Invictus Capital, kripto investicijska tvrtka sa sjedištem u Južnoafričkoj Republici, premjestila je kripto iz fondova namijenjenih za ulaganja s “nema očekivanog negativnog rizika” u Terra USD i zadržao je tokene kroz UST de-peg događaj navodeći "prilično nevjerojatan interes" kao opravdanje za držanje tijekom pada.
pramenovi
- Invictus Capital uložio je milijune dolara ulagačkih sredstava u ekosustav Terra kako bi povećao goleme dobitke unutar "reguliranih" fondova.
- Upravitelji fondova odbili su pozive ulagača da prodaju UST prije nego što je fiksna vrijednost pala ispod 0.93 USD.
- Kriptoimovina investitora trebala je biti u hladnom skladištu, ali Invictus ju je umjesto toga uložio u Celsius.
- Osnivač tvrtke bio je izbačen nakon loše trgovine koja je tvrtku koštala 4 milijuna dolara.
- Zaposlenici Invictus Capitala prijetili su da će prijaviti osnivača za prijevaru kao polugu u prodaji jednog od fondova.
- Zaposlenici su zatvorili sve kanale društvenih medija i obustavili isplate.
- Direktori Invictusa su navodno prijetili osnivaču i otjerali ga do roditeljske kuće.
- Invictus je navodno pokrenuo klevetničku kampanju protiv osnivača i bivšeg izvršnog direktora Daniela Schwartzkopffa.
- Invictus Capital trenutno prolazi kroz dobrovoljnu likvidaciju na Kajmanskim otocima kroz svoju holding kompaniju New World Holdings.
- Glavni izvršni direktor za restrukturiranje pokušao je iskoristiti utjecaj kako bi spriječio objavu priče.
Invictus Capital
Invictus Capital imao je otprilike 135 milijuna dolara imovine pod upravljanjem u vrijeme kolapsa Terra Lune. Postotak tih sredstava držan je u UST-u, što bi se moglo smatrati suprotno uvjetima izvornika Popis dopuštenih koji se odnosio na "ekvivalente u USD s malim očekivanim rizikom povlačenja."
Otprilike u isto vrijeme otkriveno je da se 50% njegove imovine nominirane za hladno skladište drži u Celzijusu. Sredstva su sada zaključana, a Invictus Capital je na rubu bankrota i podnio je zahtjev za dobrovoljnu likvidaciju.
Tvrtka je obustavila povlačenja i zatvorila sve svoje kanale na društvenim mrežama zbog internog sukoba i negodovanja ulagača koji su zahtijevali informacije o svojim posjedima.
Komunikacija Invictusa ograničena je od početka lipnja, a glavni izvršni direktor za restrukturiranje, Haydn Hammond, imenovan je nakon odlaska osnivača i bivšeg izvršnog direktora Daniela Schwartzkopffa.
Invictus Capital je subjekt s javnošću koji predstavlja nekoliko odvojenih portfeljskih kompanija na Kajmanskim otocima. Njegova je ponuda osmišljena kako bi ulagačima omogućila jednostavan način ulaganja u kriptovalute uz minimiziranje rizika pada.
Jedan proizvod, Invictus Margin Lending (IML), zapravo nudi „mogućnost iskorištavanja volatilnosti tržišta kriptovaluta za zaradu kamata s nema očekivanog negativnog rizika."
Smjena glavnog direktora
Stvari su se za Invictus počele raspadati u travnju 2022. nakon unutarnje borbe između Schwartzkopffa i članova jednog od njegovih pružatelja usluga Kalaharija. Kalahari i još jedna tvrtka, Sahara, pružale su sve usluge zaposlenicima za Invictus Capital grupu kompanija, prema podnescima direktora Kalahari i Sahare Stevena Williamsa.
CryptoSlate je kontaktirao nekoliko zaposlenika Invictusa, ali su svi zahtjevi za komentar odbijeni. Jedini dostupni komentar dolazi od a pismo osoblju Invictusa nakon uklanjanja Schwartzkopffa navodeći, "dovoljno je ozbiljno da će vjerojatno uzrokovati prekid poslovanja ili materijalno restrukturiranje."
Međutim, uspjeli smo razgovarati sa Schwartzkopffom i nekoliko investitora, uključujući Leva Mazura.
Mazur, osnivač Quantfuryja, blockchain platforme za trgovanje, uključio se u Invictus kroz njegov investicijski proizvod, Hyperion Investment Fund. Ulagači su kupnjom IHF tokena postali izloženi košarici potencijalnih blockchain jednoroga.
Quantfury je pokrenut kroz investiciju IHF-a, ali Mazur potvrđuje da tvrtka nema izravnu vezu s Invictus Capitalom kao tvrtkom. Iskustvo mu je, međutim, dalo uvid u rad tvrtke kroz interakciju s njezinim zaposlenicima.
