Cijena dionice raste jer Roku premašuje očekivanja

Ključni postupci

• Dionice Rokua porasle su 11% u četvrtak nakon što je tvrtka objavila svoje izvješće o zaradi 15. veljače
• Tvrtka je prijavila prihod od 4 milijuna dolara u četvrtom tromjesečju, što je više od projiciranih 867.4 milijuna dolara
• Uprava je upozorila da bi ekonomski čimbenici mogli stvoriti izazove u 2023., ali predviđaju pozitivan prilagođeni EBITDA za cijelu 2024. godinu

Roku je ostvario iznenađujuću zaradu u četvrtom kvartalu 4. koja je nadmašila očekivanja jer je tvrtka izvijestila o rastu svog poslovanja s platformama. U prethodnom tromjesečju Roku je upozorio ulagače da se tvrtka suočava s rezultatom u četvrtom tromjesečju slabijim od očekivanog.

U to je vrijeme uprava mislila da će inflacijski pritisak i usporavanje oglašavanja stvoriti izazove. Srećom, njihove su projekcije bile netočne, a tvrtka je premašila očekivanja.

Može li Roku nastaviti pobjednički niz i što projekcije tvrtke znače za investitore? Pogledat ćemo izvješće o zaradi i gdje bi dionice mogle krenuti 2023.

Tržište je u posljednje vrijeme nestabilno, ali ulagači mogu stvoriti dobitne portfelje koristeći prednosti alata koji koriste umjetnu inteligenciju (AI). Možeš preuzimanje Q.ai izgraditi svoj portfelj s Investment Kitovima jednostavnim za korištenje danas.

Što je Roku?

Roku je 2002. godine osnovao Anthony Wood i prodaje razne digitalne medijske playere usmjerene na streaming. Također pruža usluge oglašavanja i licencirao je svoj hardver i softver drugim tvrtkama.

Izvorno su se Roku televizori proizvodili u suradnji s proizvođačima televizora, a Roku je samo osigurao softver. Međutim, u siječnju 2023. tvrtka je objavila da će proizvoditi vlastite televizore za prodaju potrošačima.

Ključne brojke iz izvješća o zaradi

Rokuovo izvješće o zaradi sadržavalo je nekoliko uspona i padova. Uprava je izjavila: "Iako ciklički ekonomski pritisci utječu na naše poslovanje, dvije stvari ostaju istinite: sekularni trend koji podupire naše poslovanje ostaje netaknut, a kombinacija našeg opsega, angažmana i inovacija pozicionira Roku u iznimno dobrom položaju kada se tržište oporavi."

Aktivni vlasnici računa porasli su sa 65.4 milijuna tijekom trećeg kvartala na 70 milijuna u četvrtom kvartalu. Za usporedbu, konkurent Tubi dosegao je samo 64 milijuna aktivnih korisnika mjesečno.

Prihodi platforme porasli su 5% na 731.3 milijuna dolara, uglavnom zbog prodaje oglasa. Nažalost, prodaja uređaja pala je za 18% na 135.8 milijuna dolara.

Krećući se naprijed, Roku predviđa ukupni prihod od 700 milijuna dolara u prvom tromjesečju 1. unatoč raznim "makro neizvjesnostima" i inflacioni izazove koje je naveo u svom pismu dioničarima. Ova projekcija je viša od procjene Wall Streeta od 692 milijuna dolara.

Kakva budućnost nosi Roku?

Nadolazeće godine za Roku mogle bi stvoriti ili uništiti tvrtku. Iako je ovo tromjesečno izvješće o zaradi bilo pozitivno, većina ulagača čeka da se vidi profitabilnost tvrtke.

U pismu dioničarima izvršni direktor Anthony Wood i glavni financijski direktor Steve Louden rekli su: "Kroz kombinaciju kontrole operativnih troškova i rasta prihoda, predani smo putu koji donosi pozitivnu prilagođenu EBITDA (dobit prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije) ) za cijelu 2024. godinu.”

Buduće smjernice također su bile pozitivne i tvrtka se želi vratiti.

Što se događa s dionicama Rokua?

Dionice Rokua porasle su za više od 70% od početka godine, ali su pale za otprilike 51% u posljednjih 12 mjeseci. U izvješću je tvrtka objavila kvartalni neto gubitak od 237 milijuna dolara ili 1.70 dolara po dionici. Analitičari su očekivali gubitak od 1.72 USD po dionici.

Dodatno, analitičari su predviđali gubitak na temelju prilagođene dobiti od 131 milijun dolara, ali je Roku objavio bolji rezultat od 95.2 milijuna dolara. Čak je i prihod porastao na 867 milijuna dolara u usporedbi s 865 milijuna dolara prethodne godine, nadmašivši predviđanja analitičara od 803 milijuna dolara.

