Zašto je zlato za pobjedu – i kako možete profitirati

Cijene zlata približavaju se vrhuncu svih vremena iznad 2,000 dolara za uncu. Ovaj par suradnika MoneyShowa procjenjuje što stoji iza ovog poteza – i kako investitori mogu profitirati!

Sean Brodrick, Dnevnik Weissovih ocjena

Bankarski problemi koje je započela banka Silicon Valley daleko su od kraja. Štediše i dalje bježe od manjih banaka, misleći da bi se mogle suočiti s istim problemima kao banke koje su propale. Tekuća kriza podupire zlato.

Jedan od razloga je taj što je zlato sigurno utočište. Ali to je također zbog još jednog razloga... sada je Saveznim rezervama teže povećati stope!

U tjedan dana došlo je do velikog pomaka u okladama na Wall Streetu na povećanje stopa Fed-a. Goldman Sachs (GS) očekuje da povećanja kamata uopće neće biti. Grupa za globalne financijske usluge Nomura Holdings (NMR) hrabro očekuje da će Fed REZATI na svom sastanku od 21. do 22. ožujka — nešto što se prošli tjedan nije činilo mogućim.

Čak i ako Fed povisi stope na ovom sastanku, gubi poticaj da nastavi povećavati stope na budućim sastancima. To je zato što su povećanja kamatnih stopa Fed-a dio onoga što je uopće potaknulo bankarsku krizu.

Trenutačno je referentna vrijednost Fed-a u rasponu od 4.5% do 4.75%, u odnosu na gotovo nulu prije godinu dana. To je veliki pomak u relativno kratkom vremenu.

To je naštetilo bankama na dva načina: oborilo je vrijednost dugotrajnijih državnih obveznica u posjedu banaka i povećalo troškove zaduživanja klijenata banaka, uključujući tehnološke tvrtke koje ne zarađuju i kojima je potreban jeftin novac da prežive.

Dakle, sada ćemo imati manje povećanja stopa nego što se ranije očekivalo. A budući da je tržište igra očekivanja, ovo smanjuje podršku za američki dolar.

Što je cijena u dolarima? Zlato i srebro. Kako dolar pada, plemeniti metali trebali bi pronaći sljedeću dionicu svog tržišta bikova.

Najlakši put je veći, s ciljem od 2,931 USD negdje u sljedećoj godini. Ova bankarska kriza samo dodaje gorivo povećanju zlata koje se već događalo.

Iako možete profitirati kupnjom nečega poput Zlatne dionice SPDR-a (GLD
GLD
), rudari zlata stvarno su bolji. To je zato što rudari su povezani s cijenom zlata. Kako mu cijena raste, njihove profitne marže postaju sve veće i veće. Atraktivan ETF u ovom scenariju je VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Dakle, dok Amerika prolazi kroz ovu bankarsku krizu, nemojte se skrivati ​​ispod svog stola. Postoje sjajna ulaganja za one dovoljno hrabre da iskoriste dan. Zlato je svijetli primjer, a rudari će još više sjati.

Brien Lundin, Zlatni bilten

U vrijeme financijske krize važno je zapamtiti ovu maksimu: "Nikad ne postoji samo jedan žohar."

Razmislite o nekom drugom vremenu. Kao prije dva tjedna.

Tada su terminska tržišta pokazivala 68% šanse da će Fed povisiti stope za 0.50% na svom sastanku 22. ožujka. Do sljedećeg tjedna vjetrovi su se dovoljno promijenili da je postojala 60% šanse da Fed podigne samo 0.25%.

Premotajte naprijed do sada i scenarij se potpuno izokrenuo: možda uopće neće biti pješačenja. To bi bila pauza koju smo predviđali kao mogućnost. Ali umjesto mjesecima kasnije, to će se dogoditi ili sada ili na njihovom sljedećem susretu. Zašto?

Jer se stvari kvare.

Mjesecima sam upozoravao da smo krenuli ka obračunu. Fed i druge središnje banke nisu mogle nametnuti najteža povećanja kamatnih stopa u više od četiri desetljeća, a da ne nanesu ozbiljnu štetu globalnom financijskom sustavu koji je izgrađen na klimavim temeljima nultih kamatnih stopa.

Nisam vam mogao reći što će biti prva domina koja će pasti, iako sam sumnjao da će to biti tržište obveznica, prekomorske nekretnine ili derivativna kuća od karata na koju me upozorio Alan Greenspan. Postojale su samo dvije stvari u koje smo mogli biti sigurni:

1) Nešto bi se pokvarilo i...

2) Htjeli bismo posjedovati zlato i srebro kad bi to učinili.

Posljednjih nekoliko dana označili smo obje ove kućice. Važno je da zlato i srebro ponovno skaču više jer je kolaps banke Silicijske doline izazvao bankarsku krizu ne samo u SAD-u, već i u cijelom svijetu.

Pa što sada?

Kao prvo, shvatite da će se, poput prvih hitaca ispaljenih na Fort Sumter, nadolazeći požar proširiti na mnoge fronte. Ovdje se ne radi samo o banci koja je bila previše izložena riziku rasta kamata, pa čak ni o bankarskom sustavu koji je slično izložen.

Radi se o cijelom financijskom sustavu i globalnoj ekonomiji, od obveznica preko banaka do poduzeća i više, a sve se oslanja na ultra niske kamatne stope i sve lakšu monetarnu politiku.

Budući da su državni dugovi sada mnogo veći od gospodarstava koja su ih stvorila, sama ideja o "normalizaciji" kamatnih stopa je passé. Više stope se ne mogu dogoditi jer se ne mogu tolerirati.

Dakle, kriza koja je započela s bankom Silicijske doline proširit će se na druge sektore…i prisilit će središnje banke da zaustave dizanje stopa.

Sama pauza bit će doza monetarnog adrenalina za svaku klasu imovine, ali nijedna kao kod zlata i srebra. Zato pametan novac u ovom trenutku hrli u plemenite metale, zbog čega cijene rastu. Slijedite novac.