Odlazak u mirovinu na medvjeđem tržištu može biti katastrofalan - raditi još jednu godinu može napraviti veliku razliku

Sve je to zbog rizika redoslijeda, što u biti znači da kada se povlačite iz portfelja, redoslijed – ili redoslijed – povrata ulaganja može utjecati na ukupnu vrijednost vašeg portfelja. U osnovi, povlačenja s računa tijekom medvjeđeg tržišta su štetnija od istih povlačenja na bikovskom tržištu.

Pročitajte: Kako bi američki dolar mogao ovaj rast burze staviti na veliku kušnju

"Pojedinosti o tome kada odlazite u mirovinu su važne", rekla je Susannah Snider, glavna urednica za financijsko obrazovanje u SmartAssetu. “Godine prijevremenog umirovljenja tako su važne.”

Nakon 2022., kada je zabilježen S&P 500
SPX,
-0.61%
pad od gotovo 20%, SmartAsset je ispitao dva prethodna medvjeđa tržišta – 2001. i 2008. – kako bi vidio kako početak umirovljenja u godini pada može utjecati na dugoročnu investicijsku štednju i u kojoj mjeri. 

U studiji je svaki investitor imao 1 milijun dolara na investicijskom računu na početku godine u kojoj su dionice izgubile vrijednost. Svaki štediša planirao je stopu povlačenja od 4%, koja bi se povećavala s povijesnom stopom inflacije. Kako bi sve bilo jednostavno, SmartAsset je pretpostavio da računi nemaju potrebne minimalne raspodjele ili obavezna povlačenja.

Svaki od predumirovljenika održavao je portfelj ulaganja koja su bila mješovita, s 50% vezanih za S&P 500 i 50% vezanih za uspješnost uzajamnog fonda indeksa obveznica, navodi se u studiji.

Jedina razlika između ulagača bio je datum povlačenja u mirovinu.

U svakom scenariju medvjeđeg tržišta, jedan je ulagač počeo povlačiti sredstva s računa u godini pada i rano je zabilježio gubitke. Drugi je investitor čekao godinu kada su se tržišta počela oporavljati.

Razlika je bila ogromna.

U primjeru medvjeđeg tržišta iz 2001., umirovljenik A nastavio je s umirovljenjem i počeo povlačiti sredstva. Umirovljenik B odlučio je odgoditi podizanje računa za mirovinu, odabirući raditi duže ili živjeti od gotovinske štednje dodatne tri godine. 

"Unatoč istim godišnjim prinosima, stopama inflacije i naknadnim povlačenjima, razlika je velika", rekao je SmartAsset u studiji. 

Račun umirovljenika A sada vrijedi 833,934 dolara. Umirovljenik B, koji je čekao s povlačenjem sredstava dok se tržište ne oporavi, ima račun vrijedan 1,332,513 USD – ili 498,579 USD više, rekao je SmartAsset.

U scenariju medvjeđeg tržišta iz 2008., umirovljenik A otišao je u mirovinu, započeo s povlačenjem sredstava i sada ima saldo od 1,163,628 USD.

Umirovljenik B čekao je još samo jednu godinu dok se tržišta nisu oporavila. Taj saldo danas iznosi 1,262,926 dolara. Ukupna razlika – nakon samo jedne dodatne godine odgođenih povlačenja – iznosi 99,297 dolara, utvrdio je SmartAsset.

“Uvijek govorimo o tome da će 30 godina tržište rasti i ne brinite. Ali otkrili smo da su te prve godine pada zaista imale utjecaja,” rekao je Snider. “Ako ništa ne učinite drugačije, novac se ne vraća.” 

Naravno, retrospektiva je 20-20. Ali studija SmartAsseta upozorava nas. 

Pa što to sada znači za skoro umirovljenike koji gledaju na turbulentna tržišta, izglede za još nekoliko povećanja kamata i prijeteću prijetnju moguće recesije?

“Ovu godinu definitivno ne mogu prognozirati. Ali ako ste uskoro u mirovini ili ste novi umirovljenik, razgovor s financijskim savjetnikom može biti dobra ideja ili razmislite o odgađanju odlaska u mirovinu. Ili razmislite iz koje kante uzimate novac kako ne biste zaključali gubitke, moglo bi biti mudro. 100% pogledajte svoje alternative,” rekao je Snider.

Naravno, nema svatko mogućnost nastaviti raditi tri dodatne godine zbog zdravstvenih ili životnih okolnosti.  

“Ne mora biti sve ili ništa. Nastavak rada, čak i skraćeno radno vrijeme, ili savjetovanje, ili sezonski posao, samo da biste imali neki prihod kako biste mogli smanjiti iznos koji izdvajate, može pomoći,” rekao je Snider. “Razmislite o uzimanju novca iz kante kratkoročne štednje kako ne biste zaključali investicijske gubitke. Ili povući 2% umjesto 4%."

Snider je rekla da je najmanje bolna opcija, po njezinu mišljenju, odgoditi velike troškove dok se tržišta ne oporave.

“Odgodite godišnji odmor, odgodite veliko krstarenje na koje ste se nadali. Neki se troškovi mogu prilagoditi. Ipak, možda nije zabavno čuti,” rekao je Snider. 

Snider je rekla da ne preporučuje ljudima da pokušavaju mjeriti vrijeme tržišta. Ali minimiziranje povlačenja na najmanje godinu dana i ponovna procjena može biti mudro kada se suočite s padom tržišta, rekla je.

“Teško je svima dati općenit savjet. Rekao bih da holistički sagledate svoju ušteđevinu. Ako se osjećate nesigurno, odlazak u mirovinu ne mora biti sve ili ništa. Možda postoje koraci koje možete poduzeti kako biste smanjili svoju izloženost investicijskim gubicima”, rekao je Snider. 

Imate li pitanja o odlasku u mirovinu, Socijalno osiguranje, gdje živjeti or kako si to sve priuštiti? Pišite [e-pošta zaštićena] i možda ćemo iskoristiti vaše pitanje u budućoj priči.