Što kupiti u okruženju s visokim CPI-jem

Muti li vas inflacija? Ako je tako, niste jedini. Tržište je slabo otkako je inflacija u drugoj polovici 2021. u visokoj brzini. Više od godinu dana kasnije, još uvijek se borimo s ekstremnim porastom cijena i smanjenim saldom na našim brokerskim računima i 401(k)s.

Srećom, još uvijek ima vremena da svom portfelju dodate ulaganja otporna na inflaciju. Dobra kombinacija klasa imovine može izgladiti vašu volatilnost, kako do kraja 2023. tako i u budućnosti. Čitajte dalje kako biste saznali što uzrokuje inflaciju i koja su ulaganja najbolja kada cijene rastu.

Što uzrokuje inflaciju

Inflacija je uzrokovana neusklađenošću ponude i potražnje. Ta neusklađenost može potjecati na strani potražnje ili na strani ponude.

Inflacija potražnje

Inflacija potražnje događa se kada potrošači žele više stvari nego što proizvođači mogu ponuditi. Vidite da se to povremeno događa na tržištu nekretnina. Cijene nekretnina rastu—ponekad na ludi način—kada ima više kupaca nego domova koji su dostupni. Inflacija povlačenja potražnje slična je dinamika, samo raspoređena na cijelo gospodarstvo.

Temeljni uzroci inflacije uzrokovane potražnjom uključuju velike promjene u preferencijama potrošača, programe poticaja koji ljudima stavljaju više novca u džepove ili niske kamatne stope koje omogućuju jeftino posuđivanje.

Inflacija poticanja troškova

Inflacija koja potiskuje troškove počinje s manjkom ponude koji se javlja dok potražnja ostaje jaka. Nestašice u opskrbi imaju svoje uzročne čimbenike. Većina njih uključuje veće troškove sirovina i rada. Proizvođači potom te troškove prebacuju na potrošače u obliku viših maloprodajnih cijena.

Inflatorni čimbenici povezani s pandemijom

Veliki skok inflacije koji sada doživljavamo ima svoje korijene u potražnji i ponudi. Čimbenici u igri uključuju:

• Zaustavljena potražnja za potrošnjom nakon obustave rada zbog pandemije 2020
• Poticajna plaćanja povezana s pandemijom
• Stalni prekidi u opskrbnom lancu zbog pandemije
• Velika ostavka i njezin utjecaj na ponudu rada i plaće radnika

Nažalost, inflacija se ne rješava lako ni brzo. Rast cijena nastavit će se sve dok se potražnja ne ohladi da zadovolji ponudu ili dok se ponuda ne poveća da zadovolji potražnju. Znajte također da cijene obično neće pasti kada inflacijsko okruženje završi - samo prestaju rasti jednako brzo.

Uz inflaciju na najvišem nivou u posljednjih 40 godina koja iznosi više od 6.4%, dionice s dividendama nude jedan od najboljih načina za pobjedu nad inflacijom i stvaranje pouzdanog toka prihoda. Preuzmite "Pet dionica s dividendama koje će pobijediti inflaciju", posebno izvješće Forbesovog stručnjaka za dividende, Johna Dobosza.

Najbolje investicije za inflacijska vremena

Neka imovina ima bolje rezultate pod inflatornim pritiskom, druga se drži, a treća propadaju. Izazov s kojim se suočavate je uravnotežiti ova različita ponašanja za dobar učinak bez obzira što se događa s inflacijom. Zašto? Jer ne možete dosljedno predvidjeti kada će se trendovi inflacije promijeniti.

Iz tog razloga, ne želite ići all-in na zaštitu od inflacije. Požalit ćete ako se inflacija neočekivano smanji.

Imajte to na umu dok pregledavate šest ulaganja u nastavku. Svi imaju svoju ulogu u portfelju otpornom na inflaciju, ali neki su - poput zlata - bolji u manjim dozama.

1. Dionice

Kako izvještava Bob Sullivan iz Forbes Advisora, dugoročni prosječni godišnji povrat S&P 500 je oko 10%. Prema podacima Indeksa potrošačkih cijena (CPI) Zavoda za statistiku rada Sjedinjenih Država, dugoročna prosječna godišnja stopa inflacije iznosi 3.5%. Te brojke govore priču. Dugoročno, dionice su lako pobijedile inflaciju.

