Novo ažuriranje Bancora daje DeFi investitorima '100% nestalnu zaštitu od gubitka'

Bancor, rano decentralizirane financije (defi) protokol, objavio je da je njegovo dugo očekivano ažuriranje protokola, Bancor 3, sada izašlo iz beta verzije i da je pokrenuto na mainnet-u, donoseći sa sobom niz novih značajki i poboljšanja.

Prema timu, glavni cilj Bancora 3 je stvoriti održivu likvidnost na lancu za projekte tokena. Ideja je da se sudionicima pruži dovoljno poticaja za korištenje protokola, uključujući zaradu od automatskog spajanja, dvostruke nagrade i — vjerojatno najvažniju značajku — mogućnost trenutnog primanja 100% nestalne zaštite od gubitka.

U svijetu DeFi-ja, nestalni gubitak se događa kada korisnik pruži likvidnost a bazen likvidnosti, a omjer njihove deponirane imovine kasnije se mijenja što potencijalno ostavlja ulagačima više tokena niže vrijednosti. Ovo može biti prilično bolno iskustvo jer što je ova promjena veća, korisnici su više izloženi trajnom gubitku.

Problem je, prema Bancoru, u tome što se čini da mnogi DeFi projekti ignoriraju problem, "samo ga gurnu pod tepih." U konačnici, to rezultira netočnim APR (godišnja stopa povrata izražena u postocima) brojevima o kojima izvješćuju neki protokoli.

“Mnogi vlasnici tokena naučili su tešku lekciju da brojke za APR koje vide ne uključuju nestalan gubitak; nego samo vide naknade iznad likvidnosti. Ali to pretpostavlja da će likvidnost ostati ista tijekom vremena”, rekao je Mark Richardson, arhitekt proizvoda u Bancoru Dekodiranje.

Da biste dobili pravi APR, objasnio je Richardson, morate uzeti transakcijske naknade, umanjene za nestalni gubitak zbog likvidnosti.

“Kako je sve više vlasnika tokena počelo shvaćati da APR koji vide da ulazi nije ono što na kraju dobiju, počeli su se povlačiti od ulaganja unutar bazena likvidnosti. To je loše za povjerenje, loše je za likvidnost i loše je za razvoj DeFi-ja”, dodao je.

Prema Richardsonu, da bi se izgradila uistinu održiva decentralizirana tržišta likvidnosti, potrebna je “široka, održiva uključenost u likvidnostne skupine, s raznolikošću sudionika (ne samo sofisticiranih tvrtki za stvaranje tržišta)”.

Kako funkcionira zaštita od nestalnih gubitaka

Kako je Richardson objasnio Dekodiranje, Bancorove značajke zaštite od nestalne štete (ILP) nameću trošak protokolu, sličan trošku osiguranja koje ima osiguravajuće društvo. Ovaj trošak se kompenzira na dva načina.

Prvo, ILP se financira likvidnošću u vlasništvu Bancora: protokol ulaže svoj izvorni token BNT u svoje skupove i koristi zarađene naknade za kompenzaciju korisnika za bilo koji nestalni gubitak. Kada su zarađene naknade za trgovanje veće od cijene trajnog gubitka na određenom ulozi, protokol učinkovito spaljuje višak BNT-a.

“Od prošlog lipnja, BNT je u postupnom deflacijskom trendu, što znači da je protokol u stanju smanjiti opskrbu BNT-a dok u potpunosti štiti LP-ove putem naknada zarađenih protokolom”, rekao je Richardson.

Drugi mehanizam za financiranje Bancorovog ILP-a je naknada za cijeli protokol koja "konfiscira" 15% svih trgovinskih prihoda na mreži i koristi prikupljene naknade za kupnju i spaljivanje vBNT-a, Bancor's znak upravljanja, koji se generira svaki put kada korisnik deponira BNT u sustav.

Bancor je objavio svoju prvu verziju ILP-a 2020. i tvrdi da je to jedini protokol do danas koji štiti pružatelje likvidnosti (LP-ove) od ovih gubitaka. Mehanizam je dodatno poboljšan u Bancoru V2 (tehnički v2.1), ali V3 je uveo dodatna poboljšanja.

“Dok je Bancor verzija 2.1 također nudila nestalnu zaštitu od gubitka, bila je dodijeljena na razdoblje od 100 dana – što znači da je LP trebao biti u bazenu 100 dana kako bi dobio 100% zaštitu”, rekao je Richardson Dekodiranje. “Na Bancoru 3, LP-ovi dobivaju 100% nestalnu zaštitu od gubitka istog trenutka, od trenutka kada polože svoje tokene.”

Više pogodnosti za Bancor 3 korisnike

Ostali poticaji za korisnike Bancora 3 uključuju jednostrani model automatskog spajanja i neograničeno jednostrano Iskolčenje.

Jednostrano automatsko spajanje je u suprotnosti s tradicionalnim programima uzgoja prinosa u kojima se nagrade moraju uložiti u poseban ugovor o nagradama i ručno ponovno uložiti od strane treće strane za automatsko spajanje (koji izvlači naknadu) ili individualnog LP-a (koji svaki put plaća plin).

U međuvremenu, jednostrano ulaganje znači da korisnici mogu osigurati likvidnost i zaraditi prinos u jednom tokenu, bez potrebe za uparivanje 50/50 ili kupnju drugog sredstva.

“Bancor je proveo posljednjih nekoliko godina stvarajući ekvivalent visokoprinosnog štednog računa za DeFi: položite svoju imovinu, sjedite i zaradite. Pomažući projektima tokena i njihovim korisnicima da sigurno i jednostavno iskoriste DeFi prinose, Bancor 3 stvara robusna i otporna tržišta likvidnosti na lancu koja pokreću zdravu ekonomiju tokena”, rekao je Richardson.

Prema timu, lansiranje Bancora 3 već je privuklo više od 30 tokenskih projekata i DAO-ova, uključujući Poligon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) i Nexus Mutual (wNXM).

Svaki projekt ili osigurava početnu likvidnost na mreži ili nudi poticaje za likvidnost putem Bancorovog novog sustava nagrađivanja koji se automatski spaja.

Najbolje od dešifriranja izravno u vašu pristiglu poštu.

Dobivajte dnevne, tjedne preglede i duboke vijesti izravno u svoju pristiglu poštu.