Najnovije izvješće HashKeya o DeFi sektoru ističe optimizam institucionalnog usvajanja i brzog ubrzanja

Jedan od najvećih i najpoznatijih kripto fondova azijskih korijena, HashKey Capital, objavio je svoje godišnje izvješće o pejzažu DeFi ekosustava za 2022. Izvješće ispituje stanje decentraliziranog financijskog sektora danas i pokazuje da, unatoč kripto zimi, polje svejedno napreduje i prepuno je prilika.

DeFi posao koji je još u nastajanju i koji nastavlja privlačiti zapanjujuću količinu rizičnog kapitala ima izvrsne razloge da bude pozitivan u pogledu budućnosti, čak i ako je cjelokupno kripto tržište bilo u depresiji tijekom 2022. Prema HashKeyjevom izvješću, vrijednosni kapital uložio je više od 14 milijardi dolara u 725 različitih kripto pothvata samo u prvoj polovici 2022., od kojih su mnogi DeFi protokoli.

Ne samo da se novac rizičnog kapitala slio u DeFi tijekom prošle godine, nego je industrija privukla i znatan broj novih korisnika. Rast korisnika DeFi-ja u 2022. bio je optimističnih 44% u odnosu na tromjesečje, što ukazuje da industrija još uvijek ima mogućnost vidjeti eksponencijalni razvoj. DeFi je također postigao značajan podvig kada je dosegao 5 milijuna korisničkih novčanika u trećem kvartalu 2022.

Izvješće HashKeya navodi nekoliko sličnosti između svijeta DeFi-ja i tradicionalnog financiranja ili TradFi-ja. Na primjer, tvrdi se da je ukupna zaključana vrijednost sektora po veličini usporediva s imovinom kojom upravlja srednja do velika američka banka. Istraživanje otkriva da bi na svom vrhuncu TVL tvrtke DeFi bila 20. najveća banka u Sjedinjenim Državama. Sve u svemu, tržišna kapitalizacija DeFi-ja nadmašila je Santander banku i na putu je da sustigne nekoliko drugih banaka prve razine. Izvješće također naglašava da su više od 1% od 25 Fintech tvrtki s najvećim rastom prihoda sada organizacije usredotočene na blockchain i kriptovalute.

Malo bi promatrača bilo šokirano kada bi čuli da je Ethereum i dalje najrasprostranjeniji blockchain u tom području, u kojem se odvija 58% svih aktivnosti, kada pobliže pogledaju DeFi tržište. Prvih šest tržišnih područja, DEX-ovi, zajmovi, upravljanje imovinom, CDP-ovi, derivati, osiguranje i ulozi, ukupno su generirali 8.2 milijarde dolara naknada, pokazujući potencijal DeFi protokola da sami sebe podržavaju.

Uz Huntingdon Valley Bank, Pennsylvania Chartered Bank, koja je dobila odobrenje zajma u MakerDAO-u s početnim ograničenjem duga od 100 milijuna USD i 12-mjesečnim ciljem od 1 milijarde USD, došlo je do nekih nadajućih pomaka za institucionalno istraživanje i DeFi-ja. Također se razmatra zahtjev Societe Generale za kredit od 30 milijuna dolara od MakerDAO-a. Prema izvješću, JP Morgan je nedavno proveo probnu transakciju korištenjem Aave protokola, a ING je razmatrao korištenje Aave zajmova.

Uvođenje novih rješenja kao što je Compound Treasury, platforma koja omogućuje institucijama korištenje protokola Compound DeFi na dopušten način s KYC provjerama i definiranim regulatornim okvirom, vjerojatno bi pomoglo sektoru s obzirom na sve veći interes TradFi-ja za DeFi.

Pojava novih tržišta ove godine, kao što je nezaloženo kreditiranje TradFi institucija, još je jedan ohrabrujući razvoj za DeFi. Prema izvješću HashKey Capitala, treće tromjesečje 2022. bilo je vrlo pozitivno za ovu industriju, s TVL-om koji se povećao s 26 milijuna dolara u srpnju na 76 milijuna dolara u listopadu. Nekolateralizirani kriptoinstitucionalni zajmovi imaju velik potencijal budući da mogu povećati likvidnost imovine u stvarnom svijetu. HashKey je također optimističan u pogledu sektora pozajmljivanja NFT-a u nastajanju. Prema istraživanju, do kraja studenog postojala je 81 odvojena kolekcija NFT-a s najnižom cijenom većom od 5 ETH (ili oko 7,500 USD), a sve su se mogle koristiti kao kolateral DeFi pozajmljivanja. Prema analizi, prvih šest NFT kolekcija na Ethereumu u biti predstavlja kolateral vrijedan preko 1.4 milijuna ETH, ili više od 2 milijarde dolara u fiatu.

Sveukupno, HashKeyjevo izvješće predstavlja prilično povoljnu ukupnu sliku DeFi sektora. Predstavlja uvjerljiv argument u korist pojave nove financijske paradigme koja se temelji na idejama suradnje, komponivnosti, otvorenog koda i dostupnih, transparentnih mreža. Očekuje se da će se tijekom sljedeće godine institucionalno usvajanje brže povećati kako se DeFi-jeva infrastruktura bude razvijala kako bi podržala više tvrtki koje moraju poslovati u skladu s propisima.

Budući da mnogi tržišni igrači čekaju povoljniju makroekonomsku situaciju prije nego što se upuste u nestabilniju imovinu, prerano je reći hoće li 2023. biti godina DeFi-jevog ljeta 2.0. Međutim, čini se da je DeFi u dobroj poziciji da znatno nadmaši većinu drugih klasa imovine ako se globalno gospodarstvo sljedeće godine počne poboljšavati.

"Mnogi centralizirani financijski sustavi nisu uspjeli ove godine, tržište je shvatilo da bi DeFi, koji je u potpunosti zasnovan na lancu i iznimno transparentan, mogao biti odgovor na dilemu inovacija neusklađenih financijskih sustava", kaže Jupiter Zheng, direktor istraživanja u HashKey Capitalu. .

Izvješće o pejzažu DeFi ekosustava možete preuzeti s HashKey Capitala ovdje.