Vraća li se DeFi? GMX raste prema vrhuncu svih vremena i LOOKS cijena raste za 30%

U nedavnom postu na blogu, legenda kriptovalute i bivši CEO BitMEX-a Arthur Hayes spominje drži pozamašne vrećice GMX i LOOKS tokena. Prema Hayesu, njegov glavni razlog za ulaganje u obje bio je prihod od njihove platforme i njihov potencijal da nadmaše standardne trezorske zapise. 

Pogledajmo ukratko podatke u lancu i usporedimo GMX i LOOKS s konkurentima kako bismo utvrdili hoće li Arthurova pretpostavka uspjeti. 

Zahlađenje korištenja GMX-a nakon snažnog studenog

Tjedan prije 16. studenog omogućio je decentralizirano financiranje (defi) sa značajnim priliv naknada nakon centralizirane razmjene (exc) egzodus potaknut bankrotom FTX-a. Privremeni visoki priljevi u DeFi potaknuli su GMX na nadmašiti Uniswap u naknadama za protokol.

Dana 28. studenog GMX je zaradio oko 1.15 milijuna dolara dnevnih naknada za trgovanje, što je premašilo Uniswapovih 1.06 milijuna dolara naknada za trgovanje istog dana.

Dok se upotreba GMX-a možda smanjuje, token nadmašuje industriju. GMX token udaljen je samo 8% od najveće vrijednosti svih vremena, nakon što je u zadnjih 59 dana porastao za 30%.

Budući da je Uniswap najbliži konkurent GMX-u, usporedba ta dva protokola može pokazati koji korisnici radije koriste za trgovanje. Osim povećanja naknade 28. studenoga, Uniswap nastavlja nadmašiti GMX u smislu prihoda od naknada i dnevnih aktivnih korisnika. Za razliku od Uniswapa, GMX raspodjeljuje naknade stakerima raznih GMX i GLP tokena.

Najveća 90-dnevna naknada za Uniswap iznosi 5.9 milijuna dolara, dok GMX-ov dnevni iznos naknada iznosi samo 1.4 milijuna dolara. Velika razlika u vršnim naknadama može pokazati da je GMX dosegnuo kapacitet kada je riječ o korištenju platforme.

Naknade koje GMX prikuplja dijele se 30% na vlasnike GMX tokena i 70% na GLP nositelje. Trenutna početna stranica za GMX procjenjuje godišnji postotak prinosa od 10% za GMX tokene i 20% za GLP tokene. Dok bi GLP odgovarao Hayesovom cilju godišnjeg prinosa od 20%, pružatelji likvidnosti jesu osjetljiv na gubitak od umanjenja vrijednosti i pad cijena, što otežava osiguranje uspjeha protiv konzervativne strategije trezorskih zapisa.

Upotreba OpenSea i dalje dominira nad LooksRare

LooksRare, koji je također dom LOOKS tokena, također je spomenuo Hayes zbog naknada koje zarađuje NFT protokol. Do danas, NFT tržišta, uključujući Coinbase, borili su se s tržišnom dominacijom OpenSea.

Dok se čini da OpenSea ima prirodni protok dnevnih aktivnih korisnika između 35,000 i 50,000, LooksRare ima mali raspon od 350 do 500 korisnika. Koristeći ovu metriku, OpenSea je 100 puta veći od LooksRare i čini se da se trend ne mijenja tijekom vremenskog okvira od 90 dana.

Još jedna razlika između ova dva protokola je ta što OpenSea nema token koji emitira nagrade kroz staking i inflacijsko kovanje. Emisija nagrada mogla bi dosegnuti Hayesov cilj od 20%, ali također treba napomenuti da je LooksRare ozloglašen po trgovini pranjem. Primarni cilj ovih trgovaca pranjem je dobiti više LOOKS žetona, ali to bi moglo utjecati na smanjenje cijene.

Korištenje električnih romobila ističe nedavno najavljen UniSwap NFT agregator mogao pomoći LooksRareu da dobije više "autentičnih" transakcija budući da korisnici mogu kupiti LooksRare NFT-ove bez posjeta web-mjestu.

Trenutna raspodjela naknada u velikoj je mjeri koncentrirana na OpenSea. Tijekom proteklih 90 dana, OpenSea je dosegao vrhunac od 2.5 milijuna dolara dnevnih naknada, dok je tijekom istog razdoblja LooksRare samo jednom zaradio preko 200,000 XNUMX dolara dnevnih naknada.

Istraživanje temelja protokola koje spominje Hayes važan je prvi korak pri razmatranju ulaganja u DeFi i altcoin. Gledajući konkurentski krajolik za LooksRare i GMX, bilo bi potrebno mnogo više usvajanja za bilo koji protokol da prestigne trenutne vodeće. Nadalje, cilj od 20% koji je postavio Hayes mogao bi biti pretjeran kada se analiziraju prenapuhane emisije i cijene tokena.