Preokret Pelotona dobiva nešto na snazi ​​unatoč osmom tromjesečnom gubitku zaredom

Ključni za poneti

• Peloton je premašio predviđanja prihoda u četvrtom tromjesečju, ali je ipak zabilježio osmi uzastopni kvartalni gubitak
• Unatoč gubitku, dionice su porasle 7% nakon objave jer je prihod od pretplate skočio 22%
• To je u skladu s pomakom fokusa koji je predvodio glavni izvršni direktor Barry McCarthy, koji koristi svoje iskustvo kao financijski direktor u Netflixu i Spotifyju kako bi okrenuo Peloton kako bi se više usredotočio na sadržaj

Bilo je to osmo tromjesečje zaredom s negativnom dobiti za Peloton, ali raspoloženje iz tvrtke i s Wall Streeta bilo je optimistično. Cijena dionice čak je skočila 7% nakon objave neto gubitka u četvrtom kvartalu od 4 milijuna dolara.

Zašto pitaš?

Kako tvrtka može izgubiti više od četvrt milijarde dolara u samo tri mjeseca, a dionice ipak rastu? Pa, kao i kod mnogih tržišnih poteza, sve se svodi na očekivanja. Da, Peloton je nastavio gubitke u prošlom kvartalu, ali brojke su niže nego prije godinu dana.

Razlog zašto je to važno je taj što je Peloton usred velikog preokreta, a glavni izvršni direktor Barry McCarthy usmjerava tvrtku da se više usredotoči na njihovu sadržajnu platformu, a ne na hardver.

Smanjenje njihovih gubitaka ohrabrujući je znak da se stvari možda počinju (polako) mijenjati.

Za investitore koji žele biti na vrhuncu tehnologije, odabir kada bi tvrtka poput Pelotona mogla biti na putu prema gore je vrlo tvrd orah. Srećom, možete zatražiti pomoć umjetne inteligencije i ulagati u tvrtke poput Pelotona u našoj zemlji Tehnički komplet u nastajanju.

Dakle, kakvi su Pelotonovi rezultati i kakvi su McCarthyjevi planovi da preokrene tvrtku?

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Pelotonovi financijski rezultati za četvrto tromjesečje

Četvrto tromjesečje 4. završilo je tako da je Peloton zabilježio gubitak od 2022 milijuna dolara, u odnosu na gubitke od 335.4 milijuna dolara iz istog razdoblja 439.4. Ukupna brojka prihoda iznosila je 2021 milijuna dolara, što je znatno više od 792.7 milijuna dolara koliko se očekivalo prema Refinitivu .

Ukupni prihod također je pao u odnosu na četvrto tromjesečje 4. kada je dosegnuo je 1.13 milijardi dolara, uglavnom uzrokovan padom od 52% u prodaji povezanih proizvoda za fitness. Ova kategorija je ono po čemu je Peloton u početku postao poznat, a uključuje njihov fizički hardver uključujući Bike, Tread i nedavno lansirani Peloton Row.

To je osobito vidljivo s obzirom na doba godine. Peloton hardver nije jeftin i sličan je njihovom naširoko ismijana reklama Predlažemo, blagdani su zapravo popularno vrijeme za kupnju fitness opreme.

Kao što je Barry McCarthy izjavio u nedavnom intervjuu, "Ovo je doba godine kada, ako ćemo prodati puno hardvera, imamo, pa biste očekivali da će biti puno prihoda vezanih uz hardver, i očekivali biste da bi možda taj prihod premašio pretplatu. Nije.”

S druge strane, prihod od pretplate porastao je za 22%.

Iako se ovo možda ne čini kao sjajna vijest, upravo je ova putanja uzrokovala da Wall Street pokaže znakove optimizma prema tvrtki. U istom intervjuu, McCarthy je rekao da bi "to mogla biti prekretnica."

Ali zašto?

Pelotonov put do (potencijalne) profitabilnosti

I to je taj čovjek, Barry McCarthy, koji je doveden posebno da pronađe tu prekretnicu. Kao vrlo razvikan startup s potporom rizičnog kapitala, Pelotonov početni USP bio je oko njihovog vlasničkog hardvera, u kombinaciji s njihovom visokoenergetskom platformom sadržaja temeljenom na zajednici.

Tvrtka je brzo rasla i uspjela postići status jednoroga prije svog IPO-a. S obzirom na to da je cijena njihovih dionica ostala relativno nepromijenjena u prvih nekoliko godina na javnim tržištima, tvrtka je krenula s pandemijem.

S velikim porastom fitnesa kod kuće, bili su u dobroj poziciji da kućanstvima pruže vježbe s aspektom zajednice, bez potrebe za napuštanjem kuće. Time je dionica porasla s oko 20 USD na rekordnu vrijednost od gotovo 170 USD početkom 2021. godine.

