Stojeći ovdje na kraju 2022., možemo vidjeti sljedeću godinu kroz maglu neizvjesnosti – a za sada tim pogledom dominira visoka inflacija, rastuće kamatne stope i potencijalna recesija.
Gledajući tržišnu situaciju, strateg Goldman Sachsa Christian Mueller-Glissmann piše: "Ostajemo u obrani tijekom tromjesečnog horizonta s daljnjim preprekama zbog rastućih realnih prinosa i dugotrajne neizvjesnosti rasta... Kombinacija rasta i inflacije ostaje nepovoljna - inflacija će se vjerojatno normalizirati ali globalni rast usporava, a središnje banke i dalje pooštravaju, iako sporijim tempom.”
Suština je, prema Mueller-Glissmannu, da investitori moraju zauzeti obrambene stavove s dodacima u svoj portfelj. A to će ulagače prirodno odvesti prema dionicama s visokim prinosima. Ove dionice koje generiraju prihod nude određeni stupanj zaštite i od inflacije i od deprecijacije dionica osiguravajući stalan tok prihoda.
U tom kontekstu, neki visoko ocijenjeni analitičari dali su palčeve gore dvjema dionicama s prinosom od ne manje od 12%. Otvaranje TipRanks baza podataka, ispitali smo detalje iza ove dvojice kako bismo saznali što ih još čini uvjerljivim kupovinama.
FS KKR Capital (FSK proširenje)
Počet ćemo s FSK-om, tvrtkom za financijske usluge i savjetovanje usmjerenom na BDC segment. Odnosno, FSK nudi financiranje na visokoj razini i upravljanje imovinom tvrtkama za razvoj poslovanja, fokusirajući se na prilagođena kreditna rješenja za privatne tvrtke srednjeg tržišta koje posluju u SAD-u. Investicijski i vlasnički portfelj FSK-a sastoji se uglavnom od starijeg osiguranog duga – to je 71% ukupnog iznosa – a 89% dužničkih ulaganja ima promjenjive stope. Tvrtka aktivno ulaže u oko 195 tvrtki iz portfelja, a ukupna fer vrijednost portfelja iznosi 15.8 milijardi USD.
Portfelj je profitabilan, au posljednjem izvješćenom kvartalu, 3Q22, FSK je ostvario ukupni prihod od ulaganja od 411 milijuna dolara, dok je prilagođeni neto prihod iznosio 73 centa po dionici. Obje su brojke porasle za 14% u odnosu na prethodnu godinu.
Za ulagače koji žele povrat, FSK-ov snažan prihod podržava solidnu dividendu. U trećem tromjesečju tvrtka je isplatila dividendu na obične dionice od 3 centi; ovo je povećano u deklaraciji za Q67 na 4 centi po običnoj dionici. Po novoj stopi, dividenda se povećava na 68 USD na godišnjoj razini i daje snažan prinos od 2.72%. To nadmašuje trenutnu stopu inflacije za više od 14 bodova i osigurava da će dioničari dobiti solidnu stopu povrata. Povećana dividenda, koja uključuje osnovicu od 6 centa i dodatak od 61 centi, planirana je za isplatu 7. siječnja.
John Hecht, analitičar s 5 zvjezdica u Jefferiesu, pratio je ovu tvrtku i smatra da ona drži čvrstu obrambenu poziciju u nestabilnoj ekonomskoj situaciji. Hecht piše: "FSK ostaje korisnik rastućih kamatnih stopa, s pretežno promjenjivom kamatnom stopom (90%)... Za svakih 100 bps povećanja, FSK bi trebao ostvariti godišnju korist od 0.25 USD po dionici ili 0.06 USD po kvartalu, pri čemu menadžment naglašava da su povećanja stopa obično potrebna 6-12 mjeseci koje treba apsorbirati šira ekonomija. FSK-ovo disciplinirano preuzimanje trebalo bi mu ponuditi zaštitu u recesiji jer je samo 4% ulaganja procijenjenih u 2022. zatvoreno.”
Gledajući unaprijed, Hecht ocjenjuje dionice FSK-a kupnjom i postavlja ciljanu cijenu od 24 USD koja implicira povećanje od ~23% za jednogodišnji vremenski okvir. Na temelju trenutnog dividendnog prinosa i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~37% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Hechtov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ova visokoprinosna dionica dobila je 6 nedavnih recenzija analitičara Streeta, a njihovi rezultati uključuju 2 kupnje protiv 4 držanja (tj. neutralne) – za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. (Pogledajte prognozu dionica FSK-a na TipRanksu)
Ready Capital Corporation (RC)
Sljedeći prvak u dividendi kojeg gledamo je Ready Capital, zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT). Ove tvrtke stječu, posjeduju, iznajmljuju i upravljaju različitim stambenim i poslovnim nekretninama, a svoj prihod ostvaruju od aktivnosti iznajmljivanja, prodaje i hipoteke. Osim izravnog posjedovanja ili leasinga nekretnina, mnogi REIT-ovi također nude financijske usluge, posebno male do srednje velike poslovne i stambene hipoteke. Ovdje postoji Ready Capital; tvrtka je specijalizirana za hipotekarne zajmove osigurane komercijalnim nekretninama.
U svom nedavnom financijskom izdanju za 3. tromjesečje 22., Ready Capital je izvijestio o GAAP EPS-u od 53 centa i 44 centa raspodjele dobiti po običnoj dionici, zajedno s gotovinom od 208 milijuna dolara. Neto prihod od kamata iznosio je 186 milijuna dolara, dok je ukupni neto prihod iznosio 66.25 milijuna dolara.
Bile su to zvučne brojke i poduprle su isplatu dividende tvrtke. Kao i svi REIT-ovi, Ready Capital mora prema poreznim propisima vratiti visok postotak dobiti izravno dioničarima – a dividende su pogodno sredstvo za poštivanje poreznih propisa. Tvrtka trenutno isplaćuje 42 centa po običnoj dionici ili 1.68 USD godišnje, a prinos od dividende iznosi 12.8%.
Pokrivanje ove dionice za JMP, analitičara s 5 zvjezdica Steven DeLaney ističe da je zarada tvrtke bila iznad njegovih procjena, prije nego što je nastavio s tvrdnjom: "Vjerujemo da Ready Capital jamči vrhunsku procjenu za komercijalni hipotekarni REIT svijet zbog svoje višestrategijske platforme za stvaranje kredita i sekuritizacije."
U skladu sa svojim optimističnim gledištem, DeLaney daje dionicama RC-a ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), a njegova ciljana cijena od 16 USD ukazuje na to da dionice, po njegovom mišljenju, imaju potencijal porasta od ~21% u nadolazećoj godini. (Da pogledate DeLaneyev rekord, kliknite ovdje)
Općenito, Ready Capital je nedavno privukao pažnju 7 analitičara s Wall Streeta, a njihove recenzije uključuju 5 kupnji i 2 zadržavanja za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. (Pogledajte prognozu dionica RC-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html