Zašto su dokazi o rezervama važni i što su oni?

Nakon FTX kolaps, dokaz o rezervama bio je vruća tema, a zajednica ulagača zahtijevala je da burze izdaju potvrde o svojim posjedima kriptovaluta.

Ali što su oni točno i zašto su važni?

Dokaz o rezervama (PoR) je tehnika za potvrdu da platforma za trgovanje ili tvrtka za kriptovalute zapravo ima podršku 1:1 za digitalnu imovinu koju drži na čuvanju u ime svojih klijenata.

Tvrtke često koriste organizaciju treće strane za provođenje atestiranja. Kako bi pomogli ulagačima da razumiju financijsku situaciju centralizirane burze i imaju li odgovarajuća sredstva za izjednačavanje depozita klijenata, objavljuju rezultate uz neka upozorenja (koja će biti detaljnije objašnjena u nastavku).

Otkako je ovaj trend započeo, provedeno je mnoštvo različitih atestiranja, od kojih neka korporaciji daju veću vjerodostojnost od drugih.

Dokaz o rezervama na temelju Merkleovih stabala

Protokol PoR koji koristi dokaz Merkleovog stabla za kombiniranje golemih količina podataka u jedan hash i potvrdu točnosti skupa podataka jedna je od tehnika za provođenje atestiranja.

Protokol PoR provjerava legitimnost korisničkih stanja i transakcija pomoću kriptografskih dokaza.

PoR potvrde temeljene na Merkle Tree-u mogu objavljivati ​​burze kriptovaluta u redovitim intervalima, kao što su tjedni, mjesečni ili tromjesečni, u obliku snimaka. Kao alternativu, tvrtke mogu ponuditi potvrde u stvarnom vremenu koje su dostupne na njihovoj web stranici.

Dok snimke mogu biti prikladne za demonstraciju solventnosti tvrtke za kriptovalute u određenom trenutku, potvrde u stvarnom vremenu preferiraju se za potvrđivanje rezervi mjenjačnice jer omogućuju bilo kome da u bilo kojem trenutku provjeri drži li mjenjačnica doista novac.

Pokretanje Proof-of-Reserves protokola od strane Chainlinka

Sustav dokaza o rezervama nudi Laboratoriji Chainlink, organizacije koja je stvorila dobro poznatu decentraliziranu oracle mrežu. Prema Chainlink Labsu, ova tehnologija je "namijenjena omogućiti projektima koji obuhvaćaju Web2 i Web3 da dokažu rezerve imovine putem automatizirane provjere."

Pokrenut 2020., sustav povezuje čvorove Chainlink s API-jem burze, njezinim adresama trezora i pametnim ugovorom s dokazom o rezervi koji može postaviti upit bilo kojem drugom računu na mreži kako bi se utvrdilo jesu li kripto rezerve burze jednake njezinim obvezama. . Prvi korisnik sustava bio je TrueUSD stablecoin.

Njegova tehnologija neovisna o blockchainu nudi informacije o iznosu koji je ikada položen, posuđen i uložen u određeni protokol.

Osim toga, burze mogu koristiti Chainlinkov mehanizam za osiguranje obećanja da im nije dopušteno izdati više tokena nego što imaju u rezervi.

Koja tržišta imaju dokaze o rezervama?

Prije kolapsa FTX-a, određene burze i platforme za posuđivanje kriptovaluta, uključujući Kraken, Nexo, BitMEX i Gate.io, gurale su uvođenje vlastitog dokaza o rezervama.

Međutim, događaji u studenom 2022. otkrili su da je više platformi za trgovanje pokušavalo stvoriti vlastite dokaze o rezervama, koji su varirali u dubini ovisno o burzi.

Među njima je bio i Binance, najveća burza kriptovaluta na svijetu po obujmu trgovanja, koja je predstavila sustav temeljen na Merkle Tree za Bitcoin i Ethereum. OKX, Crypto.com i ByBit također su usvojili srodnu strategiju.

Coinbase, s druge strane, ustvrdio je da je, budući da se radi o javnoj korporaciji, već dostavio revidirane dokumente SEC-a kako bi pokazao svoje rezerve.

Mjenjačnica kriptovaluta sa sjedištem u San Franciscu, međutim, izjavila je 25. studenoga da je "računovodstvo u lancu budućnost" i da razmatra "nekoliko novih načina za dokazivanje rezervi korištenjem kripto-nativnih pristupa".

