2022. možda ćemo pamtiti kao godinu u kojoj su se investitori zaljubili u tehnološke dionice.
Dok Nasdaq Composite
COMP,
porastao je za oko 5.3% u ovom tromjesečju, nakon tri loša kvartala, a gubitak od 28% za dosadašnju godinu usmjerava ga prema najgorem godišnjem povratu od 2008.
Ali nemojte potpuno okrenuti leđa tehnici, kaže naš poziv dana od Nancy Tengler, izvršne direktorice i glavne direktorice za ulaganja Laffer Tengler investicije, koja ima oko milijardu dolara pod upravljanjem i čije su strategije Equity Income i Dynamic US Inflation dobile pet zvjezdica na Morningstaru.
"Ako je trgovina tehnologijom gotova, onda smo svi u problemu jer radna snaga ne raste... vidite da se stopa sudjelovanja smanjuje, a produktivnost je užasna", Tengler — koji je dio financijskih tržišta od 1980-ih — rekao je za MarketWatch u intervjuu. "Potrebna nam je tehnologija za rješavanje problema s nedostatkom radne snage."
To bi moglo zvučati čudno jer su otpuštanja potekla iz tehnoloških imena, uključujući Amazon.com
AMZN,
i Meta
META,
ali Tengler želi da ulagači zadrže pogled na onome što je naprijed kada razmišljaju o tehnologiji.
"Mislim da je tema više o prihvaćanju digitalizacije, digitalne revolucije gospodarstva i odabiru najboljeg u nizu tvrtki stare ekonomije koje to rade, a zatim tvrtki koje pružaju digitalna rješenja", rekla je.
Također moraju označiti kvalitetu, jeftinost i isplativost za Tengler. U toj ciljanoj zoni sviđa joj se CVS Health
CVS,
koji sada ima 46 milijuna i broji digitalne odnose. "Dobijem poruku, pošalju mi sve što je na receptu i ja ga podignem", rekla je.
Javna pohrana PSA
PSA,
dobiva odobravanje jer je to tvrtka starog gospodarstva koja ima koristi od digitalizacije. Tvrtka je ukinula smjernice za svoj poziv zarade za treće tromjesečje, s operativnim maržama sada iznad 80%, a njezin portfelj raste kroz akvizicije, napominje ona. "Kupci ostaju dulje u svojim skladišnim jedinicama zbog troškova stanovanja", a interakcija je potpuno digitalna, rekao je Tengler.
Tengleru se sviđa Honeywell
DUŠO,
— industrijski konglomerat koji nudi rješenja za digitalnu revoluciju. Nadmašivanje i veće smjernice u posljednjem tromjesečju sugeriraju da će Honeywell aktivno razmatrati akvizicije, a slabiji dolar također će biti korist, rekla je.
Od grupe Big Tech, Tengler kaže da su skupljali oborene dionice Microsofta
MSFT,
“Ako su temelji tvrtke čvrsti, ako je upravljački tim izvrstan, ako su oni vodeći u industriji i dobri operateri, što Microsoft jest, onda se ovo povijesno pokazalo kao razdoblje u kojem želite dodati takvim imenima, " rekla je.
"Ovo je tvrtka u koju će se ulagači vraćati jer ima pouzdan rast zarade", rekla je, dotaknuvši se ključne kvalitete za koju vjeruje da će zaštititi ulagače dok cjelokupno gospodarstvo usporava.
Spominje se i Goldman Sachs
GS,
njezina omiljena financijska grupa krenula je u usporavanje koja je "prigrlila digital". Dionicama se trguje po 11 puta većoj terminskoj zaradi, s omjerom cijena/knjiga od 1.2 puta, znatno ispod onog JPMorgana
JPM,
i trebao bi imati koristi od savjetovanja, preuzimanja rizika, trgovanja i bankarstva s građanima, te bilo kakvog povećanja protoka poslova, rekla je.
Što se tiče Tenglerovog pogleda na 20,000 stopa, ona je zabrinuta zbog deficitarne potrošnje i Fed-ovog usporavanja gospodarstva, ali čak i usred neizvjesnosti zarade 2023., kaže da počinje vraćati rizik portfeljima.
"Mislim da možda ulagači ne razmišljaju dovoljno o tome što može krenuti kako treba 2023.", rekao je Tengler, u znaku ekstremnog pesimizma među ulagačima i institucijama ove godine. "Jer kada Fed stane ili ako zarada ne bude loša kao što se očekivalo...u poziciji smo da će dionice prilično snažno oporaviti i puno će ljudi biti uhvaćeno."
Najbolje s weba
Izvukli su novac iz FTX-a u zadnji čas prije njegovog bankrota: 'Hvala Bogu da sam dvaput izbjegao'
Jedan od najvažnijih nasilne noći prosvjeda u Iranu ostavlja 9-godišnjeg dječaka i 15 drugih mrtvih.
Ukrajina bori se da zadrži svjetla dok precizni projektili udaraju po ključnoj infrastrukturi kako se približava zima
Neki GOP megadonori jesu osjećajući se manje velikodušno kada je u pitanju izbor bivšeg predsjednika Donalda Trumpa 2024
Grafikon
Hrana za razmišljanje prije podataka o stambenim objektima:
Pročitajte cijelu temu od @nickgerli1 ovdje.
Slučajna čitanja
Novozelandski vlasnici kuća ubaciti besplatnu Teslu kako bi privukli kupce dok cijene kuća padaju u zemlji.
Astronom je mjesecima bio zaključan s Twittera nakon dijeljenja snimke meteora.
Danska novinarka nasilno ugasila eter dok je izvještavala sa Svjetskog nogometnog prvenstva u Kataru
Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.
Slušaj Najbolje nove ideje i
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/investors-arent-thinking-enough-about-what-can-go-right-in-2023-veteran-manager-offers-five-stocks-to-play- the-biggest-tech-theme-to-come-11668686416?siteid=yhoof2&yptr=yahoo