Obogatite se s ovih 5 energetskih megadividendi

Dionice energije koje plaćaju dividendu su vjerojatno bit će najbolje mjesto za prikupljanje prihoda do kraja desetljeća.

Ovo je sjajna vijest jer je ostatak burze skup i pregrijan opet. Nikada nisam mislio da ćemo to vidjeti uz pooštravanje FED-a, ali tu smo.

srećom moramo zaroniti kupiti u energetskim dividendama. Ove su dionice odahnule nakon što su od travnja 2020. porasle munjevitom brzinom.

(Kada su cijene nafte pale ispod nula—do negativnih 37 dolara po barelu. Kao kontradividendni investitori, vidjeli smo sve to zajedno, zar ne? Bili smo ovdje kad su nam plaćali da im skinemo ulje s ruku.)

U svakom slučaju, West Texas Intermediate dosegao je vrhunac ranije ove godine na 121 USD po barelu, ili otprilike 65% porasta od početka 2022. Možete zahvaliti povratku putovanja i gospodarskom rastu – u kombinaciji s Rusijom koja je učinkovito digla energetsko tržište u zrak napadom na Ukrajinu, pokrenuvši zabranu nafte kao odgovor.

Međutim, dok globalna gospodarstva pokazuju znakove usporavanja i dok su vrtoglavo visoke cijene benzina konačno otjerale Amerikance, koji su nevoljko mijenjali svoje navike vožnje i putovanja, nafta se na trenutak smiruje:

Nafta se vraća na dvoznamenkastu vrijednost (za sada)

...a tako i cijena plina.

Veliki pad cijena na pumpi!

Ali vrlo je vjerojatno da je trenutna odgoda za američke vozače brza. To je zato što ne postoji "brzo rješenje" za ono što je uzrokovalo više cijene energije tijekom prošle godine.

Trenutačni obrazac "crash 'n rally" (CNR) započeo je u travnju 2020. Cijene energije su se brzo srušile (u roku od nekoliko mjeseci ili čak tjedana), postavljajući pozornicu za metodični nastavak rasta koji će trajati mnogo godina.

Evo kako je CNR izgledao 2008. i 2020.:

1. Potražnja za naftom je isparila i njezina cijena se brzo srušila (2008. i 2020.).
2. Proizvođači energije su se trudili smanjiti troškove, pa su agresivno smanjili proizvodnju.
3. Gospodarstvo se polako oporavljalo (2009. i krajem 2020.), potražnja za energijom je porasla, ali je opskrba zaostajala.
4. I zaostao. I zaostao. I cijena nafte je rasla sve dok ponuda na kraju nije ispunila potražnju (2009.-2014. i 2020. do danas).

A s obzirom na to da cijene nafte obično pokreću cijeli energetski sektor - uključujući prirodni plin i infrastrukturu - smatramo ih katalizatorima energetskih profita.

Trenutačni pad? Smatram da je ovo kratkoročna "druga prilika" za investitore koji su propustili prvi veliki pad energije—a za one koji su se pridružili našem pijančevanju 2020., sjajno je vrijeme da uđu u prosjek troškova u dolarima. Naravno, nismo dobivajući iste povoljne cijene kao što smo imali tijekom COVID dna... ali još uvijek imamo priliku pojesti sočne prinose na razumnim razinama.

5 energetskih igara koje donose 9.2%-27.3%

Zanimljivo, čini se da najukusniji prinosi u svemiru također stoje na škriljcu, metaforički govoreći.

Uzeti u obzir Devon energija
DVN
(DVN, 10.5% prinos), veliki proizvođač nafte i plina sa značajnim operacijama u slivu Delaware. Dionica se može pohvaliti a dvoznamenkasti prinos naslova upravo sada, uz dodatak golemog rasta dividendi.

Ali taj rast dividende, iako hvalevrijedan, nije baš ono što se čini.

U 2020. Devon Energy započeo je s neortodoksnim, ali ne i strašno neuobičajenim programom dividende u kojem je isplaćivao tromjesečnu fiksnu dividendu, kao i varijabilne isplate svakog tromjesečja prema slobodnom novčanom tijeku (FCF).

dobre vijesti? Njegov posljednji dio fiksne dividende bio je 64 centa po dionici, što je 45% više u odnosu na prethodnu godinu u odnosu na 2021 centa iz 44. godine. Sada, tih 64 centa još uvijek se prevodi u još uvijek dobrih 4.3%, ali tih dodatnih 6.2 postotna boda vrijednog prinosa dolazi od povećanja tromjesečne dodatne FCF isplate na godišnjoj razini.

Naravno, to izgleda dobro kada su cijene nafte iznad troznamenkaste brojke. No dugoročno gledano, energija je ciklična, a ta varijabilna plaćanja izuzetno je teško planirati, što ih čini manje nego idealnim za ulagače u mirovinu koji traže visoke razine fiksnog prihoda.

Tri druga uber-high-yieldera na mom popisu za praćenje imaju slične vrste isplata:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Ovaj proizvođač nafte sa sjedištem u Houstonu još je jedan veliki igrač u Delawareu, s 234,000 hektara. Njegova posljednja dividenda bila je osnovna isplata od 15 centi s varijabilnim dodatkom od 50 centi, tako da je "pouzdani" dio te isplate 2.1%.
• Resursi Civitasa (CIVI, 11.9%): Civitas, koji upravlja bušotinama na 525,000 hektara diljem Denver-Julesburg (DJ) bazena u Coloradu, zadržao je svoju osnovnu tromjesečnu dividendu od nedavno na razini od 46.25 centi. Ali varijabilna dividenda od 1.30 USD po dionici bila je 44% bolja od varijabilne isplate iz prethodnog kvartala. Osnovna isplata znači prinos od 3.1%.
• Pioneer prirodni resursi
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources djeluje u Cline Shaleu, koji je, baš kao i Delaware, dio većeg permskog bazena. Njegov srednji dvoznamenkasti prinos utemeljen je na osnovnoj dividendi od 1.10 USD po dionici (uzastopno povećanje od 40% više) i masivnoj varijabilnoj isplati od 7.47 USD po dionici. Lijepo je dok ga možete dobiti, ali baza je samo 2.0%. Drzi to na umu.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) je potpuno kockanje, što se tiče dividende. Ova manje poznata tvrtka bavi se otpremom ukapljenog naftnog plina, te posjeduje i upravlja modernim vrlo velikim brodovima za prijevoz plina ili VLGC. I to ide toliko daleko da svoju isplatu naziva "nepravilna" novčana dividenda.

Prinos od 27% je nepravilan? Bez šale.

To nije mjesto za planere mirovina, ali sam potencijal tako velike varijabilne dividende mogao bi privući swing trgovce.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema