Trenuci kada je odabir fiducijarnog savjetnika kritičan za vas i trenuci kada nije

Naporno ste radili cijelu karijeru. S nosom na žrvnju, dopustili ste da vaša mirovinska imovina raste na autopilotu. Odjednom se nađete kako sjedite na hrpi novca. Što ćete sljedeće učiniti?

Što je fiducijarni savjetnik?

Dok Ministarstvo rada ima potpuna knjižica koja opisuje fiducijarne odgovornosti, bitni elementi mogu se rastaviti na komadiće veličine zalogaja. Ovi se elementi odnose i na mirovinske planove i na osobna ulaganja.

“Fiducijarni savjetnici imaju dvije glavne dužnosti dok upravljaju novcem, a to uključuje dužnost brige i dužnost lojalnosti”, kaže David Rosenstrock, osnivač i direktor Wharton Wealth Planning, LLC u New Yorku. "Dužnost brige znači da su fiducijari dužni donositi informirane poslovne odluke pregledom svih dostupnih informacija o vašem financijskom životu prije davanja preporuka ili planova."

Ako se želite usredotočiti na jednu frazu koja najbolje definira fiduciju, to bi bili "najbolji interesi". Ostavljanje sa strane SEC-ovo “Pravilo najboljeg interesa”, što neki zagovornici fiducijara dovode u pitanje, pojam u svom izvornom kontekstu ima prilično jednostavno značenje.

"Financijski savjetnici koji djeluju kao fiducijari dužni su promicati najbolje interese svojih klijenata", kaže Katie Sheehen, direktorica, strateg za bogatstvo i fiducijar u SVB-u.VB
Privatno u Bostonu. „Stoga su dani savjeti i odabrana ulaganja uvijek prilagođeni potrebama klijenta. Prilikom odabira financijskog savjetnika potrebno je uzeti u obzir mnogo stvari, veličinu, lokaciju i specijalnost, ali jesu li ti savjetnici fiducijarni ili ne, također bi trebalo biti na vrhu tog popisa.”

Trebate li stvarno fiducijarnog savjetnika?

Postoji mnogo različitih vrsta financijskih stručnjaka koje možete izabrati. Ne nude svi fiducijarne usluge, a neki nude oboje. Važno je da pitate sve potencijalne pružatelje usluga hoće li surađivati ​​s vama u svojstvu fiducijara. Zašto je to važno?

"Glavna prednost rada s fiducijarima je ta što uvijek paze na najbolje interese klijenta i otkrivaju sve sukobe koji bi mogli negativno utjecati na klijenta (što se odnosi na dužnost lojalnosti)," kaže Rosenstrock. "Ovo može imati dubok utjecaj na odluke koje vi i vaš financijski savjetnik donosite u suradnji i na ono što vaš savjetnik može tražiti da učinite kako biste sačuvali ili povećali svoje bogatstvo."

S korijenima koji datiraju još iz Magna Carte, koja je spriječila praksu povjerenika da iscrpljuje resurse siročadi koju su nadzirali, znate da kada imate posla s fiducijarom, vaša imovina ne može biti legalno požnjevena za nekoga osim za vas.

“Fiducijarni savjetnici zakonski su dužni ne koristiti klijentovu imovinu za vlastitu korist”, kaže Rosenstrock. “Ovaj odnos i standard skrbi služe za sprječavanje situacija u kojima postoje sukobi interesa. Na primjer, financijski planer može vas potaknuti da koristite određena ulaganja jer bi on ili ona mogli imati udjela u njima. Savjetnici mogu dati prednost određenim proizvodima jer od njih mogu imati koristi. Fiducijarni savjetnici imaju dužnost objasniti zašto donose odluku i što biste time mogli dobiti ili izgubiti.”

Kada ne biste trebali fiducijarnog savjetnika?

Ipak, postoje trenuci kada vam prednost koju nudi rad s fiducijarom ne odgovara.

"Najčešći razlog za rad s fiducijarom je taj da teoretski dobijete najveću moguću razinu nekonfliktnog, nepristranog savjeta", kaže Ryan D. Brown, partner i odvjetnik u CR Myers & Associates u Southfieldu, Michigan. “Fiducijari su zakonski dužni davati savjete koji su u vašem najboljem interesu, a ne u njihovom. Suradnja s fiducijarom na upravljanju vašim cijelim financijskim portfeljem može imati smisla ako vjerujete da će njime trebati aktivno upravljati i redovito se brinuti o njemu, te je stoga opravdano plaćati fiducijaru njegovu ili njezinu redovitu stalnu naknadu. Međutim, ne bi imalo smisla plaćati redovnu naknadu za svakodnevne poslove koje biste vrlo lako mogli sami obaviti.”

Ako imate vremena, interesa i uvjereni ste u svoje dugoročno zdravlje, zasigurno možete upravljati vlastitim ulaganjima, čak i ako znate vrlo malo o upravljanju portfeljem.

