Koje ETF-ove maloprodajni ulagači opterećuju usred volatilnosti na burzi? Evo što neki rade (a ne rade).

Je li Fed iza krivulje? Je li previše sokolski? Sve su to pitanja za koja bi moglo trebati vrijeme da se razjasne, ali ključna stvar koju investitori moraju procijeniti je kako i gdje bi se trebali pozicionirati. I imamo neka čitanja o tome za podijeliti.

Šaljite savjete ili povratne informacije i pronađite me na Twitteru na adresi @mdecambre ili LinkedIn, kao što neki od vas obično rade, da mi kažete što trebamo pokrivati.

Pročitajte: Što je ETF? Objasnit ćemo.

Dobro

5 najboljih dobitnika prošlog tjedna	% Performanse
VanEck Oil Services ETF OIH	3.6
KraneShares Global Carbon Strategy ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Hong Kong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brazil ETF EWZ	1.7
Fond za odabir energije SPDR XLE	1.6
Izvor: FactSet, do srijede, 26. siječnja, isključujući ETN-ove i proizvode s financijskom polugom. Uključuje ETF-ove kojima se trguje NYSE, Nasdaq i Cboe od 500 milijuna dolara ili višer

…i loše

Vizual tjedna

Odluka koju su donijele u srijedu nakon saveznih rezervi bila je izrazito loša za ove ETF-ove, prema Frank Cappelleriju iz Instineta: “Dok su neki ETF-ovi i indeksi koje pratimo zabilježili primjetno loše jednodnevne padove, rasprodaje unutar dana govore cijelu priču. 22 pala je za više od 4% od svojih najviših vrijednosti”, napisao je u srijedu.

Ići u inozemstvo?

Neki stratezi su ukazivali na prednosti odlaska izvan SAD-a za povrat domaće imovine tijekom ovog zaostalog razdoblja, a izvedba međunarodnih ETF-ova ukazuje na područja koja su do sada u 2022. godini prilično uspješna.

To uključuje iShares MSCI Chile ETF za određenu zemlju
SVAKI,
što je poraslo za 10.5% u godini do danas, ispred Global X MSCI Colombia ETF-a
GXG,
porast od 10.3%, dok iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
porasla je za gotovo 10%. Latinska Amerika općenito, putem iShares Latin America 40 ETF-a
ILF,
je porastao za 7.1%, a grčki fond, Global X MSCI Greece ETF
GRČKI
do sada je u siječnju porastao za 4.3% (vidi priloženu tablicu):

U međuvremenu, SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN
je blizu stražnje strane paketa, što je pad od 8.75% do danas.

Gdje kupiti?

Susreli smo se sa Zoe Barry, koja je bila suosnivačica nove trgovačke platforme Zingeroo i imala je neke zainteresirane uvide o mlađim investitorima. Zingeroo, rastuća je platforma za trgovanje koja služi ulagačima u njihovim 20-im i 30-im godinama, ali također ima niz korisnika i omogućuje trgovcima da uspoređuju svoju izvedbu, a ne u odnosu na S&P 500
SPX
ili Russell 2000
RUTH
ali jedno protiv drugog.

Barry kaže da mlađi ulagači ne paničare usred ovog opadanja tržišta i napominju da su ulagači punili ETF-ove koji su kratke velike tehnološke dionice, za koje su s pravom vjerovali da će patiti kako prinosi na obveznice budu rasli, vršeći pritisak na područja osjetljiva na kamatne stope Trgovina.

Rekla je da su dvije popularnije trgovine bile ProShares UltraPro Short QQQ, koji je ove godine veći za 46.4%, u usporedbi s Invesco QQQ Trustom, koji je do sada u 12.8. pao za 2022%.

"Oni shvaćaju da se tržište mijenja", rekao je Barry o mlađim investitorima.

Rekla je, međutim, da nije jasno da ovi investitori djeluju taktički učinkovito na način na koji bi to radili takozvani profesionalci.

Prema Peng Chengu, tržišnom strategu u JPMorganu, mali ulagači agresivno su bacali dionice početkom ponedjeljka. A do podneva je došlo do neravnoteže maloprodajnih narudžbi od 1.36 milijardi dolara, zbog čega su kompanije kao što su proizvođači čipova Nvidia Corp.
NVDA
i napredni mikro uređaji
AMD,
kao i tehnološki konglomerati poput Microsoft Corp.
MSFT.
U međuvremenu, hedge fondovi i investicijski fondovi — bili su neto kupci od 5.8 milijardi dolara.

Izvješće je pokazalo da su mali ulagači ponovno ušli na tržište u velikom broju istog dana kako su se stvari poboljšale.

Barry je rekao da je razlika u mlađem investitoru u tome što oni više rade kao kolektiv i skupljaju ideje putem zajednica društvenih medija, uključujući Zingeroo, i web-mjesta kao što su Reddit i Discord.

"Aktivno razgovaraju o tome što učiniti i više ne pucaju iz kuka", rekao je Barry.

Todd Rosenbluth, voditelj istraživanja uzajamnih fondova i ETF-a u CFRA-i, rekao je ETF omot da se investitori opterećuju i vrijednosno orijentiranim sektorima, kojih smo se dotakli prošli tjedan.

CFRA analitičar je rekao da ulagači kupuju ETF-ove kao što je Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
što je palo za 0.3% do danas, ali je poraslo za 34% u posljednjih 12 mjeseci, SPDR fond za odabir sektora energije
XLE,
koja je do sada u 19. porasla za 2022%, a tijekom prošle godine porasla je za preko 64%. Potrošač
XLP
Staples SPDR ETF također privlači tokove, te je pao za 1.8% do sada ove godine, ali je porastao za više od 16% u posljednjih 12 mjeseci.

Što ljudi izbjegavaju?

Rosenbluth je rekao da vidi "rotaciju od ETF-a s većim rizikom s fiksnim prihodom". To uključuje dugotrajniji iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT,
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
LQ proširenje,
iShares iBoxx $ ETF korporativnih obveznica s visokim prinosom
HYG
i iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
EMB.

Rekao je da je također vidio pomak od fondova rasta kao što su QQQs, misleći na popularni Invesco fond i iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Rekao je da su dugoročni ulagači koji su voljni savladati ovaj val volatilnosti također „nastavili okretati se niskobudžetnim raznolikim opcijama kao što je Vanguard Total Stock Market ETF
TIV
i dionice SPDR Gold
GLD.
VTI, koji se odnosi na simbol oznake Vanguard, pao je za 5.2% na godišnjoj razini, ali je porastao za 1.7% u posljednjih 12 mjeseci, dok je zlatni ETF pao za 1.9% u 2022. do sada i 2.8% u prošlogodišnjem razdoblju.

VTI nosi omjer troškova od 0.03%, što znači godišnji trošak od 30 centi za svakih uloženih 1,000 dolara, dok GLD nosi omjer troškova od 0.40%.

Kupiti ETF dip?

 Dave Nadig, direktor istraživanja i CIO u ETF Trends, ETF Database, rekao je za ETF Wrap da se ETF-ovi možda zadržavaju na ovom tržištu na temelju trgovačke akcije koju je vidio. “ETF investitori su ti koji kupuju padove”, rekao je.

Rekao je da je obujam u bilo kojem ETF-u imao tendenciju porasta, što je jedan od znakova da investitori ETF-a služe kao kupci.

Popularna ETF čitanja