Od tada je doživio dramatičan krah, budući da su povlačenje pandemije, problemi s lancem opskrbe, visoki troškovi proizvodnje i veća konkurencija otežali tvrtki pronalaženje uporišta na trenutnom tržištu.

Ovo je osobito slučaj s obzirom na to da je Peloton pozicioniran kao luksuzna fitness ponuda, u vrijeme kada je pritisak na troškove života viši nego što je bio godinama.

Sadržaj iza hardvera uvijek je bio komponenta s najvećom maržom Pelotonove ponude i to je razlog zašto je Barry McCarthy angažiran da preuzme uzde tvrtke.

Kao prethodni financijski direktor za Netflix i Spotify, on poznaje sadržaj.

Postoji niz razloga zašto je Peloton odlučio okrenuti svoj poslovni model kako bi se usredotočio na svoj sadržaj i digitalne pretplate umjesto na svoj hardver.

Povećana potražnja za digitalnim sadržajem

Unatoč smanjenju potražnje za vježbanjem kod kuće nakon pandemije, ne može se poreći trend digitalnog fitnes sadržaja. Peloton nipošto nije pionir u ovom području, a mnoge tvrtke i utjecajne osobe postigle su ogroman uspjeh s digitalnim platformama za vježbanje.

S porastom fitnesa na daljinu i pomakom prema digitalnim rješenjima za fitness, raste potražnja za ponudom digitalnog sadržaja, posebno u obliku online pretplata.

Veće profitne marže

Pelotonov hardver je jako dobar. Visoke je kvalitete i dobrog dizajna, a dolazi po vrhunskoj cijeni. Unatoč tome, to također znači da je skupa za proizvodnju.

Digitalne pretplate imaju veću profitnu maržu u usporedbi s prodajom hardvera, a ovaj zaokret omogućuje Pelotonu da generira više prihoda, a istovremeno održava niske troškove.

Sposobnost dosezanja šire publike

S druge strane, digitalne pretplate omogućuju Pelotonu da dosegne mnogo širu publiku, izvan onih koji si mogu priuštiti njihove hardverske proizvode. Aplikacija Peloton Digital dostupna je za samo 12.99 USD mjesečno, a korisnicima daje pristup svim Peloton vježbama i tečajevima uživo, bez potrebe za kupnjom skupog bicikla, trake za trčanje ili veslanja.

Omogućuje vježbanje na postojećoj opremi koju možda posjeduju ili čak jednostavno pristup vježbama s utezima, plus drugim satovima fitnessa kao što su istezanje, joga, meditacija i boks.

Očito je da postoji mnogo više ljudi koji si mogu priuštiti 12.99 USD mjesečno za razliku od cijene Peloton Bike od 1,400 USD i više (ili 89 USD mjesečnog najma).

Uštede

Proizvodnja hardvera uključuje značajne troškove, poput proizvodnje i distribucije, dok je digitalni sadržaj mnogo jeftiniji za proizvodnju i distribuciju. To je u biti i fiksni trošak koji ostaje nepromijenjen kako se broj korisnika povećava. To će Pelotonu omogućiti povećanje prihoda bez odgovarajućeg povećanja troškova.

Usmjerivši se više na svoje digitalno pretplatničko poslovanje, Peloton može bolje zadovoljiti potrebe svoje rastuće baze korisnika, a istovremeno povećati profitabilnost i proširiti svoj doseg.

Dno crta

Što se tiče ulaganja, ništa nije sigurno. Nitko sa sigurnošću ne zna hoće li Bary McCarthy uspjeti preokrenuti tvrtku i generirati održivu dobit za Peloton, ali moguće je.

Pokušati odabrati dno za bilo koju dionicu ili tržište je super teško (ili nemoguće) i ne možete znati kada ćete to učiniti kako treba ili kada ćete baciti svoj novac u odvod.

Zato smo kreirali Tehnički komplet u nastajanju, koristiti moć umjetne inteligencije za pomoć.

Ovaj komplet je podijeljen između četiri tehnološke vertikale, posebno tehnoloških ETF-ova, tehnoloških tvrtki s velikom kapitalizacijom, tehnoloških tvrtki za rast (kao što je Peloton) i kripto putem javnih trustova.

Svaki tjedan naša umjetna inteligencija predviđa kako će ove vertikale i posjedi unutar njih vjerojatno funkcionirati na osnovi prilagođene riziku za nadolazeći tjedan, a zatim automatski ponovno uravnotežuje Kit u skladu s tim projekcijama.

To je kao da imate osobni hedge fond u svom džepu.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.