Podaci o stablecoinu ukazuju na 'zdrav apetit' bikova i mogući porast Bitcoina na 25 tisuća dolara

Bitcoin (BTC) porastao je 11% između 20. siječnja i 21. siječnja, dosegnuvši razinu od 23,000 USD i srušivši očekivanja medvjeda o povlačenju na 20,000 USD. Još značajniji je potez koji je donio potražnju od strane maloprodajnih ulagača sa sjedištem u Aziji, prema podacima iz ključnog pokazatelja premije za stablecoin.

Trgovci bi trebali imati na umu da je tehnološki bogat indeks Nasdaq 100 također dobio 5.1% između 20. siječnja i 23. siječnja, potaknut nadom ulagača da će Kina ponovno otvoriti poslovanje nakon obustave rada zbog COVID-19 i slabijim od očekivanih ekonomskih podataka u SAD i Eurozona.

Još jedna optimistična informacija stigla je 20. siječnja nakon što je guverner američke središnje banke Christopher Waller potvrdio očekivanja tržišta o povećanju kamatne stope za 25 baznih bodova u veljači. Očekuje se da nekoliko velikih kompanija ovog tjedna objavi svoje najnovije tromjesečne zarade kako bi dovršile slagalicu, uključujući Microsoft, IBM, Visu, Teslu i Mastercard.

U biti, središnja banka teži "mekom prizemljenju", odnosno kontroliranom padu gospodarstva, s manje otvaranja radnih mjesta i manjom inflacijom. Međutim, ako se tvrtke bore sa svojim bilancama zbog povećanog troška kapitala, zarade imaju tendenciju pada i u konačnici će otpuštanja biti mnogo veća od očekivanih.

Dana 23. siječnja, analitička tvrtka Glassnode na lancu istaknula je da dugoročni investitori u Bitcoin držali gubitničke pozicije više od godinu dana, pa su vjerojatno otporniji na buduća nepovoljna kretanja cijena.

Pogledajmo metriku derivata kako bismo bolje razumjeli kako su profesionalni trgovci pozicionirani u trenutnim tržišnim uvjetima.

Azijski premijski stablecoin približava se području FOMO

Kovanica USD (USDC) premija je dobar pokazatelj potražnje kripto trgovaca sa sjedištem u Kini. Mjeri razliku između peer-to-peer trgovanja u Kini i američkog dolara.

Pretjerana potražnja za kupnjom ima tendenciju pritiska na indikator iznad fer vrijednosti na 103%, a tijekom medvjeđih tržišta tržišna ponuda stablecoina je preplavljena, uzrokujući popust od 4% ili više.

Trenutačno, USDC premija iznosi 103.5%, u odnosu na 98.7% 19. siječnja, signalizirajući veću potražnju za kupnjom stablecoina od strane azijskih ulagača. Kretanje se poklopilo s dnevnim porastom Bitcoina od 11% 20. siječnja i ukazuje na umjereni FOMO trgovaca na malo dok se cijena BTC-a približila 23,000 USD.

Profesionalni trgovci nisu osobito uzbuđeni nakon nedavnog dobitka

Mjerni podatak od dugog prema kratkom isključuje vanjske učinke koji su mogli utjecati isključivo na tržište stabilcoina. Također prikuplja podatke iz pozicija klijenata na burzi na licu mjesta, stalnih i tromjesečnih terminskih ugovora, čime nudi bolje informacije o tome kako su pozicionirani profesionalni trgovci.

Postoje povremena metodološka odstupanja između različitih burzi, pa bi čitatelji trebali pratiti promjene umjesto apsolutnih brojki.

Prvi trend koji se može uočiti jest da su Huobi i Binanceovi vrhunski trgovci iznimno skeptični prema nedavnom porastu. Ti kitovi i proizvođači tržišta nisu promijenili svoje long-short razine tijekom prošlog tjedna, što znači da nisu uvjereni u kupnju iznad 20,500 USD, ali nisu voljni otvarati kratke (medvjeđe) pozicije.

Zanimljivo je da su vrhunski trgovci na OKX-u smanjili svoje neto dugove (bull) do 20. siječnja, ali su drastično promijenili svoje pozicije tijekom posljednje faze bull run-a. Gledajući duži, trotjedni vremenski okvir, njihov trenutni omjer od 1.05 dugih i kratkih ostaje niži od 1.18 zabilježenog 7. siječnja.

Povezano: Najgori dani Bitcoin rudara možda su prošli, ali nekoliko ključnih prepreka ostaje

Medvjedi su sramežljivi i pružaju izvrsnu priliku za trčanje bikova

Premija za stabilcoin od 3.5% u Aziji ukazuje na veći apetit trgovaca na malo. Osim toga, pokazatelj dugog prema kratkom trgovcu kod najboljih trgovaca ne pokazuje povećanje potražnje od kratkog trgovanja iako je Bitcoin dosegao najvišu razinu od kolovoza.

Nadalje, 335 milijuna dolara likvidacija ukratko (bear) BTC terminski ugovori između 19. siječnja i 20. siječnja signaliziraju da prodavači nastavljaju koristiti pretjeranu polugu, postavljajući savršenu oluju za još jednu dionicu bikovskog trčanja.

Nažalost, cijena Bitcoina i dalje uvelike ovisi o učinku tržišta dionica. S obzirom na to koliko je BTC bio otporan tijekom neizvjesnosti u vezi s bankrotom Genesis Capital grupe za digitalne valute, izgledi idu u prilog porastu prema $24,000 ili $25,000.