Ove 3 dionice s dividendama nude iznenađujuće visoke prinose

Investitori diljem svijeta su osjećajući neku bol. Ali razdoblja previranja poput ovog također stvaraju značajne prilike za pokretanje kapitala. Procjene u većini sektora su pale, što povećava marginu sigurnosti za današnje kupce dionica. Također povećava vjerojatnost kapitalnih dobitaka.

U isto vrijeme, dionice s dividendama sada imaju veće prinose, budući da se prinos dionice i njezina cijena kreću obrnuto. Zapravo, popis od dionice s visokom dividendom nastavlja rasti kako se tržište rasprodaje, a sada uključuje neke uistinu sjajne dionice s dividendom, pogledajmo tri visokoprinosne dionice za dugoročni prihod:

Vruće: Altria Group

Altria (MO) prvenstveno je proizvođač i distributer duhanskih proizvoda za pušenje i drugih duhanskih proizvoda u SAD-u. Tvrtka posjeduje vrlo unosnu marku Marlboro, kao i Black & Mild cigare i duhan za lulu, vlažne marke duhana bez dima kao što su Copenhagen i Skoal. Osim tradicionalnih duhanskih proizvoda, Altrijin portfelj ima On! oralne nikotinske vrećice i veliki udio u Juul proizvodima za vaping.

Tvrtka, koja je osnovana 1822. godine, pokušava se diverzificirati od duhanskih proizvoda i namjerava postati tvrtka bez dima u godinama koje dolaze. Kako bi to olakšao, preuzeo je velike udjele u Juulu, kao iu Cronos grupi. Altria proizvodi oko 21 milijardu dolara godišnjeg prihoda, a trguje s tržišnom kapitalizacijom od 77 milijardi dolara.

Altria ima uzornu povijest povećanja dividendi, koja iznosi 52 uzastopne godine. To Altriju čini kraljem dividendi, jer je povećala svoju isplatu najmanje 50 uzastopnih godina. Obrambena priroda duhanskih proizvoda znači da Altria prirodno ima otpornost na recesiju ugrađenu u svoju dobit. To je pomoglo tvrtki u sigurnosti i rastu dividende u prošlosti, a vjerujemo da će tako i nastaviti u doglednoj budućnosti.

Altrijin prosječni godišnji porast dividende u proteklom desetljeću prilično je snažan i iznosi 7.8%. Za defenzivnu tvrtku s pola stoljeća povećanja dividende, to je još impresivnije. Iako ne vidimo takav tempo kao održiv, s obzirom na već visok omjer isplate, mislimo da će Altria nastaviti rasti svoju dividendu još mnogo godina.

Pred nama je skroman rast zarade, s obzirom da tvrtka aktivno pokušava smanjiti svoj duhanski portfelj tijekom vremena. Međutim, s omjerom isplate manjim od tri četvrtine zarade, smatramo da je vjerojatnost da će se niz povećanja dividende tvrtke nastaviti vrlo visokom.

Trenutačni prinos Altrie je nevjerojatnih 8.8%, što je čini jednom od dionica s najvećim prinosom na današnjem tržištu. S obzirom na ovu kombinaciju dugovječnosti dividendi i enormnog prinosa, sviđa nam se Altria za investitore koji su usredotočeni na prihod.

Sticky to the Upside: 3M Company

Naša sljedeća zaliha je 3M (MMM) , koja je tvrtka za raznoliku tehnologiju i potrošni materijal koja djeluje globalno. 3M ima četiri operativna segmenta: sigurnost i industriju, transport i elektroniku, zdravstvenu skrb i potrošače. Kroz ove segmente, tvrtka nudi tisuće različitih proizvoda, od osobne zaštitne opreme do ljepljivih traka za njegu rana i više.

Osnovan 1902. godine, 3M ostvaruje oko 36 milijardi dolara godišnjeg prihoda, a trguje s tržišnom kapitalizacijom od 73 milijarde dolara. 3M također ima 64-godišnji niz povećanja dividende, što ga čini jednom od najboljih dionica u svijetu po toj mjeri. Kao rezultat toga, i on je kralj dividende.

Kao i Altria, 3M ima vrlo impresivan tempo povećanja dividende u proteklom desetljeću unatoč svojoj ogromnoj dugovječnosti. Prosječno povećanje 3M-a u prošlom desetljeću iznosi 9.7%, iako taj tempo ne vidimo kao održiv. Trenutačno predviđamo godišnji rast dividende od 2% u nadolazećim godinama jer je omjer isplate porastao više od povijesnog raspona u posljednjih nekoliko godina; vjerujemo da će 3M to ispraviti sporijim rastom isplate od zarade. Vidimo rast zarade od 5% za 3M u nadolazećim godinama, tako da bi trebalo biti dovoljno kapitala za nastavak povećanja isplate na neodređeno vrijeme. Osim toga, očekuje se da će omjer isplate biti samo 54% za ovu godinu, što 3M-u daje mogućnost da nastavi sa značajnim otkupom dionica, uz povećanje dividende.

Prinos 3M-a također je prilično dobar od 4.6%, i daleko je ispred uobičajenog povijesnog raspona 3M-a, što ukazuje na relativnu povoljnu cijenu za današnje kupce s prihodima.

Uđite u Intel Corporation

Naša konačna zaliha je Intel (INTC), tvrtka koja dizajnira, proizvodi i globalno distribuira računalne proizvode. Kroz svoje različite segmente, Intel nudi procesore i čipsete, akceleratore, ploče, grafičke proizvode, memoriju i pohranu, i više. Intel prodaje proizvođačima originalne opreme i ima rastuće poslovanje s uslugama u oblaku kroz svoj segment Mobileye.

Intel je osnovan 1968., proizvodi oko 75 milijardi dolara godišnjeg prihoda i trguje s tržišnom kapitalizacijom od 149 milijardi dolara. Intel je relativni novopridošlica u isplati dividende, ali je povećao svoje isplate u posljednjih osam godina.

Tijekom tih osam godina, prosječni godišnji porast iznosi nešto više od 6%, tako da je rast dividende bio prilično značajan. U budućnosti vidimo sličan rast od 5%. Tu procjenjujemo potencijal rasta zarade za Intel i vjerujemo da je uprava zadovoljna današnjim omjerom isplate. Stoga bi rast zarade i rast dividende trebali biti slični.

Intelov omjer isplate iznosi samo 35% zarade za ovu godinu, tako da dividenda nije samo izuzetno sigurna, već ima dovoljno prostora za rast u godinama koje dolaze.

Konačno, Intelov trenutni prinos je 4%, što nije visoko samo na apsolutnoj osnovi, već je vrlo visoko prema Intelovim povijesnim standardima. Kao Altria i 3M, vidimo da prinos ukazuje na značajnu vrijednost današnjih dionica.

Sva tri ova imena nude jeftine procjene i veće prinose nego što smo vidjeli u povijesti, tako da za investitore koji žele izgraditi dugoročni prihod, sva tri danas vidimo kao atraktivna.