Što to znači za vaš investicijski portfelj? Stabilna, dugoročna pozicija u dionicama trebala bi zaštititi vaše bogatstvo od rasta cijena.

Doduše, ovo je istina koju je teško prihvatiti. Uostalom, burza se obično bori dok je inflacija visoka. Samo zapamtite da su ti ciklusi privremeni. Na kraju će se inflacija smiriti i tržište dionica oporaviti. Ostati uložen najbolji je način sudjelovanja u rastu koji slijedi.

2. Dividendni aristokrati

Dividendni aristokrati su tvrtke S&P 500 koje su povećale svoje dividende 25 ili više uzastopnih godina. Primjeri uključuju maloprodaju za poboljšanje doma Lowe je (LOW) i procesor obračuna plaća Automatska obrada podataka (ADP). Obje tvrtke gurale su povećanje godišnjih dividendi više od 45 godina zaredom.

Pouzdan izvor rastućeg prihoda može nadoknaditi neke od viših životnih troškova koje imate kada inflacija naglo poraste. Dugoročno, također imate koristi od porasta cijene dionice na ovim pozicijama.

Znajte da Lowe's ili bilo koji drugi aristokrat može promijeniti svoju politiku dividendi. Aristokrati s dividendama ne preskaču često povećanja ili smanjenja svojih dividendi, ali to se događa.

3. Nekretnine

Vrijednosti nekretnina i najamnine obično rastu s inflacijom. Dakle, vaša bi nekretnina trebala rasti u vrijednosti i potencijalu prihoda kako cijene rastu.

Možete kupiti nekretninu da biste dobili te pogodnosti, ali možda to i ne želite. Današnje visoke stope hipoteka su prepreka. U ovim nesigurnim ekonomskim vremenima, možda ćete oklijevati preuzeti skupu i nelikvidnu imovinu.

Alternativno, možete ulagati u fondove kojima se trguje na burzi nekretnina ili investicijske fondove za nekretnine (REIT). Primjeri uključuju Vanguard nekretnine ETF (VNQ) i Prihodi od nekretnina (O). Oba pružaju izloženost nekretninama, ali s većom diverzifikacijom, nižim obvezama i manjim novčanim izdacima od fizičke imovine.

4. SAVJETI

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) su obveznice državnog trezora SAD-a koje su indeksirane prema inflaciji. Njihova vrijednost raste kad god poraste CPI. Još bolje, TIPS-ove isplate kamata također se povećavaju kada inflacija poraste. To je zato što se ta plaćanja kamata izračunavaju primjenom stope kupona obveznice na vrijednost glavnice.

Nažalost, SAVJETE je najbolje kupiti prije početka inflacije. Tada maksimizirate vrijednost tih prilagodbi glavnice potaknutih inflacijom. Ako nemate funkcionalnu kristalnu kuglu pri ruci, možete odlučiti stalno držati malu TIPS poziciju—tako da barem budete spremni za sljedeći inflacijski ciklus.

Uz inflaciju na najvišem nivou u posljednjih 40 godina koja iznosi više od 6.4%, dionice s dividendama nude jedan od najboljih načina za pobjedu nad inflacijom i stvaranje pouzdanog toka prihoda. Preuzmite "Pet dionica s dividendama koje će pobijediti inflaciju", posebno izvješće Forbesovog stručnjaka za dividende, Johna Dobosza.

5. roba

Robe su sirovine poput kukuruza, pšenice, energije, plemenitih metala i stoke. Istraživanja iz avangarda zaključuje da roba može porasti za 7% do 9% za svakih 1% neočekivane inflacije u američkom gospodarstvu. Nema sumnje da je to vrsta povrata koju biste željeli vidjeti od svoje zaštite od inflacije.

Možete ulagati u robu putem terminskih ugovora, ali ETF-ovi su jednostavnija opcija. Možete pronaći robne ETF-ove koji su specijalizirani za jednu vrstu robe, poput nafte ili poljoprivrede. Ili, možete uložiti u fond sa širom strategijom. iShares S&P GSCI robno indeksirano povjerenje (GSG), primjerice, pruža izloženost energiji, industrijskim i plemenitim metalima, poljoprivredi i stočarstvu.