Coinbaseov nedavno predstavljeni program grantova za razvojne programere od 500,000 dolara dio je inicijative.
Svrha ovih potpora je

[kako bi se pomoglo ljudima ili grupama] koji unapređuju najnovija dostignuća u on-chain računovodstvu, tehnikama za očuvanje privatnosti koje se odnose na dokaz imovine ili obveza (uključujući primjenu tehnika bez znanja) i/ili blisko povezanih tehnologija.

Koje brige postoje?

Teoretski pomažući da se osigura da su sredstva korisnika sigurna i kriptografski pokazujući da korporacija ima odgovarajuću likvidnost, dokaz o rezervama nedvojbeno je pozitivan potez. Međutim, također može pružiti korisnicima lažan osjećaj sigurnosti.

Burze, uz rijetke iznimke, ne otkrivaju obveze poduzeća prema potrošačima, stoga se korisnici moraju osloniti na ovjeru revizora u vezi s relevantnom imovinom. To je zato što burze prikazuju samo snimku imovine koja se drži na povezanim adresama platforme.

Situacija u kojoj burza koristi svoje dokaze o rezervama kako bi izgledala transparentno bez otkrivanja svog stvarnog rizika solventnosti mogla bi proizaći iz toga.

Prema Kraken CEO Jesse Powel, potvrde moraju sadržavati ova tri elementa: ukupne obveze klijenta (revizor mora isključiti negativna stanja), kriptografski dokaz koji može provjeriti korisnik da je svaki račun uključen u ukupni iznos i potpise koji dokazuju skrbnikovo vlasništvo nad novčanicima.

Binanceova potvrda u studenom dobila je posebne kritike od strane Powella, koji ju je označio kao "ili neznanje ili namjerno iskrivljavanje" i ustvrdio da je "otkrivanje imovine besmisleno bez obveza".

Žao mi je ali ne. Ovo nije PoR. Ovdje se radi ili o neznanju ili o namjernom pogrešnom predstavljanju.

Stablo merkle samo je sranje bez revizora koji bi provjerio da niste uključili račune s negativnim saldom. Izvještaj o imovini je besmislen bez obveza. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Studenog 25, 2022

Više neslaganja u vezi s Binanceom

U nastojanju da otkloni brige oko svoje financijske situacije, Binance zatražio je od južnoafričkog odjela globalne revizorske, porezne i savjetodavne tvrtke Mazars da izradi dodatno izvješće s dokazom rezervi.

Prema informacijama koje su objavljene prošlog tjedna, Binance je kontrolirao unutarnju imovinu koja premašuje 100% njihovih ukupnih obveza platforme u vrijeme procjene.

Međutim, izvješće je izazvalo značajnu raspravu, a stručnjaci su istaknuli da je bez pojedinosti o učinkovitosti internih kontrola Binancea, poput njegovih procesa za održavanje točnih knjiga i zapisa, procjena Mazarsa besmislena.

Osim toga, studija Mazars zapravo je bila pismo od pet stranica, a ne službeno revizorsko izvješće, kao što je navedeno u nedavnom WSJ članak. Naglašeno je da Mazars "nije dao mišljenje ili zaključak s jamstvom", što znači da ne jamči za brojke, ali nije raspravljao o učinkovitosti internih procedura financijskog izvješćivanja Binancea.

Kao odgovor na Binanceov zahtjev, rekao je Mazars da je izveo posao koristeći "dogovorene postupke" i da nije "dao nikakvu izjavu o ispravnosti" željenih metoda.

Povrh toga, brojke u pismu u biti govore da je Binanceov Bitcoin samo 97% kolateraliziran, a glasnogovornik Binancea objašnjava da

'jaz' od 3% je zbog BTC-a posuđenog klijentima, kroz maržu ili programe zajma, koji su možda koristili tokene izvan opsega izvješća kao kolateral.

Ubrzo nakon toga, Mazars, koji je proveo usporedive ateste za Crypto.com i Kucoin, izjavio je da ubuduće više neće surađivati ​​s tvrtkama za kriptovalute.

povezan

FightOut (FGHT) – premjestite da biste zaradili u Metaverseu

• CertiK revidiran i CoinSniper KYC potvrđen
• Rana faza pretprodaje uživo sada
• Zaradite besplatne kriptovalute i ispunite ciljeve fitnessa
• Projekt LBank Labs
• U partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade i bonusi za ulaganje