Tijekom dugog, tehnološki vođenog bikovskog tržišta, možda ste vidjeli više od jednog članka koji sugerira da stil ulaganja glavnog direktora Berkshire Hathawaya Warrena Buffetta više nije valjan.
Budući da Buffett vodi godišnji sastanak konglomerata 30. travnja, ovo je pravo vrijeme da se iznova pogleda Berkshireov učinak. Pojam da je Buffett zastario može i sam biti zastario.
Procenjivači su imali svoje trenutke. Uostalom, pet godina do 2019. — prije fiskalnih i monetarnih poticaja kao odgovora na pandemijska iskrivljena financijska tržišta — dionice klase B Berkshire Hathawaya
BRK.B,
-0.32%
porastao je 51%, dok je Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.19%
vratio 81% i referentni S&P 500 indeks
SPX,
+ 0.21%
vratio 74%, uz reinvestirane dividende. (Berkshire Hathaway ne isplaćuje dividende.)
Za pet godina do 2020. — nevjerojatne godine za dionice tehnologije — Berkshireove dionice klase B porasle su 76%, dok je Dow vratio 98%, a S&P 500 vratio 103%.
Sada pogledajte petogodišnji grafikon koji prikazuje povrate za sva tri do 26. travnja 2022.:
Berkshire je ispred pet godina. Ali jedna petogodišnja snimka ne govori cijelu priču. Ovdje su dvije tablice koje prikazuju povrate za sva tri za različita razdoblja.
Prvo, ukupni povrati do 22. travnja:
| Ukupni povrat – 2022. do 26. travnja | Ukupan povrat - 3 godine | Ukupan povrat - 5 godine | Ukupan povrat - 10 godine | Ukupan povrat - 15 godine | Ukupan povrat - 20 godine |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones industrijski prosjek | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Izvor: FactSet |
A sada prosječni godišnji prinosi za različite godine do 22. travnja:
| Fond ili indeks | Prosječan povrat - 3 godine | Prosječan povrat - 5 godine | Prosječan povrat - 10 godine | Prosječan povrat - 15 godine | Prosječan povrat - 20 godine |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ industrijski prosjek | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Izvor: FactSet |
Berkshireovi prinosi su nadmašili one Dow i S&P 500 za sva gore prikazana razdoblja, upadljivo za dulja razdoblja.
Imati dobru 2022. dok je široko tržište palo je, naravno, važan dio priče.
Jedna kritika Buffettova pristupa - osobito tijekom razdoblja kada su Berkshireove dionice imale lošiji učinak na širokom tržištu - bila je nesposobnost da se naprave nove akvizicije koje su "dovoljno velike da pomaknu iglu", jer je Berkshire Hathaway tako veliki konglomerat. Njegova tržišna kapitalizacija iznosi oko 733 milijarde dolara.
No, Buffett objašnjava prednosti tvrtke u svojim godišnjim pismima dioničarima, uključujući "float" od njezinih temeljnih osiguravajućih poslova i visoke razine slobodnog novčanog toka koje su on i njegovi kolege naglašavali prilikom akvizicija tijekom desetljeća.
Možete pročitati Buffettova godišnja pisma ovdje, a poučne su za svakog investitora koji slijedi bilo koji stil. Također priznaje da čini pogreške, uključujući kupnju poduzeća za koje se pokazalo da su "marginalni", kako je napisao u 2021 slovo objavljeno u veljači.
Nitko nije savršen. No, gore možete vidjeti da ono što se može činiti pretjerano konzervativnim stilom ulaganja u svijetu visoke tehnologije može dobro proći kroz duga razdoblja koja uključuju dobre i loše ekonomske cikluse. Također biste trebali imati na umu da bez obzira na novu tehnologiju, ljudi i tvrtke i dalje trebaju osiguranje.
Berkshireov investicijski portfelj
Komisija za vrijednosne papire dužna je prijaviti svoje dionice u roku od 45 dana od kraja svakog fiskalnog tromjesečja od poduzeća kojima se javno trguje i koja ulažu u obične dionice drugih tvrtki, ali nisu uključila te tvrtke u svoje financijske izvještaje. Oni su poznati kao 13F podnesci. Posljednji Berkshireov 13F zaveden je 14. veljače i naveden je posjed od 31. prosinca.
Od tada Berkshire ima ostvario poziciju od 14.6%. u tvrtki Occidental Petroleum Corp
OXY,
+ 1.40%
obične dionice.
Uglavnom, informacije o portfelju dionica Berkshire Hathawaya dostupne su od 31. prosinca. Dakle, sljedeće liste su od tog datuma. Berkshire je aktivan, dodaje i obrezuje različite pozicije u bilo kojoj četvrtini.
Prema Berkshireu najnovije 13F podnošenje, tvrtka je držala 42 obične dionice ukupne tržišne vrijednosti od 330.9 milijardi dolara, prema informacijama o cijenama dionica koje pruža FactSet. Vrijednost Berkshireovog 5.4% udjela u dionicama Apple Inc. iznosila je 157.5 milijardi dolara, odnosno 48% ukupnog portfelja.
Evo 11 dionica za koje su Berkshireov udjel vrijedio najmanje 4 milijarde dolara od 31. prosinca:
| O nama | Sat | Vrijednost vlasništva Berkshire Hathawaya – 31. prosinca 2021. (mil. USD) | Tržišna kapitalizacija tvrtke – 31. prosinca 2021. (mil. USD) | Berkshire vlasnički udio |
| Apple Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| American Express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca Cola Co. | KO,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | VZ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| US Bancorp | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Izvori: Berkshire Hathaway 13F prijava 14. veljače 2022.; FactSet |
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj tvrtki.
