Come i DEX possono superare i CEX

Kripto burze su tržišta koja omogućuju kupcima i prodavačima da trguju kriptovalutama i drugom digitalnom imovinom. Postoje dvije kategorije razmjena:

• Centralizirane burze (CEX): CEX-ovi koje vodi jedan entitet su posrednici između kupaca i prodavača, olakšavaju narudžbe i prijenos sredstava između strana. Primjeri uključuju Binance i Coinbase.
• Decentralizirane burze (DEX): Koristeći blockchain tehnologiju, DEX-ovi olakšavaju peer-to-peer transakcije između kupaca i prodavača, eliminirajući potrebu za centraliziranim posrednicima. Primjeri uključuju Otkaži i Kriva.

U Uniswap Labsu vjerujemo da su DEX-ovi superiorna metoda za trgovanje digitalnom imovinom zbog ugrađene zaštite korisnika. Oni su:

• Samostalno skrbništvo: Korisnici nikada ne prepuštaju kontrolu nad svojom imovinom
• Permissionless: Jedini uvjet za trgovanje je internetska veza
• nepromjenljiv: Kod koji se koristi za pokretanje DEX-a ne može se modificirati ili mijenjati
• Transparentan: Sve transakcije bilježe se u javnoj knjizi koja se može pretraživati

Ove osobine štite klijente od nemara ili zlonamjernih radnji koje bi mogle ugroziti imovinu bez njihovog pristanka ili znanja. Nažalost, CEX nisu imuni na ove ishode. FTX, popularni CEX, propao je nakon što se suočio s krizom likvidnosti nakon što je otkrio da ne drži imovinu klijenata jedan na jedan.

DEX protiv CEX-a

DEX-ovi su eksplodirali u popularnosti tijekom DeFi ljeta 2020. i do danas su podržali više od dva bilijuna dolara u količini. Nakon što su dosegnuli vrhunac od 234 milijarde USD u prosincu 2021., DEX-ovi su u prosjeku iznosili preko 100 milijardi USD svakog mjeseca 2022. Od ovog volumena, otprilike 70% se događa na Uniswap protokolu na Ethereum Mainnetu.

CEX-ovi — koji postoje mnogo dulje — razumljivo su dalje. U svibnju 2021. CEX spot obujam iznosio je ukupno 2.3 bilijuna USD, što je gotovo jednako ukupnom DEX obujmu svih vremena. U 2022. CEXs prosječan mjesečni volumen od 695 milijardi USD, gotovo 7x više od mjesečnog DEX volumena.

Mogu li DEX-ovi dostići CEX-ove?

Unatoč višegodišnjoj prednosti, postoje snažni dokazi da DEX-ovi gube tržišni udio CEX-a. Omjer volumena spotova DEX-CEX u stalnom je porastu, dostigavši ​​vrhunac iznad 25% u veljači 2022.

S jasnim prednostima sigurnosti korisnika ugrađenim u DEX tehnologiju, predviđamo da će korisnici radije birati DEX-ove u odnosu na CEX-ove zbog povećane transparentnosti, imovine koja se samostalno čuva i pristupa bez dopuštenja. Međutim, DEX i CEX natječu se na istom tržištu kupaca. Da bi promijenili dominaciju CEX tržišta, DEX-ovi moraju:

• Stvorite prijateljskije tijekove integracije
• Poboljšajte maloprodajno korisničko iskustvo
• Natječite se po cijeni i naknadama

Uključivanje u CEX protiv DEX

Uključivanje u CEX-ove znatno je lakše nego u DEX-ove iz dva razloga:

• Fiatove rampe omogućuju maloprodajnim korisnicima kupnju sa svojih bankovnih računa ili kreditnih i debitnih kartica
• Korisnici ne moraju učiti o novčanicima ili upravljanju ključevima

Prvi problem je lako riješiti. Nedavno su se novčanici počeli integrirati s pružateljima fiat plaćanja, što znači da korisnici mogu kupovati cryptocurrencies izravno iz lisnice koju sami čuvate.

Drugi izazov je malo složeniji. Upravljanje početnom frazom i privatnim ključem ključno je za navigaciju kripto ekosustavom, ali korisnici očekuju da će moći oporaviti svoje račune ako zaborave svoje lozinke. Metode kao što su iCloud sigurnosne kopije, višestranačko računanje i društveni oporavak doveli su do značajnih poboljšanja korisničkog doživljaja.

Prema našem iskustvu rješavanja uobičajenih korisničkih frustracija navigacije DEX-ovima, napravili smo brojna poboljšanja za izravno uključivanje u defi, Na primjer, the Web aplikacija Uniswap omogućuje korisnicima kupnju i razmjenu kriptovaluta u roku od nekoliko minuta korištenjem kreditne kartice, debitne kartice ili bankovnog prijenosa.

Maloprodajno korisničko iskustvo

Nakon završetka integracije, korisnici će htjeti zamijeniti kriptovalute i upravljati svojim portfeljima. CEX-ovi za to pružaju intuitivnije sučelje. Slično financijskim aplikacijama kao što su Venmo i Robinhood, CEX-ovi imaju intuitivne značajke trgovanja gdje povezivanje s DEX-ovima često zahtijeva navigaciju do aplikacije, odobravanje transakcija i zatim trgovanje. Još jednom, rješenje je ovdje prvenstveno UX s izvornim zamjenama novčanika, apstrakcija računa i intuitivnim korisničkim sučeljima.

Troškovi i naknade

CEX-ovi nude niske naknade za zamjenu prilikom pretvaranja jedne kriptovalute u drugu. S druge strane, DEX zamjene podliježu naknadama za plin, koje mogu porasti kada su mreže zagušene. Putokaz za Ethereum planira poboljšati skalabilnost i kapacitet. Na vrijeme, oštrenje i Mreže 2. sloja smanjit će transakcijske troškove kako bi bili jeftiniji od CEX-ova, a istodobno će ponuditi sigurnosne odredbe koje CEX-ovi ne mogu pružiti.

DEX-ovi i novčanici koji uključuju i apstrahiraju L2 mreže prvi će se natjecati s CEX-ovima po cijeni.

Zaključak

Za mnoge korisnike samostalna skrb, pristup bez dopuštenja, nepromjenjivi kod i transparentnost na drugom su mjestu u korisničkom iskustvu. Ovi izbori su svakako razumljivi - nitko ne očekuje da će biti grub. Međutim, tijekom vremena volatilnosti tržišta, očito je da su DEX-ovi popularnija opcija. Na primjer, dok su se tržišta ljuljala zbog kolapsa FTX-a, Obim trgovanja DEX-om naglo je porastao i Uniswap je napravio više volumena nego bilo koji CEX. Postoje provjerljivi dokazi da DEX mogu nadmašiti CEX volumen. Samo je pitanje vremena kada će UX premostiti jaz.

izvor