6. Zlato

Zlato je vrsta robe, ali zaslužuje svoje objašnjenje. Mnogi ulagači hvale zlato kao čvrstu zaštitu od inflacije. Nažalost, njegova izvedba u tom pogledu je nedosljedna. Zlato je bilo vrlo dobro u kasnim 1970-ima kada je inflacija skočila na dvoznamenkastu vrijednost. Ali u drugim inflatornim razdobljima zlato je izgubilo vrijednost. To uključuje mjesece između ožujka i studenog 2022., kada je inflacija u prosjeku iznosila više od 8%.

Ipak, zlato je privlačno kao alternativna imovina. Sklon je povećanju vrijednosti u vrlo nesigurnim ekonomskim vremenima. Mogli biste to smatrati zaštitom od ekonomske katastrofe, a ne čistom igrom inflacije.

Možete kupiti fizičko zlato, ali lakše je i sigurnije držati zlatni ETF. SPDR Gold Trust (GLD) je popularan izbor koji je podržan pravim zlatom.

Kako se različite klase imovine ponašaju u okruženjima s visokim CPI-jem

Općenito poznavanje načina na koji različite klase imovine reagiraju na rastuće cijene može poboljšati vaše donošenje odluka. Čitajte dalje za najvažnije.

Dionice: Visoka inflacija povećava troškove za poduzeća i može smanjiti potražnju, ovisno o proizvodu. Kao rezultat toga, marže i zarada mogu pasti. Povišene razine inflacije također utječu na raspoloženje ulagača. Općenito, kada su ulagači nervozni, sa ili bez pada zarade, cijene dionica će pasti, osim kada negativni sentiment postane ekstreman, što ima tendenciju prethoditi dobicima na burzi.

Fiksni dohodak: Rastuće kamatne stope spuštaju cijene obveznica. Dulja dospijeća bit će više pogođena nego ona kraća, kojima se cijena može brže promijeniti kako bi se uskladila s tržišnim uvjetima.

Nekretnine: Kao što je navedeno, vrijednosti nekretnina i najamnine imaju tendenciju rasta s inflacijom. Ovaj je odnos izravniji s fizičkom imovinom u odnosu na vrijednosne papire koji su poduprti nekretninama. Vrijednosni papiri, uključujući ETF-ove i REIT-ove, dodatno su pod utjecajem raspoloženja ulagača i drugih čimbenika financijskog tržišta.

roba: Robe su jedna od dosljednijih i učinkovitijih zaštita od inflacije. Ako više cijene roba nisu temeljni uzrok više inflacije, one će biti njezin ishod.

Unovčiti: Inflacija smanjuje kupovnu moć gotovine. Međutim, vijesti o gotovini nisu sve loše. Kada inflacija poraste, Federalne rezerve reagiraju povećanjem kamatnih stopa. Te više stope se odražavaju na prinose na gotovinske depozite. Dakle, da, gotovinom u vašem novčaniku manje se kupuje. Ali gotovina u vašoj banci će zaraditi više—posebno ako tu gotovinu držite na štednom računu s visokim prinosom.

Razmišljajte dugoročno i pripremite se za kratkoročno

Evo suštine: dionice ne rade loše u jeku ekstremnog rasta cijena, ali dionice također dugoročno nadmašuju inflaciju. Koliko god burza trenutno izgledala teško, pametno je ostati na njoj. Kontraproduktivno je ne.

Srećom, izloženost drugim klasama imovine kao što su nekretnine, SAVJETI i roba može ublažiti vašu ukupnu volatilnost u ovim teškim vremenima. Dodajte ih u svoj portfelj u malim količinama—a zatim pričekajte do sljedećeg tržišta bikova. To je najjednostavniji način da obnovite svoje gnijezdo i vratite se rastu.

Pet vrhunskih dionica za pobjedu nad inflacijom

Mnogi ulagači možda ne shvaćaju da su od 1930. godine dividende osiguravale 40% ukupnih povrata dioničkih tržišta. A ono što je još manje poznato je da je njegov preveliki utjecaj čak i veći tijekom godina inflacije, impresivnih 54% dobiti dioničara. Ako želite dodati visokokvalitetne dionice za dividende kako biste se zaštitili od inflacije, Forbesov investicijski tim pronašao je 5 tvrtki sa snažnim osnovama koje će nastaviti rasti kada cijene rastu. Izvješće preuzmite ovdje.