Također biste trebali čitati Detaljni vodič Tomija Kilgorea za mnoštvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.
Ne propustite: Dividendne Aristocrat dionice mogu vam pomoći da budete ispred inflacije. Ovih 15 uzima glavne nagrade za podizanje isplata.
Warren Buffett i Berkshire Hathaway ponovno su bolji na burzi. Apple je jedan veliki razlog, ali ovih ostalih 10 dionica također je pomoglo
Tijekom dugog, tehnološki vođenog bikovskog tržišta, možda ste vidjeli više od jednog članka koji sugerira da stil ulaganja glavnog direktora Berkshire Hathawaya Warrena Buffetta više nije valjan.
Budući da Buffett vodi godišnji sastanak konglomerata 30. travnja, ovo je pravo vrijeme da se iznova pogleda Berkshireov učinak. Pojam da je Buffett zastario može i sam biti zastario.
Procenjivači su imali svoje trenutke. Uostalom, pet godina do 2019. — prije fiskalnih i monetarnih poticaja kao odgovora na pandemijska iskrivljena financijska tržišta — dionice klase B Berkshire Hathawaya
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
porastao je 51%, dok je Dow Jones Industrial Average
DJIA,
vratio 81% i referentni S&P 500 indeks
SPX,
vratio 74%, uz reinvestirane dividende. (Berkshire Hathaway ne isplaćuje dividende.)
Za pet godina do 2020. — nevjerojatne godine za dionice tehnologije — Berkshireove dionice klase B porasle su 76%, dok je Dow vratio 98%, a S&P 500 vratio 103%.
Sada pogledajte petogodišnji grafikon koji prikazuje povrate za sva tri do 26. travnja 2022.:
Skup činjenica
Berkshire je ispred pet godina. Ali jedna petogodišnja snimka ne govori cijelu priču. Ovdje su dvije tablice koje prikazuju povrate za sva tri za različita razdoblja.
Prvo, ukupni povrati do 22. travnja:
A sada prosječni godišnji prinosi za različite godine do 22. travnja:
Berkshireovi prinosi su nadmašili one Dow i S&P 500 za sva gore prikazana razdoblja, upadljivo za dulja razdoblja.
Imati dobru 2022. dok je široko tržište palo je, naravno, važan dio priče.
Jedna kritika Buffettova pristupa - osobito tijekom razdoblja kada su Berkshireove dionice imale lošiji učinak na širokom tržištu - bila je nesposobnost da se naprave nove akvizicije koje su "dovoljno velike da pomaknu iglu", jer je Berkshire Hathaway tako veliki konglomerat. Njegova tržišna kapitalizacija iznosi oko 733 milijarde dolara.
No, Buffett objašnjava prednosti tvrtke u svojim godišnjim pismima dioničarima, uključujući "float" od njezinih temeljnih osiguravajućih poslova i visoke razine slobodnog novčanog toka koje su on i njegovi kolege naglašavali prilikom akvizicija tijekom desetljeća.
Možete pročitati Buffettova godišnja pisma ovdje, a poučne su za svakog investitora koji slijedi bilo koji stil. Također priznaje da čini pogreške, uključujući kupnju poduzeća za koje se pokazalo da su "marginalni", kako je napisao u 2021 slovo objavljeno u veljači.
Nitko nije savršen. No, gore možete vidjeti da ono što se može činiti pretjerano konzervativnim stilom ulaganja u svijetu visoke tehnologije može dobro proći kroz duga razdoblja koja uključuju dobre i loše ekonomske cikluse. Također biste trebali imati na umu da bez obzira na novu tehnologiju, ljudi i tvrtke i dalje trebaju osiguranje.
Berkshireov investicijski portfelj
Komisija za vrijednosne papire dužna je prijaviti svoje dionice u roku od 45 dana od kraja svakog fiskalnog tromjesečja od poduzeća kojima se javno trguje i koja ulažu u obične dionice drugih tvrtki, ali nisu uključila te tvrtke u svoje financijske izvještaje. Oni su poznati kao 13F podnesci. Posljednji Berkshireov 13F zaveden je 14. veljače i naveden je posjed od 31. prosinca.
Od tada Berkshire ima ostvario poziciju od 14.6%. u tvrtki Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
OXY,
obične dionice.
Uglavnom, informacije o portfelju dionica Berkshire Hathawaya dostupne su od 31. prosinca. Dakle, sljedeće liste su od tog datuma. Berkshire je aktivan, dodaje i obrezuje različite pozicije u bilo kojoj četvrtini.
Prema Berkshireu najnovije 13F podnošenje, tvrtka je držala 42 obične dionice ukupne tržišne vrijednosti od 330.9 milijardi dolara, prema informacijama o cijenama dionica koje pruža FactSet. Vrijednost Berkshireovog 5.4% udjela u dionicama Apple Inc. iznosila je 157.5 milijardi dolara, odnosno 48% ukupnog portfelja.
Evo 11 dionica za koje su Berkshireov udjel vrijedio najmanje 4 milijarde dolara od 31. prosinca:
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj tvrtki.
Također biste trebali čitati Detaljni vodič Tomija Kilgorea za mnoštvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.
Ne propustite: Dividendne Aristocrat dionice mogu vam pomoći da budete ispred inflacije. Ovih 15 uzima glavne nagrade za podizanje isplata.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- ovi-ostali-10-dionica-također-pomogli-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo