Istraga otkriva da je Celsiusovo 'skrbništvo' bio trik da ostane relevantan

Privremeno izvješće o istrazi uknjižen u tekućem stečaju Celsius Networka pruža više konteksta o svojim poslovnim praksama i pokazuje predvidljiv obrazac neodgovornosti.

U izvješću se navodi vremenski okvir u kojem je, kao odgovor na državne istrage New Jerseyja, Texasa i Kentuckyja u svibnju 2021., Celsius pokušao umiriti regulatore pripremom proizvoda 'Custody'.

Nakon ove početne tri države uslijedili su Arkansas, Oklahoma, Pennsylvania i Washington. Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) također je dostavila zahtjeve ili sudske pozive do kolovoza 2021., au rujnu su i New Jersey i Kentucky objavili pisma o prekidu i odustajanju protiv Celsius Networka.

Nakon ovog prekida i odustajanja, tvrtka je primila dodatne zahtjeve od SEC-a, zajedno s novim zahtjevima iz Alabame, Massachusettsa i New Yorka; Teksas je podnio zahtjev za provedbu vlastitog prekida i odustajanja, a Washington je podnio optužnicu.

Ukratko, Celsius je bio progonjen sa svih strana, a kontroverza se vodila oko optužbi da je nudio neregistrirane vrijednosne papire neakreditiranim investitorima.

Celsius je također pozorno pratio slučaj SEC-a koji je u tijeku protiv konkurenta BlockFi. Kad se BlockFi nagodio sa SEC-om i 32 države na Valentinovo 2022. SEC je svoju pozornost usmjerio na Celsius, a Celsius je počeo ozbiljno razvijati skrbništvo.

To je bila odluka koju je glavni službenik za prihode Roni Cohen-Pavon opisao kao "uglavnom o broju i učinku na rast", a odnosila se na ostanak održiv u Sjedinjenim Državama budući da više nije mogao nuditi 'Earn' neakreditiranim ulagačima.

Drugi zaposlenik Celsiusa opisao je to kao "obrambenu igru" koja je trebala "zadržati neku vrstu relevantnosti".

Datum lansiranja za proizvod skrbništva nije određen na temelju toga kada je ponuda bila dovršena, već na temelju datuma prekida i odustajanja iz New Jerseyja. Celsius je imao ured u New Jerseyju, tako da je provedba zabrane u toj državi mogla okončati proizvod Celsius Earn diljem Sjedinjenih Država.

Kako je funkcionirao Celsius Network's Custody?

Proizvod Celsius Network Custody funkcionirao je vrlo različito od većine skrbničkih proizvoda u kripto industriji. Umjesto stvaranja odvojenih novčanika za svakog klijenta i praćenja koja se imovina duguje klijentima, Celsius umjesto toga odlučio baciti sve skrbničke novčanike u jedan novčanik, samo ga povremeno provjerite, neka redovito ima manjkove, a zatim ga povremeno dopunite.

Ponude za skrbništvo ne funkcioniraju ovako. Općenito, zasebni novčanici izrađuju se za svakog klijenta i sredstva koja polažu. To omogućuje tvrtki da lako osigura da njena imovina na skrbništvu odgovara obvezama koje duguje kupcima.

Pročitajte više: FTX i Tether bili su bliže Celzijusu nego što je itko mogao zamisliti

Celsiusov pravni tim uputio je zaposlenike da klijentima koji su se raspitivali o sigurnosti njihovih sredstava kažu da “Celsius nastavlja čuvati imovinu klijenata,” čak i kada postoje manjkovi na skrbničkim računima.

Zbog slučajnog postavljanja Celsiusove ponude skrbništva, sva korisnička imovina prvo je prošla kroz glavne novčanike prije nego što je ponekad poslana na skrbništvo. Praktični značaj ovoga je da je, kada je Custody doživio manjak, ta sredstva koristila Celsius Network za financiranje svojih aktivnosti, unatoč obećanju u uvjetima usluge da ih "neće prenijeti, prodati, posuditi ili na neki drugi način ponovno založiti" imovina.

U devet država u kojima Celsius nije uspio uvjeriti regulatore da osiguraju odgovarajuću licencu za svoju skrbničku ponudu, stvorio je novu vrstu računa opisanu kao 'zadržani' račun. Ti su računi i dalje mogli prihvaćati depozite, ali nisu ispunjavali uvjete za zarađivanje nagrada. Međutim, položena sredstva i dalje su prebačena u glavne novčanike koje je Celsius koristio za svoje aktivnosti.

Korisnici s zadržanim računima nisu mogli zaraditi nagrade, ali Celsius bi i dalje mogao koristiti svoju imovinu za implementaciju i druge svrhe.

Mnogi od tih problema bili su, barem djelomično, nusprodukt Celsiusovih neadekvatnih sustava za vođenje evidencije. Prije svibnja 2021. nije imao sustav za praćenje imovine i obveza i umjesto toga samo je provjeravao pojedinačne novčanike. Počevši od svibnja 2021., Celsius je počeo pratiti svoju imovinu i obveze u dokumentu Google tablica koji redovito nije uspio razdvojiti različite vrste računa. Tek 24 dana nakon pokretanja Custodyja ovo je izvješće počelo pokazivati ​​razbijene račune Custodyja i bio je manjak kada su ga konačno dodali.

Kao što istražitelj objašnjava u podnesku: "Celsius se odlučio osloniti na ručna usklađivanja i prijenose kripto imovine bez robusnih kontrola za skrbnički program." Celsius se nije potrudio razviti rješenje za skrbništvo, preferirajući rješenje skrbništva, kako bi kupio vrijeme.

Za više informacija, pratite nas X / Twitter i Google vijesti ili poslušajte naš istraživački podcast Inovirano: Blockchain City.