"Ulaganje se može naučiti", kaže Ryan Derousseau, financijski planer u tvrtki Thinking Cap Financial u Huntingtonu, New York. “Iako mnogi investicijski savjetnici vole komplicirati probleme, većina investitora treba uložiti svoj novac u nekoliko indeksnih fondova i zatim jednostavno neprestano ulagati u te fondove. Ali postoji nekoliko situacija u kojima bi fiducijarni/investicijski savjetnik bio od koristi.”

Kada bi netko želio koristiti fiduciju?

Ako ste "uradi sam", u redu je ne raditi s fiducijarom za vlastitu imovinu. Zabilježite kvalifikator ovdje. Pretpostavimo da ste odgovorni za tuđu imovinu, bilo kao povjerenik osobnog portfelja ili kao sponzor korporativnog mirovinskog plana. U tom slučaju ne možete zanemariti svoje fiducijarne odgovornosti. Ako niste profesionalni fiducijar, vjerojatno ima smisla angažirati ga.

"Najvažnije je da se fiducijar angažira da upravlja ulaganjima kada je uključena značajna količina imovine i/ili složene financijske odluke koje zahtijevaju stručnost i nepristran savjet", kaže Danny Ray, osnivač PinnacleQuote stručnjaka za životno osiguranje u Jacksonvilleu , Florida. "To uključuje planiranje mirovine, planiranje imovine i upravljanje velikim investicijskim portfeljima."

Čak i ako ste zaduženi samo za vlastitu imovinu, mogli biste se naći u poziciji u kojoj bi vam moglo koristiti da angažirate profesionalnog fiducijara.

"Fiducijar je najvažniji kada nemate financijsko znanje, iskustvo ili sposobnost donošenja pametnih odluka o ulaganju", kaže Andrew Lokenauth, osnivač Fluent in Finance u Tampi. “To bi moglo biti zbog dobi, nedostatka iskustva ili drugih čimbenika koji vas čine osjetljivima na financijsku štetu. Angažiranjem fiducijara možete biti sigurni da se vašim ulaganjima mudro upravlja s ciljem zarađivanja više novca.”

Što je tipična fiducijarna naknada?

Vjerojatno se ovo pitate. Hoćete li plaćati premiju za ono što se čini vrhunskom uslugom?

Na sreću, obavljanje funkcije fiducijara postalo je standardni poslovni model za investicijske savjetnike. Da, potrebno je za investicijske savjetnike registrirane kod SEC-a, ali ne moraju se svi financijski stručnjaci registrirati kod SEC-a. Često nečija registracija otkriva fiducijar; u prirodi je kako primaju naknadu.

"Osnovni koncept oko pojma fiducijar samo uz naknadu, što je još jedna kategorija fiducijarnog savjetnika, jest da samo ova vrsta savjetnika može primiti naknadu izravno od klijenta za pružene usluge", kaže Rosenstrock. “Drugim riječima, savjetnici koji plaćaju samo honorar ne primaju naknadu povezanu s prodajom od svojih poslodavaca ili trećih strana (poput društava za fondove). U ovom slučaju, naknade mogu biti u obliku fiksne stope, naknade po satu (ili naknade temeljene na projektu), naknade za pretplatu ili postotka imovine pod upravljanjem. Savjetnici koji plaćaju samo naknadu mogu raditi s klijentima na temelju jednokratnog financijskog planiranja ili kontinuirano, ovisno o tome što najbolje odgovara okolnostima.”

Ako tražite pravog fiducijarnog savjetnika, možda biste se prvo trebali raspitati o naknadama. Zamislite da pružatelj usluga zarađuje provizije ili druge prihode na temelju prodaje proizvoda. Ako je to slučaj, možda ćete otkriti da proizvod ne daje investicijske rezultate u usporedbi s nekonfliktnim alternativama, stoga će vas dugoročno koštati više.

“Postoje mnogi cijenjeni regionalni i nacionalni izlozi robnih marki koji ne slijede fiducijarne standarde, a to može biti u izravnom sukobu s onim što je u najboljem interesu potencijalnih klijenata”, kaže Rosenstrock. „Većina financijskih savjetnika mora prodati ulaganja koja su prikladna za klijente, ali fiducijari moraju djelovati s višim standardom brige. Kao rezultat toga, fiducijarni savjetnici mogu biti jeftiniji jer se računima klijenata ne naplaćuju provizije. Fiducijarni savjetnik važan je ako savjetniku namjeravate dati diskrecijsku kontrolu nad vašim računom, ako niste sigurni što vam je potrebno i ako želite zdrav, objektivan savjet. Kada tražite strategije za planiranje bogatstva, važno je imati na umu da nije svaka tvrtka koja pruža financijske savjete fiducijarni savjetnik.”

Jeste li zabrinuti da ne znate dovoljno o ulaganju da biste učinili pravu stvar? Ili ste zabrinuti da ne znate ono što ne znate? U svakom slučaju, trebat ćete pomoć.

Morat ćete biti sigurni da ova pomoć radi isključivo u vašem najboljem interesu.

Ako je to slučaj, morat ćete surađivati ​​s fiducijarom.