Maverick Protocol DEX pokreće se s Lido integracijom kako bi se natjecao s Uniswapom

Novi kandidat izaziva Uniswap za prevlast u decentraliziranoj razmjeni. Ili barem tako vjeruje Maverickov tehnički direktor Bob Baxley. 

Maverick Protocol, zajedno s Lidom, Liquityjem i Galxeom, danas je implementirao decentraliziranu razmjenu koja koristi modularne strategije trgovanja u lancu vođene pametnim ugovorima osmišljene da ponude veću kapitalnu učinkovitost i smanjene naknade za plin za pružatelje likvidnosti.

"U Mavericku dajemo LP-ima novi stupanj slobode, a to je da oni ne biraju samo raspon, već i distribuciju", rekao je Baxley za The Block, dodajući da LP-i mogu rasporediti likvidnost "na automatiziran način s cijenom tako da ona ostane češće u dometu i to povećava učinkovitost kapitala.”

Maverick će se integrirati s Lidom i koristiti zamotani tekući staking token protokola stakinga, wstETH, kao dominantno kotirano sredstvo temeljeno na ETH-u, a LP-ovi koji odluče koristiti wstETH umjesto ETH-a dobivaju dodatni APR, budući da wstETH prikuplja nagrade za staking, rekla je tvrtka.

Dodatno partnerstvo s Galxeom i Liquityjem omogućit će da platforma Maverick ugosti LP-ove iz obje zajednice kako bi uspostavili i podržali odgovarajuće LUSD-wstETH i GAL-wstETH skupove, prema Mavericku.

Tržišno djelovanje i raspodjela kapitala

U decentraliziranim mrežama razmjene, LP-ovi olakšavaju trgovanje kapitalom koji dodjeljuju različitim parovima trgovanja kriptovalutama za koje prikupljaju naknade.

"Izazov s tim je kada cijena napusti raspon LPS-a, njihova kapitalna učinkovitost pada na nulu", rekao je Baxley.

O postojećim automatiziranim kreatorima tržišta, pružatelji likvidnosti ovise o bočnoj tržišnoj akciji kako bi maksimizirali kapitalnu učinkovitost, a ručno praćenje promjena cijena radi održavanja koncentracije skupa likvidnosti uvodi troškove goriva i sloj složenosti, prema Baxleyju.

Međutim, tržišta ne idu uvijek u stranu. Maverick je osmislio pristupe koji omogućuju LP-ovima da se klade na akciju cijene dok prikupljaju naknade s automatiziranim strategijama koje rade na lancu i osmišljene su da osiguraju da se kapital raspoređuje po cijeni na kojoj se odvija trgovanje, rekao je Baxley.

Jedna strategija funkcionira kao usmjerena oklada koju je Baxley nazvao "moda right" i samo pomiče raspodjelu likvidnosti s povećanjem cijene. Svaki naknadni pad cijene ne mijenja raspodjelu likvidnosti u ovom scenariju. Dakle, ako se cijena smanji ili se trguje ispod raspona dulje vrijeme, možda će biti potrebno odabrati drugi način.

Iste postavke mogu se poništiti ako se tržište smanjuje za usmjerenu okladu "način lijevo".

Strategija "mode both" nudi najveću moguću kapitalnu učinkovitost praćenjem kretanja cijena u bilo kojem smjeru i raspodjelom kapitala u skladu s tim, ali također dolazi s većim rizikom od nepostojanog i trajnog gubitka koji se može dogoditi tijekom iznimno nestabilnih uvjeta, rekao je Baxley.

"Ako stvarno vjerujete da će cijena ići ustranu i samo ustranu, način na koji možete ići", rekao je Baxley, napominjući da to "može biti dobra pozicija za nešto poput vrlo stabilnog para poput USDC, USDT ili čak i par LSD-a za koji očekujete da cijena neće imati drastične valove lijevo-desno.”

Arbitrarna raspodjela kapitala

Još jedna strategija Maverick slična je načinu na koji funkcionira likvidnost u Uniswap V3, ali se razlikuje po tome što dopušta LP-ovima odabir proizvoljnih distribucija unutar određenog raspona koji se ne mijenja s cijenom, rekao je Baxley. 

Ove proizvoljne distribucije omogućuju LP-ovima da usmjere svoju potporu i postave cjenovne zidove ili donje cjenovne granice ili distribuiraju kapital tržištima na načine za koje je Baxley rekao da su osmišljeni za nagrađivanje ranih prihvaćanja.

Za protokole koji su zainteresirani za održavanje pariteta dolara izvornog stablecoina, kao što je Liquity, likvidnost se može rasporediti s obje strane vezane za dolar kako bi se potaknulo trgovanje tamo gdje je potrebna podrška, rekao je Baxley. 

"Dakle, ovo je u suprotnosti s nečim poput krivulje stabilnog swap poola gdje je likvidnost uvijek proporcionalna cijeni, pa ako nije fiksna i dodate više likvidnosti, samo pogoršavate problem", rekao je Baxley, ističući da struktura krivulja stabilnih swap poolova može značiti da kapitalne infuzije LP-a koje pokušavaju ispraviti situaciju mogu "stvoriti veći zid likvidnosti između vezane cijene i cijene."