok Holdings i Comtech Telecommunications Corp.
Privatni kapital poslovi su procvjetali jer su ulagači izgradili goleme rezerve gotovine. Do sredine prošle godine, sektor je prikupio rekordnih 3.3 trilijuna dolara nepotrošenog kapitala, uključujući 1 bilijun dolara u fondovima za otkup, dajući mu značajnu vatrenu moć. Trgovci su bili u potrazi za preuzimanjem, a dvije najveće trgovine mješovitom robom u Ujedinjenom Kraljevstvu, Asda i Morrison's, kupljene su prošle godine uz potporu privatnog kapitala. Dow Jones je ranije izvijestio o planiranoj akviziciji. Kohl's je odbio komentirati ponudu.
Ponuda dolazi u trenutku kada je Kohlova uprava na udaru kritike aktivista investitora Macellum Advisorsa, koji je posljednjih tjedana pozivao Kohl's da promijeni odbor ili razmotri prodaju u pismu dioničarima. Tvrtka je odgovorila da Macellum "nije bio spreman na konstruktivan angažman".
Menomonee Falls, trgovac sa sjedištem u Wisconsinu, već se morao boriti sa zahtjevima aktivista. U ožujku je Macellum vršio pritisak na imenovanje niza rukovoditelja u Kohlov odbor nakon što je prvobitno tražio kontrolu nad tvrtkom. Od tada su dionice Kohl'sa pale za gotovo 20%.
Grupa pod vodstvom Acacia nudila je 64 dolara po dionici u gotovini, prema dvoje ljudi upoznatih s tim, koji su zamolili da ne budu identificirani jer su informacije bile privatne. To je premija od 37% na cijenu zatvaranja lanca robnih kuća u petak.
Jefferies Financial Group Inc. savjetuje Bagrem o kupnji. Kohl's je odbio komentirati ponudu. Dionice bagrema pale su u petak za 0.7 posto na 4.34 dolara, najniže u više od godinu dana. Kohlove dionice pale su 2.6% na 46.84 dolara
Kohlovo rukovodstvo nastojalo je povećati promet i prodaju u svojim trgovinama kroz partnerstva s drugim trgovcima, prije svega s divom e-trgovine Amazon.com Inc. 2020. godine sklopio je ugovor s maloprodajom kozmetičkih proizvoda Sephora o postavljanju shop-in-shopova unutar lanca robnih kuća. Kohl's se također kladi na sportsku odjeću za slobodno vrijeme i kaže da vidi da prodaja atletske odjeće čini najmanje 30% poslovanja. Rukovoditelji također često ukazuju na činjenicu da Kohl's ima prednosti koje drugi lanci robnih kuća nemaju jer se uglavnom nalaze na mjestima izvan trgovačkih centara.
Engine Capital LP, koji posjeduje oko 1% Kohlovih otvorenih dionica, poslao je pismo odboru pozivajući ih da izvrše pregled strateških alternativa, uključujući prodaju tvrtke, prošli mjesec. Kohl's je prijavljen kao potencijalni "privatni kandidat" u svibnju prošle godine.
(Ažuriranja s više detalja o Kohlu u osmom odlomku. Prethodna verzija ispravila je pravopis Comtecha.)
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/kohl-said-9-billion-bid-051154658.html