Yield App i Haven1 žele transformirati budućnost DeFi-ja

Ova bi godina mogla biti ključna ili prijelomna za decentralizirane financije (defi). U 2021. DeFi inovacija je stagnirala, čak i kao kripto tržište porastao na rekordno visoku razinu.

U 2022. bujica hakiranja DeFi-ja i neuspjeha centraliziranog financiranja (CeFi) uništila je povjerenje u industriju, a ostvarivi prinosi pali su gotovo na nulu. Sljedećih 12 mjeseci bit će ključni u oblikovanju budućnosti DeFi-ja kao održive opcije za glavne ulagače.

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Od vrhunca od 180 milijardi dolara do trenutno najniže razine od 41 milijarde dolara, DeFi je zajahao turbulentni val. Ukupna zaključana vrijednost (TVL) u DeFi protokolima trenutačno je na razinama posljednji put viđenim prije dvije godine, poništivši dobitke prikupljene do 2021. Velik dio ovog pada TVL-a može se pripisati padu cijene DeFi imovina kao što su ETH, CRV i AAVE.

Ali bolest koja utječe na DeFi industriju nije problem cijene, to je samo simptom pravog problema – nedostatka inovacija. DeFi kakvog poznajemo zaživio je lansiranjem Uniswapa krajem 2018. Kao prve doista upotrebljive decentralizirane razmjene (DEX), može mu se pripisati mnogo toga što je uslijedilo: multi-tokenizacija, DeFi primitivi za posuđivanje, posuđivanje, trgovanje i izum svega, od uzgoja prinosa do algoritamskih stabilnih kovanica.

Prve dvije godine DeFi je cvjetao jer su se programeri i korisnici zaljubili u alate koji su stvorili decentralizirane sustave za upravljanje imovinom, štednju i plaćanja. Negdje oko 2021., međutim, ova kambrijska eksplozija DeFi inovacija usporila se do puzanja. Industrija koja je započela s obećanjem o bankarstvu onih koji nemaju bankovne usluge degenerirala je u niz sve većih razrađene Ponzijeve sheme, potaknut neodrživim prinosom i nemogućim APY.

Transformacija DeFi krajolika

Ako je motiv DeFi-ja 2021. bio stagnacija, prošlogodišnji je bio zaraza. Iako događaje koji su uzdrmali kripto tržište 2022. nije potrebno prepričavati, oni su dokazali da ni DeFi ni CeFi nisu imuni na iste ljudske slabosti koje su srušile velika carstva: pohlepu, zavist i prijevaru. Od 2 milijarde dolara izgubljenih u eksploataciji mostova do višestrukih gubitaka u kolapsu Terrinog algoritamskog stablecoina i domino efekta koji je uslijedio, prošlogodišnji pobjednici bili su projekti koji su još uvijek stajali.

Jedna od tih preživjelih bila je Yield App (Y.L.D). Pridržavajući se svog strogog okvira za upravljanje rizikom ulaganja kako bi izbjegla iskušenje UST-a i sličnih neuspješnih DeFi proizvoda, platforma za digitalno bogatstvo poštedjela je svoje korisnike financijske propasti.

Kako su se hakovi množili, a prinosi padali, postalo je jasno da budućnost DeFi-ja ovisi o tome može li se razvijati. Tada je Prinos aplikacija preuzeo je na sebe osmisliti novo rješenje: sustav za hvatanje najuspješnijih elemenata DeFi-ja bez opasnosti koje su otjerale gomile investitora. Rezultat ovog povratka na ploču za crtanje je Haven1, protokol koji izgleda radikalno drugačije od svega što je napravljeno u DeFi-ju.

DeFi pronalazi svoje sigurno utočište

Haven1 je dizajniran kao sigurna mreža za interakciju institucionalnih i profesionalnih kripto ulagača bez straha od hakiranja ili iskorištavanja. Nastoji isporučiti sve slučajeve upotrebe dostupne u DeFi-ju – posuđivanje, štednja, trgovanje, prinos – bez rizika koji su DeFi učinili protivničkim okruženjem.

Dizajniran da radi kao bočni lanac Ethereuma, Haven1 će biti potpuno KYC i usklađen. Nije baš zabavno ako ste degen koji se pokušava lažirati u najnoviji memecoin, ali izrazito je koristan za profesionalne ulagače koji pokušavaju izbjeći da budu predvodnici, lažirani ili grubi.

Izazovi stvaranja dopuštenog blockchaina koji se povezuje sa svijetom Ethereuma bez dopuštenja i svega ostalog što se nalazi izvan njega su značajni. Kako uhvatiti najuspješnije elemente DeFi-ja i ugraditi ih u lanac usklađen s propisima, a da se ne uništi sve ono što decentralizaciju čini tako privlačnom?

Dosadašnji pokušaji stvaranja “CeDeFi-ja” su propali. Prisjetite se onih programa ulaganja na centraliziranim burzama i vrste shema zajmova koje su postale žrtve velikog kripto kolapsa 2022.

Svjestan ovih grešaka, tim Yield App pažljivo je razmotrio kako mogu poboljšati najuzbudljivije elemente DeFi-ja. Izvršni direktor Yield Appa Tim Frost doista jest prethodno je podijelio svoje mišljenje o ulaganju u DeFi.

Predloženi slučajevi upotrebe uključuju pozajmljivanje u lancu koje se temelji na kreditnim rezultatima iz stvarnog svijeta, na sličan način kao i tradicionalni osobni zajmovi. Okvir identiteta koji se može dokazati također podržava integraciju blockchaina sa stvarnom imovinom. To bi, primjerice, moglo omogućiti NFT-ovima da služe kao dokaz vlasništva nad imovinom, što bi zauzvrat olakšalo stvaranje investicijskih pokretača poduprtih nekretninama.

Haven1 je ambiciozan projekt i ostaje za vidjeti hoće li ga njegova ciljana publika HNW i profesionalni investitori prihvatiti kada se lanac, koji koristi konsenzus o dokazu ovlaštenja, konačno pokrene. No, jasno je da je DeFi u svom trenutnom obliku neprijatan mnogim ambicioznim korisnicima, koji su možda bili dovoljno puta izloženi otporu da ikada u potpunosti povrate povjerenje u protokole bez dopuštenja.

Budućnost DeFi-a 

Može se očekivati ​​da će se regulatorni nadzor samo pojačati jer se DeFi suočava s najvećom godinom dosad. Ako je 2022. bila samo preživljavanje, 2023. bit će usmjerena na navigaciju novim krajolikom u kojem je usklađenost ključna. Ovo možda nije ono od čega se prave 100x dobitci i troznamenkasti APY, ali ako DeFi može isporučiti održive prinose na siguran i zaštićen način, mogao bi donijeti financijsku neovisnost milijunima.