Je li Berkshire Hathaway prikladan za IRA-u?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) je konglomeratna holding tvrtka koja je najpoznatija po svom legendarnom glavnom izvršnom direktoru (CEO) Warren Buffett—poznato i kao Proročište iz Omahe. Buffett je gradio tvrtku desetljećima i jedan je od najbogatijih ljudi na svijetu s procijenjenom neto vrijednošću od 106.3 milijarde dolara od prosinca 2022.

Berkshire Hathaway započeo je kao tvrtka za proizvodnju tekstila u kojoj Buffett počeo kupovati dionice na početku svoje karijere. Do 1965. potpuno je preuzeo kontrolu nad tvrtkom. Buffett je ubrzo počeo napuštati posao tvornice tekstila i dodavati druge poslove industrije uključujući osiguranje, maloprodaju i medije u Berkshireov cjelokupni portfelj. Berkshire ima tržišna kapitalizacija od 676.23 milijarde dolara na dan 26. prosinca 2022.

Buffet je usput izgradio reputaciju jednog od najvećih ulagača u povijesti, zbog čega dionice Berkshire Hathawaya žele drugi ulagači.

Berkshire Hathaway portfelj

Berkshire Hathaway je konglomerat različitih tvrtki. Također ulaže u javna poduzeća. Promjene koje je Buffett napravio u portfelju Berkshirea često mijenjaju cijene dionica kompanija kojima se trguje i dobivaju značajnu medijsku pokrivenost. Njegov najveći dionički kapital na dan 31. prosinca 2021. uključuje:

1. Apple (AAPL) s udjelom od 157.5 milijardi dolara, posjedujući 5.4% tehnološke tvrtke
2. Američka banka (BAC) s udjelom od 45 milijardi dolara, posjedujući 12.3% banke
3. American Express (AXP) s udjelom od 25 milijardi dolara, posjedujući 19.6% tvrtke za kreditne kartice
4. Koka kola (KO) s udjelom od 24 milijarde dolara, posjedujući 9.3% tvrtke za piće

Stil upravljanja Warrena Buffetta

Buffett je dugogodišnji, kupi-i-drži investitor usmjeren na vrijednost. Odavno je poznato da svoja ulaganja usmjerava na tvrtke koje poznaje. Kao takav, on obično izbjegava veći rizik, moment imena. Preferencije su mu dobro uspostavljena poduzeća koja sporije rastu. Buffett obično ulaže s planovima da ih drži najmanje 10 godina.

Jedan od Buffettovih popularnijih citata je: "Daleko je bolje kupiti divnu tvrtku po poštenoj cijeni nego poštenu tvrtku po izvrsnoj cijeni."

Berkshireova kupnja tvrtke Precision Castparts 2015. za 235 dolara po dionici u gotovini malo se razlikovala od Buffettova tradicionalnog stila ulaganja. Iako Precision spada u kategoriju tvrtki koje Buffett preferira, Berkshire je platio 21% premija po dionici da je kupi, odstupajući od Buffettove sklonosti dobroj vrijednosti u njegovim trgovinama.

Izvedba Berkshire Hathawaya

Buffettov stil ulaganja i izbor čine ga konzervativnim portfelj općenito, s manje od prosječne volatilnosti. Načelo od rizik i povrat sugerira da dionice s nižim razinama rizika također imaju manji potencijal povrata.

Buffett je dugoročno ostvario iznadprosječne povrate. Od 1965. do 2020. prosječni godišnji povrat za dionice Berkshirea bio je 20%, dok je S&P 500 godišnji povrat od 10.2%.

Ulagači prihoda vjerojatno će pronaći nedostatak a prinos na dividendu kao jedan od jedinih nedostataka ulaganja u dionice Berkshire Hathawaya. Berkshire je samo jednom isplatio dividendu 1967.

Za one koji Berkshire Hathaway smatraju individualni umirovljenički račun (IRA) držanje, ovo je manje zabrinjavajuće, jer se povlačenja s IRA računa općenito ne preporučuju dok osoba ne napuni 59½ godina.

Dvije klase dijeljenja

Jedna od najneobičnijih značajki dionica Berkshire Hathawaya je njihova cijena. Nikada se ne razdvaja. Dana 23. prosinca 2022., Berkshire Hathaway's Dionice klase A (BRK.A) zatvorena je na 463,400 USD po dionici. Time je čak i kupnja jedne dionice nedostupna mnogim investitorima. Buffett je jasan da radije privlači dugoročne ulagače za razliku od trgovaca.

Godine 1996. Buffett je djelomično pristao, izdavši a Paket dionica klase B učiniti svoju tvrtku pristupačnijom. Ove su dionice činile 50-za-1 podjela dionica u siječnju 2010. i zatvoreno na 306.49 USD po dionici 23. prosinca 2022.

U biti nema razlike u tim dionicama izvan cijene dionice. Fleksibilnost trgovanja je primarna prednost posjedovanja dionica Berkshire Hathaway klase B.

Uklapa li se Berkshire Hathaway u IRA račun?

Za većinu ulagača, dionice klase B jedina su opcija kada žele dodati Berkshire Hathaway IRA-i. Maksimalni godišnji doprinos IRA-i iznosi 6,000 2022 USD godišnje za 6,500., a raste na 2023 50 USD za XNUMX. Osobe koje imaju XNUMX i više godina mogu dati dodatni doprinos za sustizanje od $ 1,000.

To znači da dionice klase A nisu opcija osim ako je investitor izgradio značajan portfelj. Dionice klase B dostupne su svim investitorima.

Uzajamni fondovi i sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji sadrže široko diverzificirane portfelje dobro etabliranih imena s velikim kapitalom često se preporučuju kao temeljni mirovinski portfelj. Kupnja dionica Berkshire Hathawaya slična je kupnji dionica zajedničkog fonda velike kapitalizacije. Dionice klase B stoga bi mogle činiti idealan udio u mirovinskim portfeljima.

Bottom Line

Sastav portfelja dobro uspostavljenih zrelih tvrtki koje mogu uspješno poslovati u većini tržišnih okruženja čini Berkshire Hathaway investicijom koja je prikladna za većinu IRA računa. Buffettov stil dugoročnog ulaganja u skladu je s dugoročnom prirodom IRA računa.

Mlađi investitori mogu koristiti dionice kao temeljni dugoročni posjed za rastuće portfelje. Umirovljenici će vjerojatno zadržati nižu alokaciju kapitala u svojim portfeljima u cjelini, pri čemu će očuvanje kapitala biti primarno razmatranje. Međutim, dionice su još uvijek potrebne u tim portfeljima kako bi se moglo ostati ispred inflacije, a Berkshire Hathaway može biti idealan izbor za popunjavanje tog dijela portfelja.