Iako je cijena dionice Rokua daleko ispod svoje najviše razine od preko 473 USD u srpnju 2021., rezultati tvrtke od početka godine mnogo su bolji od onoga što su dioničari vidjeli 2022.

Optimalan slučaj za Roku

Veliko pitanje koje potencijalni ulagači postavljaju jest: "Trebam li sada uložiti u dionice Rokua?"

Ne postoji točan odgovor na ovo jer su osobne financije osobne s razlogom. Plus, dionica je promjenljiv, a ne može svatko podnijeti uspone i padove burze.

Bikovski slučaj je očit. Roku nastavlja dobivati ​​sve veći tržišni udio kako prodaje više hardvera i softvera. Investitori bi također bili sretni kada bi tvrtka poput Netflixa ili Applea otkupila tvrtku.

Evo nekoliko argumenata koji pokazuju potencijal ove dionice:

• Rokuov broj vlasnika računa i dalje raste. Tvrtka je dodala 2.3 milijuna novih aktivnih korisnika u trećem tromjesečju 3. da bi dosegla 2022 milijuna. U četvrtom tromjesečju 65.4. broj vlasnika računa porastao je na 4 milijuna.
• Tvrtke s velikim kapitalom poput Netflixa ili Amazona mogu pokušati kupiti Roku iz nekoliko razloga. Kao prvo, Roku je obavio težak posao ulaska u potrošačka kućanstva. To bi moglo donijeti velike potencijalne povrate za streaming divove.
• Tvrtka polako dominira tržištem TV platformi. Prema njihovim rukovoditeljima, Roku drži 33% tržišnog udjela u Sjevernoj Americi u usporedbi sa 16% koliko drži Amazon Fire TV.

Dugoročni ulagači imat će više koristi od bikovskog scenarija ako tvrtka uspije proizvesti pozitivnu prilagođenu EBITDA koju Wood i Louden predviđaju 2024. godine.

Medvjeđi slučaj za Rokua

Cijena dionice Roku dramatično je oscilirala tijekom posljednje tri godine dok je dosegla najvišu razinu svih vremena i približila se najnižoj razini svih vremena. S bilo kojom tvrtkom, ulagači moraju preuzeti određeni rizik za veliku isplatu, ali hoće li isplata ikada doći od Rokua još se utvrđuje.

Korištenje električnih romobila ističe medvjedast scenarij uključuje sljedeće prepreke:

• Male tvrtke s tržišnom kapitalizacijom moraju potrošiti više na oglašavanje kako bi brzo rasle, ali imaju malo novca za oglašavanje. Stope inflacije mogle bi nastaviti smanjivati ​​Rokuov profit jer se tvrtka nastavlja baviti dugom.
• Povećana konkurencija na tržištu uzima više udjela u potrošačkim kućanstvima. To je slično Netflixu ili Tesli, gdje je tvrtka prva na tržištu, ali nove tvrtke postaju oštra konkurencija.
• Ponovno je smanjena prodaja oglasa zbog moguće recesije i pada potrošačke potrošnje. Ovo je možda najgori scenarij za krajnji rezultat Rokua.

Trebaju li investitori ulagati u Roku i tehnologiju u nastajanju?

Odgovarajući na pitanje treba li ulagati ili ne, uvijek se trebate vratiti na svoje ciljeve i imate li izdržljivosti nositi se s nepostojano tržište.

Kratkoročni izgledi za Roku izgledaju nesigurno zbog brojnih izazova s ​​kojima se tvrtka suočava. Dugoročno gledano, izgledi za Roku mogli bi biti bolji ako tvrtka nastavi povećavati svoj tržišni udio i razvijati nove proizvode kako bi poboljšala svoju dobit.

Investitori koji su na ogradi mogli bi razmisliti Q.ai Emerging Tech Kit kako bi olakšali ulaganje. Softver tvrtke Q.ai identificira vodeće tehnološke ETF-ove i dionice kako bi pružio ravnotežu raznolikih ulaganja u cijelom sektoru. Još bolje, sa Zaštita portfelja, možete biti mirni znajući da je vaš portfelj zaštićen ako se tržišni uvjeti promijene.

Dno crta

Ulagači obraćaju pozornost na budućnost Rokua jer se njihov tržišni udio i prihod povećavaju. U konačnici, ulagači razmišljaju je li ta dionica još uvijek dionica rasta ili ne.

Dok je tvrtka objavila svoj cilj isporučiti godišnju prilagođenu EBITDA dobit u 2024., većina ulagača prihvatila je ovu vijest s radošću, uzrokujući rast dionica od 11%. Međutim, samo će vrijeme pokazati hoće li se vrijednosti dionica vratiti na svoje najviše razine iz srpnja 2021.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.