Mazur i Schwartzkopff zbližili su se nakon Quantfuryjevog financiranja, pri čemu je Mazur izjavio da je lansiranje “sve on” u odnosu na Schwartzkopffovu pomoć u osiguravanju ulaganja. Mazur pohvalno govori o Schwartzkopffu, rekavši da je "nekako genijalan tip... sličan SBF-u."
Sredinom travnja, Schwartzkopff je izbačen iz Invictusa i natjeran da podnese ostavku tijekom sastanka odbora.
Donja slika je procurila kopija pisma o ostavci koju su potpisali Schwartzkopff i članovi odbora napisanog u bilježnici.
Vrlo je neobično za tvrtku s više od stotinu milijuna dolara imovine pod upravljanjem da koristi blok za pisanje za tako važan dokument. Ljudi upoznati s tim rekli su za CryptoSlate da je Schwartzkopff "doslovno gurnut i psihički zlostavljan, istisnut da to potpiše".
Schwartzkopff je utemeljio Invictus Capital i poznat je kao mozak operacije. Dok su se mnogi članovi zajednice sada okrenuli protiv njega, malo ih tvrdi da nije bio jako talentiran.
Schwartzkopff je stvorio nekoliko proizvoda sličnih ETF-u koji su koristili pametne ugovore za zaštitu kripto ulaganja i njihovo širenje na kripto imovinu. Njegove su kreacije tvrtku učinile vrlo profitabilnom, ali svi su se složili da on nije podoban za glavnog izvršnog direktora.
Izvješća navode da je Schwartzkopff rijetko dolazio u ured i da ga je više zanimao kod nego vođenje tvrtke. Stalno je smišljao nove ideje za investicijske strategije, a tijekom jedne od tih strategija izgubio je 4 milijuna dolara Invictus Capital fondova.
Schwartzkopff je za CryptoSlate rekao da je novac koji je izgubio bio iz dobiti tvrtke. Mnogi članovi zajednice, međutim, tvrde da je Schwartzkopff koristio sredstva klijenata posuđena od Invictus Alpha Funda. Nisu pronađeni dokazi koji bi potvrdili ove tvrdnje.
Schwartzkopff vjeruje da su optužbe stvorili zaposlenici Invictus Capitala "objavljujući pod trolskim pseudonimima na Discordu".
Nadalje je tvrdio da su mu prijetili, otjerali ga do kuće njegovih roditelja i
"[Učinio] je neke prilično beskrupulozne stvari kao što je prijava na moj privatni Whatsapp i Telegram na prijenosnom računalu moje tvrtke koji sam predao. Također su mi odbili dati moju e-poštu ili Slack poruke kako bih se mogao obraniti od bilo kakvih optužbi."
Nakon što je Schwartzkopff izbačen iz tvrtke, Invictus Capital poslao je pismo svojoj zajednici odbijajući dati konkretne detalje o okolnostima oko Schwartzkopffovog uklanjanja. Međutim, prenio je da su "odbori u skladu s tim ovlastili upravu da zatraži Danielovu ostavku, koju je on i ponudio."
UST de-peg događaj
S isključenjem Schwartzkopffa, Invictus Capital je povećao izloženost UST-u fonda Invictus Margin Lending, kao što je prikazano u e-poruci poslanoj nekim investitorima. Ažuriranje je u CryptoSlate procurilo od strane bivšeg zaposlenika i to je objašnjeno
“Nažalost, prije uklanjanja vezanosti, većina ISG fondova (98%), veliki dio IBA fonda (48%) i dio C10 zaštite gotovine (40%) bili su izloženi UST-u stabilcoin."
Postoci pokazuju da je Invictus Capital imao oko 22.5 milijuna dolara vezanih izravno u UST.
Prije nego što je ova informacija postala javna, investitori su se obratili Invictusu putem službenog Discord servera, govoreći im da napuste poziciju. Međutim, predstavnici Invictusa umanjili su strahove da će ukidanje veza imati dugoročne posljedice.
Tijekom tjedna kolapsa Terre, provjereni analitičar fonda Invictus rekao je ulagačima u Discordu da "ne vidimo veliki rizik od pucanja vezane mreže", navodeći prošlu izvedbu UST-a kao svoje obrazloženje. Nadalje je izjavio da ima "puno povjerenje da će se veza održati".
Analitičar Invictusa kasnije je dodao da "zarađujemo prilično nevjerojatne kamate... 30+%," i on "i dalje nije zabrinut." Dodatno je izjavio da ne misli da postoji mogućnost da bi LUNA mogla ići na nulu “i tamo ostati”.
U nekoliko razgovora u vezi s tim događajem, Schwartzkopff je tvrdio da bi se izvukao iz pozicije oko 0.97 USD, navodeći svoj kasnonoćni potez da proda XRP kada je "tužba udarila". Schwartzkopff više nije bio uključen u tvrtku u tom razdoblju. No, ispričao nam je da je pokušao nazvati Invictus kad je klin konačno puknuo, no nitko se nije javio.
