Zabrinuti ste zbog mogućnosti recesije sljedeće godine? Pa, to zvuči kao blag scenarij, ako je prognoza Michaela Burryja dobra.
Investitor čija je poznata oklada protiv američkog stambenog tržišta dokumentirana u "The Big Short", smatra da je potencijalno na vidiku 'višegodišnja recesija' - i to ozbiljnija nego što se trenutno očekuje. Ova izjava slijedi prethodna upozorenja u vezi s gospodarstvom, poput prošlogodišnjeg predviđanja da dolazi 'majka svih krahova', dok je također nedavno sugeriralo da bi loša vremena koja su pred nama mogla čak nadmašiti ona iz Velike recesije.
U redu, može se reći da Burry nije pretjerano optimističan u pogledu stanja gospodarstva i kamo ono ide. Ipak, to nije spriječilo Burryja da nagomila dionice za koje misli da su dovoljno jake da izdrže nadolazeću recesiju.
Pratili smo dvije njegove nedavne kupnje i upotrijebili TipRanks baza podataka kako bismo saznali slažu li se analitičari Streeta da ta imena nude sigurnu luku u teškim vremenima. Evo detalja.
Grupa GEO (GEO)
Misli li Burry da će nadolazeća recesija biti blagodat za privatne zatvore i ustanove za mentalno zdravlje? Prvo ime koje podržava Burry koje ćemo pogledati je GEO Group – druga najveća privatna zatvorska tvrtka na svijetu.
Specijalnost tvrtke su sigurni objekti – zatvori (maksimalni, srednji i minimalni), centri za obradu, kao i centri za popravne ustanove u zajednici te ustanove za mentalno zdravlje i rezidencijalne tretmane – sve to posjeduje, iznajmljuje i upravlja. Tvrtka također pruža vodeće usluge praćenja u industriji, kao i usluge rehabilitacije i reintegracije nakon otpuštanja.
Od kraja prošle godine, GEO je pružao usluge nadzora u zajednici za više od 250,000 prijestupnika i optuženika u prethodnom postupku, uključujući više od 150,000 ljudi koji koriste različite tehnološke alate kao što su radio frekvencija, GPS i uređaji za praćenje alkohola.
U posljednjem financijskom izvješću, za treće tromjesečje, tvrtka je ostvarila prihod od 3 milijuna dolara, što je povećanje od ~616.7% u odnosu na prošlu godinu i nadmašilo je Streetov poziv za 11 milijuna dolara. AFFO (prilagođena sredstva iz operacija) dosegnula je 10.85 USD, znatno ispred predviđanja od 0.60 USD. Što se tiče perspektive, tvrtka je povećala svoju projekciju godišnjih prihoda s prijašnjih 0.33 milijardi dolara na otprilike 2.35 milijardi dolara.
Gledajući Burryjeve aktivnosti, u trećem tromjesečju značajno je povećao svoj udio u tvrtki – za više od 300%. Burry je kupio 1,517,790 dionica, koje trenutno vrijede nešto manje od 18 milijuna dolara.
Burry nije jedini koji izražava povjerenje. Skeniranje Q3 ispisa, Noble analitičar Joe Gomes pozdravlja uspješnost tvrtke.
"GEO Group nastavlja ispunjavati ili premašivati smjernice za gotovo sve glavne financijske mjere", napisao je Gomes. “Nastavak dobrih rezultata poslovnih jedinica rezultirao je jednom od najviših tromjesečnih stopa za glavni prihod i novom dosad visokom kvartalnom stopom za prilagođeni EBITDA. Vjerujemo da ova financijska izvedba, usprkos raskidima ugovora i cjelokupnom izazovnom operativnom okruženju, govori o snazi diverzificiranih poslovnih segmenata Društva.”
“I dalje vjerujemo da dionice GEO predstavljaju povoljnu situaciju rizika/nagrade”, sažeo je Gomes.
Tržište medvjeda, kažete? Nije za ovu dionicu. Dionice su porasle za 53% od početka godine. Međutim, Gomesova ciljana cijena od 15 USD otvara prostor za dodatne dobitke od 26% u nadolazećoj godini. U tu svrhu, analitičar daje GEO dionicama ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti). (Da pogledate Gomesov rekord, kliknite ovdje)
To čini i jedini drugi analitičar koji trenutno prati napredak ove tvrtke. U kombinaciji, dionica ima konsenzusnu ocjenu Umjerena kupnja, potkrijepljenu prosječnim ciljem od 14.50 USD. Ova brojka implicira jednogodišnju aprecijaciju dionice od ~26%. (Pogledajte GEO prognozu dionica na TipRanksu)
CoreCivic Inc. (CXW)
Čini se da se pojavljuje obrazac za ono što Burry smatra dobrim investicijskim izborima za zaštitu od teške recesije. CoreCivic je još jedna tvrtka koja se bavi poslovanjem privatnih zatvora i pritvorskih centara.
Ispraćajući 2021., CoreCivic je djelovao kao vlasnik i upravitelj 46 popravnih i pritvorskih ustanova, 26 rezidencijalnih centara za povratak i posjedovao je 10 nekretnina za iznajmljivanje trećim stranama. Nije nepoznat kontroverzama koje okružuju industriju privatnih zatvora (zapošljavanje nestandardnog osoblja, pretjerivanje na frontu lobiranja), prije poznatu kao Corrections Corporation of America (CCA), tvrtka je promijenila ime u CoreCivic u listopadu 2016.
CoreCivic je objavio svoje rezultate za treće tromjesečje početkom studenog. Najviša linija pokazala je 3 milijuna dolara, što predstavlja skroman pad od 464.2% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Tvrtkin prilagođeni FFO od 1.5 USD po dionici također nije dostigao konsenzusne procjene za 0.29 USD po dionici.
Ipak, Burry mora biti impresioniran tvrtkom. Kupio je 724,895 dionica CXW-a u trećem kvartalu, što predstavlja novu poziciju. Oni sada vrijede više od 3 milijuna dolara.
Ponavljajući Burryjev osjećaj, Wedbushov Jaya McCanlessa obožavatelj je CXW-a i objašnjava zašto misli da je ispis Q3 bio malo mekan. McCanless također iznosi optimističku tezu za tvrtku.
"Tržište rada ostaje tijesno za CXW, a tvrtka je morala isplaćivati više od uobičajenih razina bonusa i poticaja kako bi zadržala osoblje", napisao je McCanless. “Međutim, vjerujemo da su neki od ovih inkrementalnih troškova po prirodi privremeni i da bi se tržište rada s vremenom trebalo smiriti, osobito ako bismo krenuli u izraženiju recesiju. Predviđamo da će se ovaj početni trošak na kraju nadoknaditi povećanim prihodima jer se stope popunjenosti s vremenom kreću prema razinama prije pandemije. Tvrtka je u tromjesečju smanjila svoj ukupni neto dug za 109.1 milijun dolara, što uključuje oportunističke otkupe na otvorenom tržištu s obzirom na problematična tržišta obveznica.”
U tu svrhu, McCanless ocjenjuje CXW dionice nadmašiti (tj. kupiti), dok njegova ciljna cijena od 15 USD sugerira da će dionice porasti za ~18% više u narednim mjesecima. (Da pogledate McCanlessov rekord, kliknite ovdje)
Samo je još jedan analitičar nedavno ušao s recenzijom CXW-a i oni su također pozitivni, dajući dionici konsenzusnu ocjenu Umjerena kupovina. (Pogledajte prognozu dionica CXW-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html