Uz prinos od 9.62%, nedavno je istekla Serija I veza je bio razumljivo popularan. Uz rastuće kamatne stope, fondovi obveznica su u padu ove godine, a banke nastavljaju nuditi niske stope na depozitne račune. Stoga nije ni čudo da je rastuća horda investitora srušila stranicu Treasury.gov krajem prošlog mjeseca, pokušavajući pobijediti vrijeme i zaključati najvišu stopu koju su platile obveznice otkad su uvedene 1998. godine.
Na dan kada je u petak, 28. listopada, krajnji rok za zaključavanje stare stope, Ministarstvo financija je prodalo I obveznice za 979 milijuna dolara. Na medvjeđem tržištu, ovo je ulaganje koje je nudilo snažan prinos i nizak rizik razljutilo ulagače.
No sada se pokazalo da su investitori trebali pričekati. Oni koji su pokupili nove I obveznice s prinosom od 6.89% na posljednjoj aukciji naći će se u situaciji da će zaraditi više novca za nekoliko godina od onih koji su požurili zgrabiti staru, višu stopu. Kako je to moguće? U nastavku duboko zaronite u zamršenost I Bonds i razmislite o spajanju s a Financijski savjetnik besplatno da vidite imaju li I Bonds smisla u vašem portfelju.
Kako stopa na obveznice od 6.89% može nadmašiti stopu od 9.62%?
Razlog je taj što se stope na I obveznice sastoje od dvije komponente: zajamčene osnovne stope i podesive stope inflacije koja se mijenja sa svakom novom polugodišnjom aukcijom. Da stopa od nevjerojatnih 9.62%. je zajamčeno samo prvih šest mjeseci koliko ulagači drže svoje obveznice. Nakon toga, stopa će ići prema dolje, dok će stopa na obveznice iz studenog 2022. postojano ostati visoka.
To je zato što su obveznice kupljene između 1. svibnja 2020. i 31. listopada 2022. imale osnovnu stopu od 0%. Nove obveznice izdaju se s osnovnom stopom od 0.40%. Nova stopa inflacije od 6.49% znači da će svi ti prethodni ulagači dobiti samo tu stopu povrata, dok će kupci novih obveznica dobiti kompozitnu stopu koja uključuje osnovicu, što im daje 6.89%.
Još bolje za nove kupce obveznica je to što je osnovna stopa zajamčena za cijeli životni vijek obveznica, koje ne dospijevaju 30 godina, dajući tim vlasnicima obveznica dodatni poticaj dokle god se drže. Čak i ako inflacija padne na 0%, oni će i dalje dobiti povrat od 0.40%.
Usred više osnovne stope, kupci koji su dobili I obveznice po stopi od 6.89% trebali bi biti ispred kupaca koji su zabilježili stopu od 9.62% nakon otprilike četiri godine. Uvijek je važno da pitajte savjetnika o tome što za vas ima smisla u smislu rasta i novčanog toka.
Povijesni pogled na obveznice
Prve I obveznice izdane su u rujnu 1998. s osnovnom stopom od 3.40%, koja je u svibnju 3.60. porasla na 2000%, što je najviša ikada. Od tada je jamstvo stalno opadalo, dosegnuvši 0% nekoliko puta, uključujući ovo posljednje, najduže trajanje od svibnja 2020. do listopada. To znači da svatko tko ima I obveznicu kupljenu između 1. svibnja 2000. i 31. listopada 2000. danas uživa stopu od 10.20%, iako je to prilično niže u odnosu na posljednjih šest mjeseci kada su dobivali 13.39%.
Ipak, kupci I obveznica u posljednjem trenutku ne moraju se osjećati loše – dobit će stopu od 9.62% do kraja travnja, jer obveznice plaćaju kompozitnu stopu u vrijeme aukcije šest mjeseci, počevši od prvog dana u mjesecu u kojem su kupljeni. Stopa inflacije usklađuje se dva puta godišnje na svakoj dražbi, koja se održava 1. svibnja i 1. studenog.
Kako se izračunavaju stope obveznica?
Ako se pitate kako se točno izračunavaju stope obveznica, to je zbroj fiksne stope plus dvostruka polugodišnja stopa inflacije za prethodnih šest mjeseci (u posljednjoj dražbi to je promjena u Indeksu potrošačkih cijena iz ožujka do rujna). Taj se rezultat dodaje zbroju fiksne stope pomnožene sa stopom inflacije. Cijeli izračun izgleda ovako: [Fiksna stopa + (2 x polugodišnja stopa inflacije) + (fiksna stopa x polugodišnja stopa inflacije)].
Mogu se pronaći opširne informacije o stopama obveznica I i načinu na koji se one izračunavaju ovdje, dok se objavljuje povijesni grafikon cijele povijesti svake obveznice ovdje.
Bottom Line
Istina je da je to prilično kontraintuitivno, ulagači koji kupe I obveznice po novoj stopi od 6.89% mogu, nakon četiri godine, biti ispred ulagača koji su zaključali stopu od 9.62% koja je istekla prošli mjesec. Usred sve pompe da se pokuša uhvatiti povrat od gotovo 10%, bilo bi dobro da su ulagači bili strpljivi i uračunali osnovnu stopu u jednadžbu, koja je porasla na 0.40% u ovoj posljednjoj ponudi.
Savjeti o vrijednosnicama s fiksnim prihodom
A Financijski savjetnik može vam pomoći da odaberete vrijednosne papire s fiksnim prihodom koji nadopunjuju vaše investicijske ciljeve, vremenski okvir i profil rizika. Pronalaženje financijskog savjetnika ne mora biti teško. Besplatni alat SmartAsset spaja vas s do tri financijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a možete besplatno intervjuirati svoje savjetnike kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, Započni sada.
Koristite našu besplatnu uslugu investicijski kalkulator kako biste dobili brzu procjenu o tome kako se može očekivati da će vaša ulaganja rasti tijekom vremena.
Moguće je kupiti više od pojedinačnog ograničenja od 10,000 USD na I Bonds. Evo kako. Senatori se također trenutno bore da vam to dopuste kupujte još više u I Bonds.
Autor fotografije: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage
Pošta Isplati se odugovlačiti: nove I obveznice od 6.89% pobijedit će stare obveznice od 9.62% za samo 4 godine pojavio prvi na Blog SmartAsset.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/pays-procrastinate-6-89-bonds-175401666.html