Zbog Invictusovog uvjerenja da će se UST ponovno vezati, ulagači su tražili dokaz o strategiji upravljanja rizikom. Ništa nije navedeno, ali jedan ulagač koji se obratio putem Invictusove web stranice dobio je odgovor 11. svibnja u kojem se kaže, "trebali bismo vidjeti polagani oporavak natrag na paritet dolara."
U ovom trenutku UST je pao ispod 0.65 USD i oporavio se na oko 0.86 USD. Invictus je ostao raspoložen, rekavši da će "ISF fond zadržati svoju UST poziciju." E-poruka ulagačima koja ih je "nažalost" obavijestila da je više od 22.5 milijuna USD zadržano u nekoliko fondova poslana je sljedeći dan, 12. svibnja.
Celzija u hladnom skladištu
Dva temeljna proizvoda koje nudi Invictus bili su kripto indeksni fondovi pod nazivom C20 i C10. C20 je reklamiran kao način ulaganja u "regulirane i tokenizirane fondove" i omogućio je ulagačima izloženost "20 najboljih kripto sredstava" putem jednog jedinog tokena. U međuvremenu, C10 je bio zaštićeni "pametni indeksni fond" dizajniran da ograniči gubitak kapitala korištenjem "dinamičkog mehanizma zaštite gotovine".
Kripto unutar fonda C20 trebalo je držati u hladnom skladištu, prema portfelju Popis dopuštenih. Međutim, Invictus je kasnije otkrio da se 50% fonda C20 i većina C10 drže na Celsiusu.
“I C20 i C10 značajno su izloženi mreži Celsius, koja je nedavno obustavila povlačenja. Većina imovine C10 drži se na Celsius mreži, a oko 50% imovine C20 također se tamo drži.”
Drugo pismo ulagačima potvrdilo je izloženost Celzijusu, ali je zanimljivo proturječilo ranoj izjavi u vezi s izloženošću C10 UST-u:
Ukupna vrijednost rezervi u Celzijusu procjenjuje se na oko 49 milijuna dolara prije kolapsa Terre i 23 milijuna dolara nakon. Sredstva su činila približno 55% ukupne imovine pod upravljanjem. U vrijeme Celzijusa prijava stečaja, u kojem je Invictus Capital bio naveden kao jedan od najvećih vjerovnika, vrijednost imovine iznosila je 17.7 milijuna dolara.
Utjecaj na investitore
Od 135 milijuna dolara kojima upravlja Invictus, otprilike 80 milijuna dolara uloženo je u Terru ili Celsius. Ta su ulaganja ili izgubljena kolapsom Terre ili su još uvijek zaključana unutar Celsiusa. Ulagači više od mjesec dana nisu imali pristup povlačenju sredstava, a Invictus je onemogućio sva sredstva komunikacije.
Investitori su se udružili kako bi stvorili privatnu Discord zajednicu sa stotinama članova i tisućama poruka. Poslužitelj pod nazivom "Nezavisni Invictus Tokenholders" bio je ključan u pomaganju CryptoSlate-u u pronalaženju izvorne dokumentacije od Invictusa za provjeru valjanosti zahtjeva.
Nekoliko aktivnih članova razgovaralo je izravno s CryptoSlateom kako bi olakšali ovu istragu, otkrivajući da su mnogi maloprodajni ulagači uključeni u Invictus izgubili cijelu svoju neto vrijednost u katastrofi.
Alvarez & Marsal, ista tvrtka koja zastupa Celsius, zastupa Invictus. Rečeno je Celsiusu da "ne smije komunicirati s kupcima jer bi se moglo vidjeti da imaju predrasude u slučaju bankrota." Invictus Capital je jednako šutio o tom pitanju nakon svoje dobrovoljne prijave likvidacijski zahtjev.
CryptoSlate je kontaktirao nekoliko članova Invictus Capitala i Kalaharija, uključujući izvršnog direktora za restrukturiranje Haydna Hammonda, ali nitko nije bio voljan komentirati. Hammond je ipak kontaktirao CryptoSlate u lipnju, tražeći od novinara da prestanu istraživati priču.
CryptoSlate će objavljivati daljnje priče kako naša istraga o Invictusu napreduje i kako budemo otkrivali više informacija.
Blocklight je istraživački odjel tvrtke CryptoSlate. Ako ste izgubili novac putem Invictus Capitala, imate dodatne informacije ili imate bilo kakve druge savjete u vezi s lošim akterima unutar kripto, možete nas kontaktirati putem e-mail.
Početno istraživanje: Oluwapelumi Adejumo
Izvor: https://cryptoslate.com/investors-lost-over-100m-after-invictus-capital-moved-funds-into-ust-celsius-against-their-wishes/